1. На геополитическом фоне разнонаправленные события, зависит от того, как трактовать. С одной стороны, Зеленский поругался с Трампом и можно предвидеть снижение/прекращение поддержки Украины со стороны США. С другой стороны, заключение мира отодвигается на больший срок....Читать далее

BRK.A +5 502 284% (19,9% CAGR)
S&P 500 +39 054% (10,4% CAGR)
20% среднегодовой доходности на протяжении 60 лет.
1957-1969:
Buffet Partnership Ltd. (BPL) +2 794,9% (29,5% CAGR)
Dow +152,6% (7,4% CAGR)
29,5% среднегодовой доходности на протяжении 12 лет....Читать далее

1. На геополитическом поле продолжается позитив. Встреча в Эр-Рияде, положительная риторика с обеих сторон, негативная риторика США в адрес Украины. И т.д. Сохраняю присутствие в акциях.
2. Вышли довольно позитивные данные и по внутреннему макро – недельной инфляции....Читать далее

1. Неделя выдалась очень насыщенной на события. Если начинал я ее как заправский скептик (см. предыдущие посты), то кое-что посреди недели заставило меня поменять свое мнение. Созвон Трамп-Путин и вся последующая риторика – реальные факты, изменяющие для меня карты....Читать далее

1. Наступило время удивительных годовых отчетов и открытых ртов у тех, кто оценивал компании как дешевые по неким прежним историческим мультам. Добро пожаловать в реальность.
Первой по МСФО 2024 отчиталась Северсталь (#CHMF). По результатам анализа вышедшей отчетности компания не представляет для меня интереса....Читать далее

1. На политической арене без изменений: Трамп обещает, инвесторы верят, надеются и ждут.
Правда обещания стали пожиже, а сроки расплывчатее, появились уже такие фразы: «возможно», «сделаю все, что в моих силах», «постараемся управиться за месяцы, а не годы»....Читать далее

1. Трамп вступил в должность президента США. Начался процесс  им конфликта на Украине. Якобы на все про все заложено 100 дней. Пока дальше сотрясания воздуха дело не зашло. Однако вся фонда с понедельника замерла перед экранами, жадно ловя каждое слово Трампа, Путина, Пескова, Зеленского и т.д....Читать далее

1. Рынок рос на ожидании прихода Трампа и замирения, снятия санкций и прочих плюшек.
Мое мнение не изменилось: смотрю скорее скептически на этот сценарий, большая часть в резервах, сижу в засаде. Чем больше шкаф, тем громче падает. Если же будут реальные основания для оптимизма – карман сделок готов....Читать далее

1. Неделя выдалась волатильной: рынок то фиксился на ожидании санкций и посленовогоднем отрезвлении, то рос под конец недели на факте ясности принятых санкций. Началась торговля бумагами Х5 (#Х5): по моей системе отбора бумага не проходит в портфель, смотрю со стороны, пока скорее вижу основания для спекулятивного шорта....Читать далее

1. Мой ноябрьский прогноз по ставке в 23% не реализовался, рынок на сохранении ставки в 21% начал бодрый отскок. Эйфория и всеобщее счастье, в последний момент поправившие дела в портфелях инвесторов. С 19.12.2024 г. по 31.12.2024 MCFTR сделал +19,3%. Удалось прокатиться на общем приливе, но все это были чисто спекулятивные истории....Читать далее