Купонная доходность замещающих облигаций существенно снизилась, так средняя доходность составляет около 5,5 -8,5 % (к погашению), но при значительно меньшем курсе USD около 87,7 руб/$. Купонная доходность находится в диапазоне 3,5-8%. Поэтому хотел бы обратить внимание на новые выпуски облигаций с купонной доходностью около 10% (ЮГК и МЕТАЛЛОИНВЕСТ) торги, по которым начнутся на следующей недели....Читать далее

В «Атоне» назвали компании, на прибыли которых больше всего отразится ослабление курса рубля.
Эмитенты с наиболее высокой чувствительностью прибыли к изменению курса рубля являются «Русал», «Норникель», АЛРОСА, ЮГК и «ФосАгро».
Российские производители стали имеют низкую чувствительность к изменениям курса....Читать далее

В условиях позитивных новостей и новых исторических максимумов в портфеле (надеюсь, что у каждого так), не стоит забывать про доступные налоговые послабления для налогоплательщиков. Возможно какие-то ваши траты в 2024 году подпадают под вычет.
Подготовил для удобства в табличной форме основные доступные вычеты НДФЛ — инвестиционные, имущественные, социальные....Читать далее

Доходность замещающих облигаций приходит к «нормальным» значениям, доходность валютных облигаций становится меньше и составляет в среднем 9-12% (к погашению) при курсе USD около 99-100 руб. Купонная доходность при этом колеблется в диапазоне 4-8%. Тем не менее еще можно найти выпуски с интересной доходностью (см....Читать далее

Наблюдения за динамикой Индекса МосБиржи
❗️После падения по итогам года обычно следует год роста.
❗️Месяцы, когда рынок наиболее часто растет (рост/падение):
Август (10 /1)
Апрель (9/2)
Ноябрь (9/2)
❗️Месяцы, когда рынок чаще падает...Читать далее

Частные инвесторы в октябре вложили в ценные бумаги на Московской бирже 158,2 млрд рублей
Физики вкладывают средства в фонды и облигации – 104,6 млрд руб. и 85,6 млрд руб., соответственно. При этом сокращают позиции в акции – 32 млрд руб.:
Структура с самыми популярными акциями сильно не поменялась: Сбербанк 39%, Лукойл 17%, Газпром 14%, Сургутнефтегаз пр 6%, Роснефть 6% (рис....Читать далее

На графиках представлена зависимость значения индекса Мосбиржи от ключевой ставки:
Текущий сентимент по ключевой ставке:
* Инфляция в РФ с 22 по 28 октября составила 0,27% после 0,20% с 15 по 21 октября, 0,12% с 8 по 14 октября и 0,14% с 1 по 7 октября....Читать далее

Доходность замещающих облигаций стала еще больше и составляет в среднем 11-14%, но стоит учесть, что курс валюты стал выше. Данная доходность рассчитана к погашению. Купонная доходность при этом колеблется в диапазоне 4-12%. По государственным облигациям RUS-28 купонная доходность > 12%, но тело все еще торгуется выше номинала....Читать далее

На конец августа Сбербанк остается самым популярным активом в портфелях частных инвесторов с долей 32,1% по обычным и 7,4% по привилегированным акциям.
Начиная с 2013 года закрытие полного дивидендного гэпа в Сбербанке об требовалось от 1 до 338 торговых сессий или от 1 до 491 календарного дня....Читать далее

Пока на российском рынке акций преобладает медвежье настроение, рынок замещающих и валютных облигаций уже предлагает интересную двухзначную доходность в валюте. Есть хорошая возможность захеджировать валютные риски и зафиксировать доходность более 10% на несколько лет в валюте....Читать далее