Почему покупка отдельных эмитентов и малая диверсификация портфелей - плохая история для инвестора?
На графике множество портфелей, сгенерированных случайным образом, из акций российских эмитентов с учетом реинвестиций полученных дивидендов с горизонтом в 10лет:
сине-желтые — портфели из акций
красные — отдельные эмитенты
Портфели однозначно выигрывают в своей массе по соотношению доходность/волатильность!
Кому-то это еще надо доказывать? Тем более картинками, похожими на кляксу, которые сами еще надо пояснять.
Вроде же всё очевидно. Какой бы ты ни был крутой инвестор, ты не застрахован от случайностей, непредсказуемых рыночных fatality. Если портфель диверсифицирован, то никакой «черный лебедь» тебя не прикончит. За это платишь тем, что портфель никогда не даст максимальную прибыль. Он даст среднюю, которая будет тем выше, чем круче инвестор.
Karkoon, к сожалению, об этом придется говорить вечно. На рынок приходят новые инвесторы постоянно, и они делают одни и те же ошибки, что и инвесторы до них. За мои 20-лет в инвестициях в этой части ничего не поменялось. Сейчас наиболее ярко эти ошибки я вижу среди инвесторов Тинькофф…
Есть и другая точка зрения. «Диверсификация (то, как ее используют) не имеет особого смысла для тех, кто знает, что делает.
Диверсификация — это защита от незнания. Если вы хотите быть уверенными, что с вами не случится ничего плохого, то вы покупаете на рынке всего понемногу.
Ничего в этом плохого нет. Это очень здравый подход для человека, который не уверен, что может правильно проанализировать бизнес компаний.
Если вы знаете как проанализировать и оценить компании, то диверсификация — это бред. Потому что, отличных компаний не так уж и много, и в которых мог бы разобраться один и тот же человек.
А иметь супер-прекрасную компанию, при этом еще вкладывать деньги в компании №30 или №35 в списке инвестиционной привлекательности и отказываться от увеличения инвестиций в №1, кажется нам с Чарли Мангером безумием.
Если все, что вы хотите — это получить средние результаты, то диверсификация — это то, что вам нужно. Но с нашей точки зрения, это признание того, что вы не разбираетесь в бизнесе, в который инвестировали.»
Если вы знаете как проанализировать и оценить компании, то диверсификация — это бред. Потому что, отличных компаний не так уж и много, и в которых мог бы разобраться один и тот же человек.
А иметь супер-прекрасную компанию, при этом еще вкладывать деньги в компании №30 или №35 в списке инвестиционной привлекательности и отказываться от увеличения инвестиций в №1, кажется нам с Чарли Мангером безумием.
Alchemist01, ты троллишь (претворяешься дураком) или на самом деле так считаешь? Очевидно же, что никогда, никогда-никогда-никогда ты не можешь знать будущее. Черные лебеди неизбежны и непредсказуемы.
Что было надежнее вкладов в Сберкассу? В ГКО? В Юкос? А ковид и СВО на твою «супер-прекрасную компанию» никак не повлияли? А если завтра статус СВО сменят на настоящую войну, с военными законами и условиями — тоже не повлияет? Интернет час в сутки, вклады свыше 400 т.р. заморожены, операции по бумагам приостановлены. Это не фантастика, это всё было на моей памяти (с поправкой на век — Интернета тогда не было)
В этом случае спасает только и исключительно диверсификация. Не опереточная, само собой, «то ли 30% акций держать в портфеле, то ли 25», а настоящая.
ves2010, это как посмотреть. 10 лет это 2500 торговых дней, то есть стат ошибка 1%. К тому же эти 10 лет включают в себя два кризиса 2020 и 2022, а также негативные движения на рынке 2014 и 2016. Так что выборка вполне репрезентативна.
— Лукойл не будет выкупать свои акции у нерезов.
— А. Моисеев — таких планов сам Лукойл — не заявлял на данный момент!
— Состоялся обмен погибшими телами — между ВСУ и ВС РФ — 501 тело ВСУ на 89...
formalist, два верхних скрина с графика NGX2024 — текущий фьюч nymex (5м) он у меня с задержкой поэтому там боковик чуть меньше, он еще не дорисовался на тот момент
в квадратах данные за фазы:...
В ведомстве заявили, что Rybar — «российская медиаорганизация, ранее финансировавшаяся покойным российским магнатом Евгением Викторовичем Пригожиным, <...> участвует во вмешательстве в выборы в ...
Чистая прибыль Транснефти за 9 месяцев 2024 года, без учета переоценки акций НМТП, составила 122,5 млрд рублей.
18 октября 2024
ПАО «Транснефть» опубликовало финансовую отчетность по РСБУ по ит...
SBakur, с тем же успехом можно сказать, что рынок складывался и на 70%, а не как на данный момент и продекламировать, что рынок цикличен! Ловите момент!
American Express — Прибыль 9 мес 2024г: $7,959 млрд (+24% г/г). Дивы $0,70. Реестр 4 октября 2024г American Express Company
Outstanding at October 15, 2024 – 704,444,890 Shares
www.sec.gov/ix?doc=...
Кому-то это еще надо доказывать? Тем более картинками, похожими на кляксу, которые сами еще надо пояснять.
Вроде же всё очевидно. Какой бы ты ни был крутой инвестор, ты не застрахован от случайностей, непредсказуемых рыночных fatality. Если портфель диверсифицирован, то никакой «черный лебедь» тебя не прикончит. За это платишь тем, что портфель никогда не даст максимальную прибыль. Он даст среднюю, которая будет тем выше, чем круче инвестор.
Есть и другая точка зрения. «Диверсификация (то, как ее используют) не имеет особого смысла для тех, кто знает, что делает.
Диверсификация — это защита от незнания. Если вы хотите быть уверенными, что с вами не случится ничего плохого, то вы покупаете на рынке всего понемногу.
Ничего в этом плохого нет. Это очень здравый подход для человека, который не уверен, что может правильно проанализировать бизнес компаний.
Если вы знаете как проанализировать и оценить компании, то диверсификация — это бред. Потому что, отличных компаний не так уж и много, и в которых мог бы разобраться один и тот же человек.
А иметь супер-прекрасную компанию, при этом еще вкладывать деньги в компании №30 или №35 в списке инвестиционной привлекательности и отказываться от увеличения инвестиций в №1, кажется нам с Чарли Мангером безумием.
Если все, что вы хотите — это получить средние результаты, то диверсификация — это то, что вам нужно. Но с нашей точки зрения, это признание того, что вы не разбираетесь в бизнесе, в который инвестировали.»
он говорит что нельзя покупать ради диверсификации как цели… а надо покупать ради идеи
Alchemist01, ты троллишь (претворяешься дураком) или на самом деле так считаешь? Очевидно же, что никогда, никогда-никогда-никогда ты не можешь знать будущее. Черные лебеди неизбежны и непредсказуемы.
Что было надежнее вкладов в Сберкассу? В ГКО? В Юкос? А ковид и СВО на твою «супер-прекрасную компанию» никак не повлияли? А если завтра статус СВО сменят на настоящую войну, с военными законами и условиями — тоже не повлияет? Интернет час в сутки, вклады свыше 400 т.р. заморожены, операции по бумагам приостановлены. Это не фантастика, это всё было на моей памяти (с поправкой на век — Интернета тогда не было)
В этом случае спасает только и исключительно диверсификация. Не опереточная, само собой, «то ли 30% акций держать в портфеле, то ли 25», а настоящая.
тогда это не портфль