Что будет, если инвестировать в самые неудачные моменты на российском фондовом рынке!
Вчера написал статью, которая вызвала определённый интерес у читателей. Статья называется:
«Простая и рабочая идея в инвестициях-ПРОСТО ПРОДОЛЖАЙ ПОКУПАТЬ! Или история про самого неудачного инвестора.»
Простая и рабочая идея в инвестициях-ПРОСТО ПРОДОЛЖАЙ ПОКУПАТЬ! Или история про самого неудачного инвестора. В ней описывалась стратегия долгосрочного инвестирования и была рассказана история про самого неудачного инвестора Боба, который инвестировал в фоновый рынок прямо перед кризисами. Не смотря на это, Боб стал богатым инвестором.
Боб инвестировал в американский рынок, в индекс SnP500 и читатели в комментариях заинтересовались, что было бы с условным неудачником Борисом, который инвестировал бы в наш, российский фондовый рынок на самых пиках перед обвалами!
Мне тоже стало это интересно, поэтому провел небольшое исследование и расчёты. В данной статье мы рассмотрим, что будет с инвестициями, если покупать индекс МосБиржи в самые неудачные моменты прямо перед экономическими кризисами.
Кто не читал историю про неудачника инвестора Боба-Боб инвестировал в индекс SnP 500 4 раза за 42 года, но сделал это на самых пиках перед обвалами. Он инвестировал:
6000$ в 1973г — Мировой «Нефтяной кризис»
46 000$ в 1987г — «Чёрный понедельник»
68 000$ в 2000г — «Пузырь доткомов»
64 000$ в 2008г — «Ипотечный кризис»
В итоге, Боб через 42 года вышел на пенсию с капиталом на своём счету больше 1 млн. долларов!
Чтобы быть объективным, я взял те же суммы пополнения для нашего инвестора Бориса, что были у Боба, только в рублях и нашел самые невыгодные с точки зрения инвестора входы в российский фондовый рынок:
- 1998г-Экономический кризис в России
- 2008г-Ипотечный кризис
- 2020г-Пандемия
- 2021г-Начало СВО и санкции
Борис инвестировал 60 000р в 1998г, 460 000р в 2008г, 680 000р в 2020г и 640 000р в 2021г.
Так что же стало с деньгами Бориса, после того, как за 24 года он совершил 4 инвестиционные сделки, вложил в индекс МосБиржи 1 840 000р на самых неудачных точках?
Вот наглядный график инвестирования Бориса с расчётами:
Как видите, судя по расчётам, за 24 года он почти удвоил свои вложения и общая сумма на сегодняшний день у него на счёту составляет 3 185 225р.
Это не много за такой долгий период, но давайте посмотрим на эту условную ситуацию с другой стороны, со стороны реального инвестора:
- Во-первых, как бы там ни было, Борис в плюсе, он увеличил свой капитал за счёт инвестирования, входя в наш российский фондовый рынок даже в таких неудачных моментах.
Из этого можно сделать вывод, что инвестируя перед обвалами и кризисами — в долгосроке можно заработать! - Во-вторых, в данных расчётах не учитывается один важный момент-наш российский рынок является самым высоко-дивидендным в мире.
Даже сейчас, в такой тяжелый период для нашей экономики из-за санкций и проведения СВО, если посмотреть на размер дивидендных выплат, можно найти немало двузначных историй:
И обычный инвестор, вроде меня, который инвестирует в отдельные акции, опираясь на состав индекса МосБиржи, будет получать дивиденды, реинвестировать их обратно в рынок, запуская действие механизма сложного процента и увеличивая свой доход.
- В-третьих, Борис за 24 года пополнил счёт всего 4 раза, и вошел в рынок в самых неудачных точках. Любой другой инвестор не настолько «везуч», чтобы инвестировать прямо перед кризисами и он бы периодически пополнял свой счёт, инвестируя в более удачные моменты, а не на пиках перед обвалами.
К примеру, я пополняю брокерский и совершаю покупки минимум 2 раза в месяц.
Таким образом, реальный инвестор на нашем фондовом рынке за 24 года инвестиционной деятельности получил бы доход, намного больший, чем Борис.
Заключение
Очевидно, что и для нашего российского фондового рынка работает стратегия, по которой разбогател Боб-«Просто продолжай покупать!»
А если учесть еще некоторые плюсы, которые даёт наш рынок -высокие дивиденды, относительная молодость и перспектива роста рынка из за отсутствия альтернатив вложения у инвесторов — то для меня российский фондовый рынок выглядит привлекательным.
В заключении еще хочу добавить одну новость, о которой прочитал недавно- наш Центральный Банк считает, что фондовый рынок России, с большой вероятностью, будет развиваться по «Иранскому сценарию».
С 2019 по 2020 год индекс биржи Ирана TEDPIX вырос в 6 раз! Сейчас он, правда немного скорректировался, но все же, посмотрите на график движения котировок:
Возможно, нас ждёт что-то подобное и я хочу быть в рынке, когда такое движение случиться. Поэтому, не смотря ни на что, я Просто Продолжаю Покупать!
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!
Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ
Посчитайте, сколько бы денег было у Бориса, если б он в те же дни на ту же сумму тупо покупал золото.
Сбер, Газпром, лук, Роснефть, новатек, норникель, магнит и тд то думаю были бы минимум икс 2?
Цель инвестиций — хотя бы передать покупательную способность денег по оси времени. У Бориса с этим полный, катастрофический провал. Он получил бы в разы, если не на порядок больше, если бы потратил деньги вместо вложения в ФР РФ.
Правильный вывод — российский рынок не подходит для подобной стратегии.
Для пассивных инвестиций подходит только небольшая часть 20 и 21 века на американском рынке акций. То есть имеем чистый подгон, без возможности экстраполировать это в будущее.
С таким же успехом автор мог бы взять вместо вершин впадины, и показать, что вложения выгоднее многих других.
Тем же кто говорит, что рынок РФ для этого не подходит, напомню, что многие вложившие в западный рынок деньги возможно вообще потеряли. Впрочем от такого не застрахованы и мы, вспомним 1917й.
Риски есть всегда, в какие-то времена выгоднее золото, в какие-то акции, в какие-то облигации. Но цель данного поста как понимаю показать, что вложения даже в худший период являются более лучшими, чем просто деньги под подушкой держать (хотя возвращаясь к 1917му, и эта стратегия иногда оказывается выгоднее других, правда придется подобрать верную валюту).
Не купить хорошую машину сейчас, чтобы через пять лет «инвестиций» суммы хватило уже на половину хорошей машины — так себе вложение.
Трата же денег в момент получения по сути эквивалента их инвестированию с доходностью ровно в ИПЦ.
Что касается банковского депозита у него свои минусы, он например не спасет вас от инфляции, заметьте в конце автор напоминает об иранском рынке, правда обходит стороной вопрос, почему иранский рынок скакнул в несколько раз, а причина проста — инфляция, она сжирала все накопления иранцев на банковских депозитах, в наличных деньгах и т.д. Вплоть до того, что в какой-то момент акции по факту превратились в валюту, не подверженную инфляции. (В начале СВО было много описаний происходившего в Иране, воспроизвожу по памяти, так что могу в чем-то ошибаться, но в любом случае основная идея, думаю, ясна).
Это автор просто не особо толков в анализе, можно было просто взять RTSTRR (а до 2005г бездивовый RTS) и всё написать куда нагляднее:
www.moex.com/ru/index/totalreturn/RTSTR
Тогда на досуге как-нть поинтересуйтесь чем резервы отличаются от инвестиций. Это я вам, кстати, именно как экономист настоятельно советую.
Как можно всерьёз писать об инвестировании и не учитывать инфляцию?
Я просто взял инфляцию за последние 10 лет, и уже у меня вышло, что герой оказался в минусе)) Это я еще не учитывал инфляцию 98 года, когда всё обесценилось в 2 раза
> Во-вторых, в данных расчётах не учитывается один важный момент-наш российский рынок является самым высоко-дивидендным в мире.
И совершенно напрасно. Просто нарисуй то же самое на графике индекса полной доходности (MCFTR).
Ну и инфляцию, конечно, тоже надо бы учесть — если не на графиках, то хотя бы в выводах. В США она тоже в некоторые моменты была высокой, но в РФ куммулятивный эффект гораздо сильнее.
Просто он докинул еще 1,78 млн рублей с 2008 по 2021 (период путинизма) по среднему курсу 49,7 35,8тыс долларов. А вот если бы не докидывал то был бы норм результат
Те вложив 12+35,8тыс долларов в период путинизма, борис получил 39тыс на выходе, убыток 8,8тыс без учета долларовой инфляции (ну пусть ее покрывают дд)
18% убыток за 24года, нормуль вложил Борис)))
ММВБ 2600п. не гуд!
расскажите тем, кто инвестировал в 1917, когда биржу открыли на несколько недель
И честно ответить для себя на сакраментальный вопрос: Почему Россия не Америка.
Ну или хотя бы прочитать книгу с таким названием.
Индекс с учетом дивидендов и налогов:
1998 75 рублей;
2023 5063 рублей.
Тогда 60 тысяч превращаются в 4 миллиона
2008 год индекс примерно 2000 сейчас 5063
и 460к превращаются в 1,16 ляма.
20 год 680к превратилось в 703к
21год 640 превратилось в 454.
Итого 6.317млн при вложении 1.84 ляма.
Но по факту самое большое вложение это 60 к в 98, это 10к долларов примерно. Тогда у нас однушка в моем городе стоила столько.
Сейчас на 6,317 можно две однушки взять.
Как видно из таблички, с учетом дивов инвестирование принесло прибыль. НО практически вся прибыль — из 1998 года. Все остальные вложения или минимально прибыльны (2008), или жирный лосяра (2021). Впрочем, то, что после 2008 года росрынок уже полтора десятилетия болтается как известно что в проруби, фактически не принося реального профита — секрет Полишинеля…
Статья несет ложный посыл о том, что в самом худшем случае рынок даст хороший прирост, а в случае «иранском» (а он обязательно будет, ЦБ же сказал) — замечательный прирост.
Вижу тут некоторые иллюзии и очень большие допущения, а именно:
1.Значительный вклад в конечную сумму вносит первый, нарочито незначительный транш. То был золотой век финансов, и на второй я бы не рассчитывал.
2.Стабильные дивы — история последних лет 5, и ситуация в экономике может эту историю изменить в худшую сторону.
3.Про иранский сценарий уже писали, что это равно дичайшей инфляции. И маловероятно.
Поставьте точку старта год на 2012 — увидите, что не так уж все прекрасно.
По итогу, тупо «продолжая покупать» мы, наиболее вероятно, получим некую средненькую доходность с большими рисками.
Вывод — думайте своей головой и выбирайте то, что хотите Вы, а не что навязывают люди из индустрии.
Сказать почему он такой высоко-дивидендный? Инфляция. Доходность нашего рынка в реальном выражении, ниже чем те низкие 5-7% на SP500, из-за дисконтирования. Ваш пример неудачный, за 24 года удвоить, означает потерять больше двух третей, 10 летняя инфляция в РФ 80%.
Есть определённые тенденции. У нас тут уникальная сетуация!
тут весь фокус когда и на сколько пополнять
я полностью оригинал не читал, поэтому не понял откуда взялись суммы пополнения
НО весь фокус в том, что если обычный инвестор будет пополнять регулярно по чуть-чуть, то он будет поднимать свою среднюю цену, и результат у него будет хуже чем у бориса
как доп задание, найдити такое сочитание сумм и сроков пополнения, которые бы были эквивалентны 4 пополнениям бориса
для упрощения даже не стоит рассматривать ни деноминацию, ни % в банке, и тем более откуда у бориса будут такие деньги для пополнения — 460 000 в 2008 году это почти две средние годовые зарплаты)) а в 2021 это уже 6 зарплат))
вот тогда се станет не таким розовым и оптимистичным