Invest Era
Invest Era личный блог
31 августа 2023, 22:40

​​Какие акции не стоит покупать?

Основная цель инвестиций – сохранить и приумножить. Все мы хотим иметь идеальный портфель акций с максимальным потенциалом роста. Но только почему-то сплошь и рядом «физики» доверху набивают портфели бигтехами США (Apple, Microsoft, NVIDIA) или голубыми фишками РФ: Сбер, Роснефть, Лукойл и т.д.

Нет, это не плохие акции. Напротив, это максимально качественный и стабильный бизнес. Но что же не так?

Приведём аналогию. Как, например, зарабатывают перекупщики авто? Суть сводится к тому, чтобы задёшево купить «потрёпанную» машину, привести её в порядок и продать подороже. Какой смысл покупать новую Camry 2023 года для перепродажи, если «навариться» на ней не получится? Это хорошая машина «для себя». Но много на ней не заработаешь.

Точно так же работает бизнес в сфере недвижимости, продаж и т.д. Максимальный заработок получается тогда, когда предприниматель буквально из мусора делает конфетку и продаёт её задорого.

Понимаете, к чему мы клоним? Примерно так же работают инвестиции. Об этом ещё в середине 20 века писал «отец» стоимостного инвестирования Бенджамин Грэхем.

❗️Максимальную прибыль инвестор получает тогда, когда вкладывается в перспективную, но пока что никому ненужную компанию.

Хороший пример на рынке РФ – ТМК. У компании была высокая долговая нагрузка, она имела минимальную чистую прибыль. После 2022 года все изменилось, теперь котировки выросли на 200%+, а поверх идут жирные дивиденды. СБЕР был никому не нужен осенью 2022 года, Северсталь в октябре обновляла многолетние минимумы.

Массовый инвестор скупает голубые фишки либо компании, которые уже на диком хайпе – Tesla, NVidia. Вся суть фондового рынка в том, чтобы находить те компании, на которые сейчас не смотрит рынок. У них могут быть проблемы здесь и сейчас, но мы смотрим в будущее и готовы ждать, пока эти сложности не будут решены. Это выбор правильной компании по правильной цене, с заранее обозначенной точкой входа. До и после покупки – изучение отчетов компании.

Не путать с непонятным «мусором», как Virgin Galactic, Appharvest и т.д. Такие компании есть и на российском рынке. Мы покупали: #BSPB, #NKSH, #SVAV, #TRMK – не самых раскрученных эмитентов. В итоге они дали +100-300%. Крупные компании тоже выросли, но не так сильно – на 50-100%.

И сейчас на рынке остаётся множество недооценённых и «забытых» идей. Зачем ломиться в Microsoft, Сбер, NVIDIA, когда туда уже ломятся все? На этих компаниях много уже не заработаешь. Смотрите в другую сторону – Carmoney, ЭЛ5, Яндекс (находится низко из-за рисков разделения), PayPal, Pfizer, Enphase Energy и т.д.
3 Комментария
  • Ветерок
    31 августа 2023, 23:04
    Физики сидят на всю котлету в «голубыми фишками РФ: Сбер, Роснефть, Лукойл» и когда они падают, у них нет денег для закупа.
    Сидят и медитируют…
  • Курц
    31 августа 2023, 23:10

    Как понять что компания перспективная? 
    Со Сберами всё ясно- надежно, понятно, сильно. А вот к примеру Мвидео нынче всеми оплевано, мол убытки, долги и т.д… А она может возьмет и оправится и выстрелит вверх отблагодарив акционеров и кредиторов. Но как понять что вероятность этого высока? А ни как) Это лотерея. Мы совершенно не можем знать замыслов руководства компании. Может ей уже и тапочки белые ими давно заготовлены, а мы тут думаем что её выруливать будут, мол стараются. Ага. Наивность.
    Так что ваши тезисы конечно верны, но они безнадежно абстракты.

     

    • Джема
      01 сентября 2023, 08:08
      Курц, они уже несколько лет в убытках. Отрицательный собственный капитал. Комания даже не зомби, а вампир. Прибыли не хватает даже на обслуживание долга.

      Это как если бы вашей зарплаты не хватало на ипотеку, и вы брали еще дополнительно потребительский, чтобы гасить ипотеку. Вылезти из такой ямы крайне сложно.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн