Аналитики «Финама» представили стратегию по ТМТ-сектору. Ключевые тезисы:
В 2024 году глобальные затраты предприятий на информационные и телекоммуникационные технологии достигнут $5,1 трлн, что составляет 4,7% мирового ВВП. Полупроводники, кибербезопасность и облачные вычисления становятся критически значимыми для мировой экономики.
Темпы прироста рынка составят рекордные за последние пять лет 8%, в то время как глобальный ВВП вырастет лишь на 2,4%. Политическая напряженность, оказывающая негативное влияние на многие отрасли, выступает драйвером роста рынка информационных и телекоммуникационных технологий в связи с критическим значением этих технологий для создания современных видов вооружения.
Наибольший рост покажут программное обеспечение (+13,8%), IT-сервисы (+10,4%) и дата-центры (9,5%). Но вырастут все крупные сегменты рынка, в том числе и телекоммуникационная индустрия (+3,3%), которая вплоть до прошлого года находилась в отрицательной зоне (-1,9% в 2022 году).
Генеративный искусственный интеллект выступает сейчас катализатором роста всего TMT-рынка, ускоряя общий рост, хотя пока на него придется лишь 0,3% затрат компаний на инфоком. Мы прогнозируем глобальные затраты на генеративный ИИ в 2024 году на уровне $20 млрд.
Искусственный интеллект — главное, помимо облачных технологий, поле, на котором бигтех ведет прямую конкуренцию. Волна интереса к генеративному ИИ позволила Microsoft перехватить у Apple статус самой дорогой компании, а NVIDIA — достичь капитализации в $1,4 трлн. В нынешнем году бигтех будет спешить охватить ИИ-платформами максимальное количество клиентов и договориться с регуляторами о правилах игры с целью последующей консолидации рынка.
Начало работы ETFна биткоин будет драйвером роста стоимости биткоина и других цифровых валют, а также майнинговых компаний.
Компании IT-сектора Китая демонстрируют двузначные темпы роста выручки и прибыли, но торгуются со значительным дисконтом относительно исторических значений и мировых аналогов. Рынок хорошо позиционирован для роста, хотя сдерживающие факторы сохраняются.
В РФ главными драйверами роста ТМТ-сектора являются цифровая экономика и импортозамещение. В этой связи для отечественных разработчиков ПО открылись обширные возможности. Компании стремительно наращивают финансовые показатели и долю рынка. Несколько IT-компаний рассматривают возможности для IPO, к этому их должно подтолкнуть успешное первичное размещение «Группы Астра».
Дефицит публичных российских компаний продолжит снижаться благодаря новым IPO, а инвесторы станут строже и требовательнее.
Дополнительную интригу на российском рынке TMT в 2024 году будут создавать сага о разделе «Яндекса», ожидание дивидендов телекомов, построение новой экосистемы проектов МКПАО «ВК» и новые вероятные крупные поглощения.
Siшка сломалась примерно во второй половине 23го Друзья, как утверждают, теханализ не работает. Я утверждаю, что работает, и работает неплохо, но в ограниченном периоде на конкретном инструменте. Сего...
✅ММВБ Продажи удержали свой рубеж,цельпочти выполнена. Дальше встанет острый вопрос о будущей ситуации. Все будет решаться по возобновлению покупателя. Или продолжим ходить в боковике во второй или п...
ВТБ. Один сплошной трюк Нашу стратегию и сделки смотри в ТГ канале!$VTBR в своем в стиле, продолжает кормить завтраками. Тот самый дивидендный сюрприз, определится не ранее 2025 года. Но есть большая ...
🔻Мосбиржа — когда ключевая ставка перестала спасать ситуацию! Рост ключевой ставки — это всегда плюс для биржи, верно? Не совсем. Санкции, падение доходов и выведение средств превращают выгоду в пробл...