Об ограничении потерь на коротких и длинных дистанциях
Недавно услышал любопытную штуку:
всего пара процентов пользователей Квика (а это самый распространённый торговой терминал в РФ) используют при торговле стоп-лоссы. Это вроде как сами разработчики Квика где-то обмолвились.
Считается, что примерно такой же процент участников рынка извлекает прибыль из этого самого рынка.
Конечно, второе не является прямым следствием первого, но уж точно связь между этими соотношениями есть.
Большинство из тех, кто не признает стоп-лоссы, это так называемые инвесторы, т.е. они не занимаются краткосрочными спекуляциями, а покупают и держат акции, например. Они применяют фундаментальный анализ и считают, что стопы при таком (долгосрочном) подходе не нужны, акции в целом все равно растут, поэтому пусть этой «мелкой моторикой» занимаются технари-краткосрочники.
Но чем эти долгосрочники по сути отличаются от краткосрочников? Тем, что их трейды длятся намного дольше? Тем, что на их стороне фундаментальный анализ? Сомнительные отличия, надо сказать, особенно если знаешь, что по статистике только около 5% акций толкают весь индекс вверх, и лидеры эти постоянно меняются.
А еще бывают обвалы из-за разного рода кризисов и форс-мажоров.
Люди же, которые пытаются контролировать риски (используют стопы) мыслят несколько иначе. Они не переоценивают фундаментальный анализ, т.е. понимают, что он дает лишь очень маленькое преимущество, и чем больше времени проходит с момента открытия позиции, тем сильнее он устаревает.
А раз так, надо полагаться на что-то еще, и этим «что-то еще» становится риск-менеджмент.
И это касается как краткосрочного трейдинга, так долгосрочного.
В общем, мне кажется очевидным, что ограничивать убытки нужно на любых временных горизонтах.
И если не получается показывать прибыль, торгуя со стопами, то при торговле без стопов ситуация будет еще хуже, другое дело, что долгосрочники поймут это намного позднее краткосрочников.
Тут я публикую сигналы по российским фьючерсам (интрадей и среднесрок):
t.me/+rSfFMCwp-ltjMWJk
