Почему не растёт нефть?
Видимо, лонг по нефти стал таким очевидным решением, что быстро стал crowded trade, т.е. сюда понабилась толпа. В таких случаях, сами знаете, что происходит. Но дело, видимо, не только в этом.
Золото тоже было очевидным решением. Но тем не менее золото, в отличие от нефти, хорошо выросло. На графике — золото и нефть с возникновения конфликта. Может быть, конфликт не может привести к росту нефти чисто фундаментально? Тоже нет. World Bank пишет, что может. Еще как. И инвестиционные банки пишут то же самое.
В таких случаях можно рассудить так:
1. С точки зрения price action нефть надо шортить. Ведь нефть не растёт даже в ответ на казалось бы очень серьезный конфликт? Так бы, пожалуй, действовал Ливермор, т.к. он опирался на price action.
2. Рынок ошибается и не учитывает в ценах возможные последствия конфликта. А значит, нефть надо покупать! И чем она ниже сейчас, тем больше её надо брать (как бы с фундаментальной точки зрения).
Заковырка в том, что обе эти теории выглядят логично. И порой мне непонятно, какой теорией руководствоваться. Если вы размышляли на эту тему, напишите в личку Telegram.
Одно из разумных объяснений:
«Инфляция сейчас под пристальнейшим вниманием топ ЦБ мира. Предполагать, что кто то позволит нефти серьезно рыпаться по желанию кучки спекулянтов это… наивность. Нефть дешевеет или дорожает только тогда, когда США разрешает это на бирже»
Действительно. Контроль цены на нефть находится в США. И, вероятно, цена находится на том уровне, который устраивает разные стороны. Цена не находится слишком низко, потому что это не устроило бы ОПЕК (да и в США, которые экспортируют нефть, это не устроило бы некоторые круги). Но и не находится слишком высоко, потому что это приведет к слишком высоким издержкам для развитого мира.
Еще один вывод, к которому можно прийти: в краткосрочном периоде надо опираться на price action. Но в долгосрочном решает фундаментал.
1. Ни Израиль, ни Палестина, не являются производителями нефти, скорее как логистический канал , да и как потребители честно говоря не ахти, а с началом войны и этот спрос упал на дно. Есть один проходящий в порт трубопровод , да и всё. И какие такие волатильности это должно это вызвать ?.
Идёт намек на возможное втягивание Ирана — переходим к пункту 2 тогда.
2. Ну обьём Ирана в 2-3 млн, это конечно много, просто космический масштаб, фантастика я бы сказал… Но если несложно, вспомните пожалуйста… Саудиты на сколько сократили в общей сумме добычу за последние два года?.. Что то около 2-4 млн, это только СА, а если рассматривать весь ОПЕК+, то там каждому члену всего то на сотню тысяч баррелей поднять добычу и всё компенсируется может и не моментально, но быстро, кто то больше, кто то меньше .
Да и Иран тоже начнет в случае нужды сбрасывать по любой цене. Например можно вспомнить Сирию, что то «контрабандисты» скидывали нефть за какие то копейки. ))
Спонсоры этого конфликта, те же нефтедобывающие страны, и они тоже в продажах, конфликт хочет денег однако. Откуда их взять то .
3. Золото -есть золото, вы не сможете его воспроизвести заново, вы не сможете сделать золотое кольцо из серебра, или заменить его. Вобщем перефразируя одну фразу — Золото больше не производится природой в нужных нам обьемах ! Хотя может быть в вулканах ))… я не геолог.
. А вот электрички постепенно занимают свою нишу, хотя процесс этот на десятилетия конечно .
Поэтому единственное что может прервать падение это прекращение боевых действий, и восстановление нормальной экономической модели . Ну не потребляет 10 стоящих меркав на линии БС, как 1000 автомобилей в час.
4. На графике, там же всё видно, ноябрьская часть может сформировать плечо и получим ПГИП… а может и не сформировать )). ( редактирование: Зачем выкладывать часовой график предыдущего дня! )
Про америку !, )) у них идёт продуктовая инфляция, сахар может улететь вверх, кукуруза, как думаете, они очень хотят дорогую нефть сейчас?
Мировая добыча золота за 2022 составила 3100 тонн.
Вот это эмиссия... Именно это и не дает расти ценам на металл. Ну и потребители не стремятся увеличить потребление.
Напомню, США самый крупный держатель золота всего 8500 тонн золота.
Мода пройдет и цена будет на уровне себестоимости и ниже.
Мы же помним цены, когда банк Англии скидывал?
Возможно частично держат у себя на балансе и продают по более высокой цене. Спекулируют понемногу. Размещают облигации номинированные в золоте.
Россия разыграла газовую карту (очень удачно для сторонних производителей газа, но не очень удачно для своего газпрома). Видимо других желающих нет. Сейчас не 1973 год. Понадобится гораздо меньше, чем 7-8 лет тогда.
Буквально за 2-3 года закроют серьезный дефицит нефти, если его создадут.
В мире кризис начался, потребление и производство падает, поэтому столько много нефти не нужно. Вот цена и не растет.
Большего дебилизма давно я не читал…