Статистика, графики, новости - 11.10.2023 - доигрались мы с вами, теперь нам точно конец...

Доброе утро, всем привет!

Давайте про финансовые рынки. Позавчера Банк России принёс нам свежую информацию по сентябрю.

Итак, валютный рынок и ситуация с валютной ликвидностью.

Рост на валюту был повышенный на фоне погашения крупного выпуска еврооблигаций. Однако при этом шло увеличение продаж юаней Банком России. Крупнейшие экспортеры нарастили объем продажи валюты с 7,2 до 9,2 млрд $.

С 14 по 22 сентября с 2,3 до 21,4 млрд ₽. в рублевом эквиваленте (совокупно за месяц продажи составили 174 млрд руб.). Что заметно по графику курса доллара. Решение по продаже был принято для удовлетворения дополнительного спроса на  фоне погашения валютного выпуска еврооблигаций 16 сентября и ожидаемых покупок валюты со стороны ряда владельцев ценных бумаг для соблюдения открытой валютной позиции (ОВП). Общий объем погашения выпуска еврооблигаций составил 3 млрд долл. США (290 млрд в рублевом эквиваленте), из которых 2,5 млрд долл. США пришлось на российских резидентов.

Крупнейшими продавцами валюты на рынке спот оставались системно значимые кредитные организации (СЗКО) как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров. Однако нетто-объем реализованной СЗКО валюты значительно снизился относительно предыдущего месяца и составил 385 млрд руб. (в августе – 510 млрд руб.). Снижение нетто-продаж со стороны СЗКО происходило на фоне покупок валюты для клиентов, а также для регулирования ОВП после погашения валютного выпуска еврооблигаций 16 сентября.

Нетто-покупателями валюты на бирже в основном были банки, не относящиеся к СЗКО, приобретавшие валюту для импортеров и иных клиентов для осуществления ими международных переводов. Объемы нетто-покупок этих кредитных организаций в сентябре снизились относительно прошлого месяца и составили 510 млрд руб. (в августе – 552 млрд руб.).

Сильно увеличили покупку валюты нерезы из дружественных стран. 156 млрд ₽ в сентябре против 69 в августе. Это максимальное значение на биржевом рынке за последние годы.

Население в сентябре перешло к нетто-покупкам валюты. За месяц гражданами приобретено валюты на сумму 39,4 млрд ₽. Основные покупки шли на биржевом валютном рынке. Через банки физики валюту в основном продавали.

Во внешнеторговых операциях в августе доля юаня в экспорте увеличилась до 29%, в импорте – до 38% (в июле – 26 и 36% соответственно). В стоимостном выражении месячная экспортная выручка в китайских юанях выросла с 9,3 до 9,7 млрд долл. США, а импортные платежи – с 8,9 до 9,7 млрд долл. США. Операции в рублях в экспорте в относительном выражении снизились с 42% в июле до 38% в августе. Доля импортных платежей в рублях в августе оставалась на уровне 30%, как и месяцем ранее.




Немного про структуру валютного рынка.

Имеются их у нас два — биржевой и внебиржевой.

Доля торгов «токсичными» валютами вроде как снижается на внебиржевом рынке, но он продолжает существенно преобладать в отличие от биржевого рынка. В сентябре доля доллара США и евро в общем обо роте внебиржевого рынка составила около 69,2%, а юаня – 25,9%. Таким образом, биржевой сегмент валютного рынка становится рынком торговли валютами дружественных стран (прежде всего юанем), тогда как внебиржевой сегмент по-прежнему ориентирован на торги «токсичными» валютами.



Кто же делает предложение валюты на внебиржевом рынке? Иностранные нефинансовые компании, в том числе зарубежные трейдеры, в рамках оплаты российского экспорта в рублях. Доля их операций в структуре чистых продаж валюты выросла с 24% в январе до 89% в августе 2023.

А вот наши с вами нефинансовые компании в апреле, июле и августе стали чистыми покупателями иностранной валюты. Это стало одним и факторов повышения курса доллара. Также спрос на валюту демонстрировали банки из дружественных стран.

Теперь про ОФЗ в сентябре.



Много про это писали. Как там и что. Еще раз крупными мазками.

Рост ключевой ставки на  100  б.п., до  13% годовых, и  сигнал регулятора относительно продолжительного периода поддержания умеренно жёстких денежно-кредитных условий привели к значимому росту доходностей ОФЗ. В среднем по кривой они вырос ли на 120 базисных пунктов. Основной рост доходностей наблюдался на участке до 3 лет до погашения включительно.

Картина изменения кривой за месяц внушает.

Наибольший объем ОФЗ на аукционах выкупили СЗКО — 69,7%. Почти весь объем — ОФЗ-ПК, т.е. бумаги с переменным купоном. Ставка купона у них рассчитывается как среднее значение ставок RUONIA (однодневные банковские кредиты) за последние 3 месяца с временным лагом в 7 дней (у ОФЗ, выпущенных после 20220 года).

Спрос на ОФЗ с фиксированным купоном остается низким.

На рынке корпоративных облигаций также наблюдается существенное увеличение доходности.



Индикативные доходности корпоративных облигаций (RUCBTRNS) на фоне роста ключевой ставки выросли на 154 б.п., до 12,94%.

Рынок акций.



За месяц индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 2,9%.
Снизился и среднедневной объем торгов — 123 млрд ₽ после 135 в августе.

Основные участники рынка — розничные инвесторы. Их доля — 81%. Крупнейшими покупателями выступили физики. Совокупно за месяц скупили бумаг на 29,4 млрд ₽ (в августе 39,2). А вот дружественные нерезиденты расстроили — продали на 32 млрд ₽ — крупнейший показатель февраля 2022 года. При этом вспомним, что они же выступили крупными покупателями валюты.

Фиксанули профиты и решили окэшиться? При низком курсе рубля процесс сей невыгоден, ибо за вырученные от продажи акций рубли, ты получишь меньше валюты. Но, видать, испугались.

И немного оптимистичного от зампреда ЦБ...




В общем, никакого праздника. ДКП будет жёсткой. А, возможно, и еще жёстче.
Текущие темпы роста цен проходят максимальную точку сейчас, а годовая инфляция на пике будет весной-летом следующего года. Надо будет, кстати, попробовать просчитать её.

**********************************

Сегодня ОФЗ.

Министерство финансов России 11 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26241 и ОФЗ-ИН серии 52005 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, говорится в сообщении Минфина.

Хм, интересно, как фиксированный купон будут размещать. Последнее время они несколько непопулярны. А ведь надо брать мешками. Вот будет инфляция через год 4%, а у тебя мешок оближек под 12%.

******************************

Ну всё, дорогие друзья, вот мы и доигрались с вами. Подержали волка за уши...

США готовят ответные меры в связи с уклонением России от нефтяных санкций.
Министр финансов Джанет Джулиусовна Йеллен заявила, что США, «весьма вероятно», начнут вводить предельные цены на российскую нефть.

Стоп! Еще раз… Снова потолок? А с этим что делать? Порвался? Ааа, они натянут новый...

Министр финансов Джанет Йеллен заявила в интервью, что США, “весьма вероятно”, предпримут шаги по обеспечению соблюдения предельной цены в 60 долларов за баррель, которую США и их партнёры ввели для продажи российской нефти.

“Мы очень внимательно следим за соблюдением законодательства и хотим убедиться, что участники рынка знают, что мы серьезно относимся к этому ограничению цен, и в той мере, в какой используются западные сервисы, мы серьезно относимся к соблюдению ограничения”, — сказала Йеллен The Wall Street Journal.

“Общее настроение рынка таково, что никакого принуждения вообще нет”, — сказал Виктор Катона, ведущий аналитик по сырой нефти в компании Kpler, отслеживающей сырьевые товары.

Катона сказал, что сложная цепочка поставок, которую Россия разработала для доставки своей нефти конечным покупателям, ставит под угрозу любые попытки ввести ограничение. Торговые компании, по-видимому, покупают нефть по соответствующим ценам в российской гавани, которая является точкой в экспортной цепочке, где сначала применяется ограничение, а затем перепродают нефть несколько раз, прежде чем она достигнет места назначения, где конечная цена продажи нефтеперерабатывающим предприятиям превышает ограничение. По словам Катоны, посторонним практически невозможно отследить эти продажи в море.

Даже при более высоких ценах на российскую нефть официальные лица США по-прежнему рассматривают ограничение цен как успех.

Ну а что? Плохо что ли? Мы продолжаем зарабатывать. Они говорят, что нам все равно нерадостно. Мы же не должны никому ничего доказывать, ведь правда?

****************************

Тут, друзья, Международный Валютный Фонд опубликовал октябрьский обзор мировой экономики. А в нём прогноз по отдельным экономикам на следующие годы.



Друзья, нам снова повысили оценку динамики нашей с вами экономики. Теперь МВФ ожидает от нас 2,2% роста в этом году. Прошлый прогноз был 1,5%.

Дорогие друзья, 2,2% — это выше чем у… США, Еврозоны, Франции, Италии, Японии, ВЕЛИКОЙ Британии, Канады и «остальных развитых экономик». Ну и, конечно, больше чем у Германии. Да оно в общем-то у всех больше, чем у Германии. Ибо у Германии -0,5%.

Продолжаем успешно разрываться в клочья.

О чём еще рассказывает нам МВФ в своем новом обзоре?



Ну, к примеру, о том, что избыточные сбережения, которые граждане накопили за время пандемии, начинают сокращаться. Но это мы знаем. Но интересно другое. Мы-то всегда только про США знали, а тут МВФ присовокупил еще немножко развитого. И так получилось, что США вообще какие-то вялые.Накопили больше всех, но и уже все растратили, тогда как остальные развитые ещё придерживают заначечки.

Экие разгульные граждане.


Также МВФ сообщает, что туризм восстановился до предпандемийных значений практически по всем регионам.

На картинке месячное количество иностранных туристов в регионе (Индекс). За 100 взят результат декабря 2019 года.

А это наша нефть.



Последняя дата на картинке — 8 сентября 2023 года.
Потолок внизу, дисконт Уралс к Бренту достиг минимальных значений с февраля прошлого года. Того и глядишь, скоро чистокровные СМИ начнут вещать о сверхприбылях нашего с вами бюджета.

Нетленное...
— И как он работает?
— Никак. Просто потолок.

***********************************

Так, про бензин.



По результатам торгов на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже:

▪️ Аи-92 обновил минимумы, показанные 25 сентября.
▪️ Аи-95 продолжает болтаться на последних локальных минимумах.

*********************************

А так выглядят поставки ПК в мире в млн штук по итогам III квартала 2023.



Мировые поставки персональных компьютеров в третьем квартале уменьшились на 9% относительно того же периода прошлого года — до 64,3 млн штук, по предварительным расчетам исследовательской компании Gartner. Снижение фиксируется 8 квартал подряд.

"Есть признаки того, что спад на рынке ПК наконец достиг дна", — заявил директор-аналитик Gartner Микако Китагава. Он отметил, что в сфере образования было зафиксировано повышение поставок, но оно нивелировалось снижением продаж в корпоративном сегменте.

Сильное сокращение продаж Apple Inc., более чем на 24%, обусловлено высокой базой сравнения, поскольку компания в третьем квартале прошлого года резко увеличила производство после его приостановки ранее из-за вспышки заболеваемости COVID-19.

***********************************

Кстати, для повышения образованности...



Чуть менее чем за 2 года израильский шекель потерял 30% своей стоимости к доллару.

************************************



А на этой карте мы с вами видим изменения в танкерных грузоперевозках из российских портов со 2 квартала 2019 по 2 квартал 2023.

Соответственно, синие маршруты показывают снижение за указанные период, а красные наеборот.

**********************************




С мест сообщают...

Ставки по кредитным картам в США достигли небывалой доселе цифры — 21,19%.

Продолжаем наблюдение.

*****************************



С мест сообщают...
Уровень потребительских трат в США заколлапсировал. Хуже было только в период Международного финансового кризиса.

*******************************

Про Ипхоне



Ипхоне — это не совсем Аппле. Это вон сколько всяких разных чип-мейкеров.

$TEAM,  $ASML, $ASM, $KLAC, $LRCX, $AMATEUR, $AVG, $TXN, $CRUZ, $QCOM, $BOSCH, $STAMPA, $NXPI, $SWKS, $QRVO

*******************************


А вот так, кстати, выглядят результаты аукционов по размещению американских казначейских долговых бумаг. Правда, это короткие — 6-месячные векселя.

Вот только разместили под 5,32% годовых. По цене ниже номинала (97,31). Удовлетворенный спрос на 66 млрд $ при общем спросе в 183,8 млрд $

****************************

Магнит вчера отжог
Сделал предложение, от которого невозможно отказаться. Невидимая рука рынка бывает с двух сторон.



Сейчас цена акций 5605.

Это предложение зарубежным инвесторам. Выкупим у вас доли. За 50% цены.

*****************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen.
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру "Финам", в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480