Пускай Совкомбанк станет моей главной инвест идеей на 2024-25 год, с целью по росту более 100%

Пускай Совкомбанк $SVCB станет моей главной инвест идеей на 2024-25 год. В конце 2022 года моей главной идеей был Сбер, в начале 2023 Татнефть, во 2 квартале 2023 Северсталь, а теперь Совкомбанк.

За основу возьмем Сбер $SBER  огромный и не поворотливый, компания как слон заняла весь объем своей клетки и больше вырасти крайне сложно. Оценивается в 4 годовых прибыли.

Есть Тинькофф $TCSG который очень мал по сравнению со Сбером, быстро растет и инвесторы закладывают большую премию к Сберу. Тинькофф оценивается сейчас в 9 годовых прибылей, но к концу 2024 я жду 7-8 что в двое выше Сбера.

Есть еще одна компания из финансового сектора Кармани $CARM, которая как и Тинькофф быстро растет и рынок закладывает премию к неповоротливому Сберу, так как ожидает значительного увеличения денежных потоков в короткие сроки. Кармани сейчас оценивается в 10 годовых прибылей.

Перейдем к Совкомбанку, такой же маленький банк по отношению к Сберу, как Тинькофф или Кармани, быстро растет, даже быстрее Тинькофф банка, не имеет рисков связанных с иностранной пропиской, как Тинькофф. Занимает всего 1.5% долю рынка и может показать кратный рост бизнеса. Оцениваю его PE по итогам года в районе 4. Оценивая инвестиционные риски, Совкомбанк ничем не хуже Тинькофф или Кармани, хотя у Тинькофф сильный бренд, это стоит признать.

Подводя черту под выше написанным, я считаю что на среднесрочно-долгосрочном периоде рынок переоценит Совкомбанк, как акцию быстро растущей компании до уровней близких к Тинькофф и Кармани, то есть 7-8 PE, что подразумевает около 100% роста с текущей цены 14.3р. Текущая низкая цена вызвана просто желанием руководства банка провести красивое IPO, что бы в будущем постоянно говорили о Совкомбанке, как об одном из самых удачных IPO на российском рынке, когда акция с момента размещения кратно выросла.

В данном посте я рассуждаю на тему рыночной переоценки справедливой стоимости акции не учитывая обще рыночные настроения, возможный рост или падение рынка в целом, а так же потенциал роста бизнеса. Так что мой прогноз в 100% может быть как выше так и ниже, если в целом Российский рынок будет дорожать, то следует закладывать больший апсайд до 120-150% и обратно