Рецензия на книгу Ларри Вильямса "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

Решил написать отзыв (рецензию) на книгу Ларри Вильямса “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли” увидев другой и единственный отзыв на эту книгу тут, и честно говоря немного шокирован основным его посылом (Всё дирьмо, Ларри цыган, книга бесполезная и тд).  
Это одна из самых известных книг трейдера Ларри Вильямса, который установил непобедимый (до сих пор) рекорд на чемпионате среди трейдеров «Кубок Роббинса».

Эта книга не грааль и не сделает из вас успешного трейдера (ни одна книга еще не сделала из студента меда хирурга), но дает довольно много полезных советов и примеров, того как может действовать трейдер, и самое главное вкладывает очень важные мысли в головы трейдера новичка или, что печально, не новичка, но с огромными чартистскими* заблуждениями. (Кстати чартистов он там норм  разваливает, рекомендует быть аккуратней с графиками и уберечь вашу жену от того, чтобы не стать “вдовой чартиста”, его первая жена стала)
* Chart — график (с англ)

 Не зря Ларри был журналистом, писать и подать информацию он может, а если читать книгу на английском, то можно реально в голос смеяться над его ковбойскими афоризмами (сельскими))) ).

Что по трейдингу в книге.

Автор показывает, как трейдер может и должен подтверждать свои торговые гипотезы и идеи (которые гордо называют стратегиями) тестами на истории, и, что самое главное, проводить исследования, которые могут улучшить данную гипотезу.
Например, открывать сделки по S&P500 только во вторник, потому что за последние 10 лет именно во вторник чаще всего наблюдался экстремальный рост.
Например, можно увеличить стоп и количество прибыльных сделок возрастает, потому что до стопа цена не доходит, а минус по ним не будет критическим, или наоборот (это не призыв к действию). 
Можно, например, проверить что будет, если закрывать сделки не на третий день, а на второй после открытия сделки, или в во второй четверг(тут может быть другой день недели) после открытия и посмотреть, как это повлияет на тестируемую систему торгов. 

Именно для этого и нужны такиебэк тесты и “обтачивание” вашей гипотезы.
Далее собирать полученные данные, анализировать их, выбирать те, которые дают вам больше шансов на выигрыш, убирать те, которые не имеют смысла. 
Основывает эти бэк тесты не на придуманных наблюдениях, а сезонности и простых расчетах (особенно сейчас с всемогущим Excel), на связи ОИ (открытый интерес) и тп.
Он подвязывает это к мат ожиданию и вероятностям, но очень вскользь про это  говорит. 

“Совершенной системы или подхода нет. Никогда не было и никогда не будет”

Приводит несколько примеров своих торговых паттернов, которые он использует (пробойный день, внутрений день, краткосрочные максимумы и минимумы, долгосрочные максимумы и минимумы, моментумы, трехбарная система  и тд), причем, убирая радостные улыбки с лиц чартистов и любителей торговать фигурки, он объясняет, что эти его паттерны основаны не на визуальной составляющей, а эмоциональной стороне рынка, т.е они показывает настрой рынка и его изменения.
Также проводит статистические выкладки как часто они срабатывали и показывает, что это все не на пустом месте построено.

“Рынки не формируют дно из-за притока покупателей, они формируют дно, потому что больше нет продавцов”

Дает примеры, рекомендации и правила, как их использовать, что кстати вызвало волну негодования в прессе и трейдерском комьюнити тех лет ( 90-ые, нам тут не до этого было), некоторые попытались повторить его успех (рекорд) на кубке Роббинса, но ничего не получилось и они заявили, что все дирьмо и не работает. 

“Успешная торговля  — искусство использования знаний (системы) в правильное время”

* Если интересно (напишите об этом), то могу описать его стратегии и рекомендации, но не думаю, что они сейчас актуальны, рынок и  данные с него существенно изменились, но все так же имеет смысл анализировать именно поток сделок, а не графики смотреть). Хотя некоторые элементы сейчас наблюдаются в ультраманисмартконсепшстретеджистоптактикспрофит стратегиях.)  

Рассказывает (рекламирует, хотя что тут такого, книга по сути тоже рекламирует его) по свои индикаторы, например, построенные на корреляциях, сезонности, ОИ (открытый интерес).

Показывает свое негативное отношение к графикам (чартам) и попыткам “торговать” на их анализе, основанное на собственном негативном опыте и логических умозаключениях на эту тему. Говорит,  о том, что график самое большое это позволяет увидеть тренд и максимумы и минимумы рынка (краткосрочные и долгосрочные)

“Графики не двигают рынки. Рынки двигают графики”

Рекомендует искать тренды и торговать в них, чем дольше тем лучше. Улучшать свою прибыльную позицию, и “резать” в случае контр сигналов, и, естественно, “резать” убыточные сделки, чем быстрее, тем лучше.

“Как трейдер я хочу загребать столько, сколько смогу”
“Для роста прибылей нужно время”

Всегда использовать стоп приказы. Приводит целый набор правил выхода из сделок. Стоп, катапультирование, “выход и контрвход”.

“Неудачники держаться за убытки, победители — никогда”
“Никогда ничего не начинайте, пока не продумали, чем это кончится”

И граалем успешного трейдинга называет такую часть трейдинга, как управления позицией.
Например, через критерий Келли. 
Рекомендует книги Ральфа Винса по управлению капиталом. Разбирает на примерах и симуляциях, чем плохи бессистемное и неагрессивное управление капиталом. 

Его формула управления капиталом:
“(остаток по счету Х процент риска) / самый большой проигрыш = число торгуемых контрактов.”

И простое правило
“Увеличивай плюсовую позицию в тренде, сразу сокращай минусовую.”

Что по психологии.

Как пишет автор он разработал мощную и прибыльную систему веры:

“Я верю, что моя текущая сделка будет убыточной… очень убыточной “

В книге много его личных примеров того, в каких трейдерских ситуациях он был, и чему это его научило. Искренне описано ситуации, которые он не смог перебороть, но он понял, что их стоит просто принять как есть.
Утверждает, что успешный спекулянт должен уметь управлять всего тремя чертами своего характера: уверенность, страх и агрессивность.
Считает что психология важна, но есть вещи, которые необходимо пройти самому и самое главное сделать из них выводы и придерживаться этих выводов.

“Я знаю, моя жизнь сложиться хорошо, я в этом никогда не сомневался”

Системный трейдер должен обладать 2 вещами:  выигрывающая система и терпение. 

“Зарабатывание денег — вопрос времени, а время — это терпение”

Это уже не про психологию, а про интересные (мне) жизненный опыт и отношение к жизни.

“Первое правило жизни — выжить, второе правило — все правила могут быть нарушены для выполнения первого правила”

Ларри бегает марафоны, а это значит, что он постоянно поддерживает себя в хорошей форме и физической и ментальной. Жизнь это марафон, трейдинг это тоже марафон.

“Чем больше у них было лишнего веса, тем больше проблем со здоровьем они имели”

Отношение к проблемам: принять их как данность, как неотъемлемую часть жизни. Это уберет много стресса из вашей жизни. Это же относится и к потерям трейдеров.

“Чемпионы, как и трейдеры, получают по зубам. Это норма для этого дела и чем скорее вы примите это  и конструктивно направите свою злость, возникающую. после проигрышей, тем скорее и вы подниметесь на чемпионский пьедестал”

“Не только этот бизнес  (трейдинг) не черно-белый, жизнь не черно-белая”

Ну и самое главное: к чему это всё: Стоит ли читать книгу?
Да, найдете вы в ней пользу или нет, уже зависит от вас и ваших взглядов на информацию из книги, и желания и умения принимать новое или пересматривать критически свои знания. Собственно, как и все в жизни. 

И моя любимая цитата из книги:

“Одно из первых правил логики гласит: Вы не можете предсказать «А» с помощью «А». И все же день за днем рыночные аналитики, используют цену, чтобы предсказать цену.” 
PhD Albury Castell
(Есть такой предмет в университетах западных Логика 101.)