01 февраля 2024, 20:09
ИИС на 1 миллион из облигаций на 3 года. Итоги месяца
Начало тут: smart-lab.ru/blog/970446.php
Напомню вводные:
— держать всё планирую до погашения
— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)
— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях
— сбалансированный риск
— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид
— минимальное время отводить на управление портфелем
Собственно, последнее правило выполняется также неукоснительно, как и все более важные стратегические параметры.
В портфель после покупок заглянул только сегодня, спустя месяц.
Результат: + 23,9 тысячи за месяц к миллиону, что близко к 29% годовых.
20:17
Новый тренд расти на плохой статистике перед объявлением 23+ %
Похоже на 3.450 тащат, а то и на 3.500. Опционщики могут теоретически. А как затянут за свои страйки, если американские опционы, могут сразу закрыть их, а если европейский, то зафиксировать прибыль ба...
20:15
Максим Лебедев, памп до 3 копеек — это нечто из ненаучной фантастики. Такое невозможно ни при каких обстоятельствах.
W1, Дожили, радуемся инфляции 0.35%
А что там с офз? Что за Эйфория прям?
будто ставку в пятницу прям как возьмут, как снизят, да так, что все дальние фиксы по 1.5-2% в рост рванули и индекс туда же.
Что за фальстарт? ) Авт...
Алексей Бицев, да нет. Просто хомяков выкатали.
Общественные активисты требуют ужесточить контроль над микрофинансовым сектором Москва, 18 декабря 2024 года. Руководитель Общественной потребительской инициативы (ОПИ) Олег Павлов выступил с обращени...
Bio, Тут вчера даже по 4000 обещали, причем через месяц
Исторически ключевым сортом для Анапы был «рислинг».
К крупнейшим винодельческим холдингам, которые закладывают промышленные виноградники в Анапе, относятся «Абрау-Дюрсо» (хутор Просторный) и «Ку...
20:03
ну и в довесок, кусок принт-ленты из мартовского, последнее
хз, какой после такого рост...?
Ну лично я бы не стал себе брать Айди, Аренду, Артген, Генетико…
Константин Кутузов,
АйДи — на горизонте пары лет готовится к IPO. Дефолтиться и кидать воблов — бессмысленно. Вон, намедне им Совкомбанк кредит на ярд выдал.
Аренза — дочка АФК. АФК при наличии долга в пол триллиона портить себе репутацию не будет. Смотрите как отчаянно спасают Сегежу.
Артегн/Генетико — риск самый высокий, ибо венчур по-сути.
Но тоже — есть ММЦБ в качестве cash-cow, есть новые проекты, в который привлекли деньги инвесторов, буде SPO — привлекут ещё капитал. Риск банкротства на горизонте 3 лет призрачный.
Результат: + 23,9 тысячи за месяц к миллиону, что близко к 29% годовых.![]()
Илья, я Вам больше скажу, основной «доход» — это переоценка замещаек — Борец, Газпром и ПИК.
Ни в коем случае не пытаюсь сказать, что это «норма доходности» в облигациях на хоть сколько-то значимом промежутке.
Просто хроникёрская констатация факта, не более
vvvvlll vvvlll, тоже возможный вариант.
Поэтому замещаек и есть около четверти портфеля.
На случай доллара по 670 они очень даже будут кстати.
Alfredo Baioni, абсолютно согласен с Вами. Поэтому и не вынес доходность в заголовок и никак не акцентируюсь на ней.
Очевидно, что на горизонте года всё придёт к расчётным 15-17%
щелкунчик, суньте пальчик откусит руку.
играть в азартные игры в облигациях это по нашему?
И это я вам пишу как многолетний инвестор как раз живущий только с рынка.
Кроме того у текущих акций есть ещё три драйвера: р/е сильно ниже своего же истор. среднего, начало позитивного годового отчетного периода, затем периода оглашений столь же выросших дивов.
Всё это в совокупности со снижением ставки может за предстоящий год дать индексу апсайд не ниже прошлогоднего. Только уже не на девале, а и в долларах.
Принято к сведению,
Я честно не понял, зачем автор считает доходность за месяц, если он собирается держать облигации до погашения. Те он может сейчас уже посчитать, что будет с дохой через 3 года, по стоимости приобретения с учетом купона.
Иосич, в целом согласен, не совсем корректно написал.
Но тут ещё нюанс в наличии замещаек, что делает расчёт не совсем прогнозируемым и тривиальным.
Анатолий, вот да. В этом основная мотивация облигационных портфелей.
Февраль — март 2022 я спал относительно спокойно. Просадка по основному облигационному портфелю была, но «отрицательная доходность» была в пределах -3-5%
Что касается дополнительных -60% «Ровно как в конце февраля известного года» — этого априори уже невозможно повторить даже при всём желании. Навеса из одномоментно свободно выходящих инорезов уже попросту нет. Притом что ещё и компании-эмитенты все санкционные риски не только впитали, но и за исключением Газпрома уже полностью адаптировались к ним.
Причём всё это вещи очевидные любому наблюдающему за рынком. Не только мне как экономисту, но думаю и любому типичному реальному инвестору, т.е. который хотя бы одним глазом следит за отчетами своих эмитентов из портфеля.
Дмитрий, абсолютно с Вами согласен в плане ограничения доходности.
Этот портфель составлен из предположения абсолютной нетолерантности к риску.
Осознанно режу доходность, но и сильно ограничиваю просадку. В моём мировосприятии более 1-2 эмитентов из списка не дефолтнётся, доходность в худшем случае будет на уровне банковского депозита.
Из чего был вывод что вы таки инвестируете на будущее, а не уже живете сейчас. А в таком случае необходимы именно высокодоходные, а не низкорисковые инструменты. Т.к. временные просадки вам не только не страшны, а даже желательны, если продолжает ещё и дополнительный поток сбережений для периодич. докупов активов. А если без них, то просадки просто безразличны, а не пугающи. Ибо важно лишь ДОЛГОСРОЧНАЯ итоговая доха. А она общеизвестно где выше.
Дмитрий, я с Вами полностью согласен, что в акциях долгосрочно «в среднем многолетнем промежутке» быть выгоднее.
Но мне очень важно душевное равновесие и психологическое спокойствие.
+ ИИС даёт свои плюшки.
Моя задача — не жить с рынка, не обогнать индекс, не быть круче кого-то.
Моя задача — сохранить капитал от рублёвой инфляции, так чтобы на его управление отводился минимум времени.
Я новые деньги сейчас вообще на депозиты кладу: 18,8% на Финуслугах на полгода + лайфхак с партнёркой = 21-22% годовых на вкладе, застрахованном АСВ. Больше мне не надо)
Пусть индекс растёт хоть на 200% — я только рад за всех буду. Но мне столько не обязательно)
А если вам важнее всего снизить волу, то для этого служит диверсификация классов инструментов внутри портфеля. С ребалансом оных, обеспечивающим приподнятие дохи против облиг. Этим занимается коллега Спирин со своим «портфелем Лежебоки». Там длиннющая статистория, а инвестирование проще нЕльзя. Можете глянуть на досуге:
fintraining.livejournal.com/1328824.html
Только в одном он подленько манипулирует — иногда любит сравнивать с индексом без учёта дивов последнего. Хотя сам(в акционной доле) инвестит в ПИФ разумеется с дивами.
ИИС вообще-то бессрочный, а 3 г это минимум