Во вторник российский рынок закрылся в плюсе, на фоне повышения нефти и роста мировых рынков. Индекс ММВБ повысился на 0,76%, индекс РТС подрос на 2,30%, индекс S&P 500 повысился на 2,50%, индекс DAX подрос на 1,61%. Нефть в последние дни стабилизируется около 50 долл., по сорту Brent, что является приемлемой ценой для производителей и потребителей сырья. Дальнейшее снижение нефти маловероятно, так как это будет сдерживать освоение новых месторождений. Российский бюджет на 2016 год сверстывается из цены нефти в 50 долл., поэтому текущая цена вполне устраивает Россию. При этом текущие цены на сырье будут существенней мотивировать правительство на реструктуризацию российской экономики. Поддержку нефти также оказал прогноз по сырью от агентства S&P. Эксперты агентства прогнозируют стоимость нефти 70-75 долл. в 2017-2018 годах.

Положительным моментом для российского рынка стало заявление президента Франции Франсуа Олланда о том,  что он будет выступать за отмену антироссийских санкций. Поскольку санкции в отношении России были привязаны к минским договоренностям. Сейчас в Евросоюзе наблюдается негативное развитие ситуации с мигрантами, которое в дальнейшем будет только ухудшаться. И если еще начнется новая военная кампания на Донбассе, то вкупе с ответными российскими санкциями Евросоюз может просто не пережить такие трудности. В связи с чем, можно ожидать отмену российских санкций со стороны ЕС к концу текущего года.

Московская биржа в текущем году показывает хорошие результаты, по большинству сегментов. В 1 квартале  2015 года чистая прибыль Мосбиржи увеличилась на 127,2% — до 7,2 млрд. руб., операционные доходы выросли на 82,4% — до 11,8 млрд. руб.

В 1 полугодии обороты Мосбиржи на «валютно-денежном рынке» выросли, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, на 14,6% — до 229 154 млрд. руб. Обороты на «срочном рынке» увеличились на 34,5% и составили 34 381 млрд. руб. Обороты на «фондовом рынке» в первом полугодии снизились на 6,7% и составили 9 565 млрд. руб. В целом по бирже, обороты в январе – июне 2015 года, по сравнению с 1 полугодием 2014 года увеличились на 15,8% — до 273 143 млрд. руб.

Росту показателей Мосбиржи способствует диверсификация бизнеса и продвинутый сервис. Что обеспечивает приток новых клиентов и рост количества сделок. В связи с хорошими результатами Мосбиржи в 1 первом полугодии, ожидаем роста финансовых показателей по итогам текущего года. Акции Мосбиржи с мая 2015 года находились под давлением из-за общей рыночной ситуации. Однако в начале июля бумаги достигли дна на уровне 66 руб., в дальнейшем ожидаем роста бумаг Мосбиржи. Считаем покупку акций Мосбиржи привлекательной по текущим ценам около 72 руб., до уровня 80 руб., сроком на 3 мес. Технический анализ также показывает на дальнейший рост акций Мосбиржи.

 

Сегодня индекс ММВБ снижается, более 2%, на фоне снижения китайских бумаг и слабости нефтяного рынка. Снижение индекса ММВБ наблюдается с начала июля, а понижение индекса усилилось после пробоя вниз уровня 1610 пунктов. Однако сейчас индекс ММВБ приблизился к сильному уровню поддержки 1570 пунктов, от которого стоит ожидать отскока вверх. До конца недели значимыми событиями для российского рынка станут саммиты БРИКС и ШОС в Уфе. Где могут прозвучать важные заявления лидеров стран участников, по экономической и политической тематике. Технический индикатор RSI находится в зоне перепроданности и сигнализирует о начале коррекционного движения вверх. В ближайшие дни можно ожидать стабилизации индекса ММВБ на текущем уровне и отскока вверх к отметке 1600 пунктов. В целом индекс ММВБ остается в плюсе относительно начала текущего года и сохраняет перспективу завершить год положительно. Поддержку индексу ММВБ будет также оказывать девальвация рубля.

Во вторник российский рынок закрылся в плюсе, несмотря на слабую динамику мировых рынков.  Индекс ММВБ повысился на 1,0%, индекс РТС подрос на 2,2%. Мировые рынки вчера закрылись без определенной тенденции, индекс S&P 500 повысился на 0,04%, индекс DAX снизился на 0,58%. Хорошую поддержку российскому рынку оказала нефть, Brent повысился на 3,7%, до уровня 65,7 долл. Стоит отметить, что пессимистические прогнозы по сырью не оправдываются, а нефть торгуется на комфортном уровне выше 60 долл.  

В ближайшие дни можно ожидать стабилизацию нефтяных котировок около 65 долл., по сорту Brent. Пока сохраняется нестабильность на Ближнем Востоке, нефть будет оставаться на комфортных уровнях. Поддержку нефти также оказывает перенос повышения процентной ставки в США на более поздний срок из-за слабой динамики американской экономики. По мнению экспертов, повышение процентных ставок в США переносится на следующий год.

В целом текущая цена нефти приемлема не только для производителей сырья, но также стимулирует российское правительство к модернизации российской экономики. В связи с чем, в России развивается инновационный центр «Иннополис» в Татарстане, который позволит увеличить производство высокотехнологических продуктов в России, а в перспективе повысить маржинальность российской экономики. В условиях санкций и развития информационных технологий, создание собственных программных продуктов становится важной задачей для России. 

Во вторник индекс ММВБ торгуется в слабом плюсе, менее 1%, около отметки 1650 пунктов. Сегодня поддержку индексу ММВБ оказывает нефтяной рынок, где наблюдается оживление. Индекс ММВБ с середины мая консолидируется около уровня 1650 пунктов, не растет и не падает. С одной стороны российская экономика замедляется, за январь – апрель ВВП РФ сократился на 2,4%. Вместе с тем, глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на днях заявила о том, что инфляция прошла дно, а в конце года начнется рост российской экономики. Глава Минэкономразвития России Алексей Улюкаев видит предпосылки для снижения ЦБ РФ ставки рефинансирования, а на ближайшем заседании ЦБ РФ – 15 июня ожидается снижение процентной ставки. В связи с чем, индекс ММВБ предпринимает слабые попытки роста на текущей неделе. Сейчас индекс ММВБ смотрится нейтрально, технический индикатор RSI находится в середине канала без определенной тенденции. В целом наблюдается желание индекса ММВБ к росту, но рынку не хватает позитива. На текущей неделе ожидается визит Владимира Путина в Италию, на всемирную выставку «ЭКСПО-2015» в Милане. Поездка российского президента в Италию улучшит отношение иностранных инвесторов к России, несмотря на критику на саммите G7. В ближайшие дни ожидаем подрастание индекса ММВБ к уровню сопротивления 1700 пунктов.

Вчера российский рынок закрылся разнонаправленно на фоне понижательной динамики мировых рынков. По итогам торгов в четверг индекс ММВБ повысился на 0,56%, индекс РТС упал на 2,60%, индекс S&P 500 снизился на 0,86%, индекс DAX понизился на 0,69%. Расхождение российских индексов ММВБ и РТС связано с ослаблением рубля из-за нестабильности нефтяного рынка и слабости российской экономики. Рубль по отношению к доллару вчера продолжил снижаться, уверенно преодолев отметку 54, приближаясь к сильному уровню поддержки 57. Стоит отметить, что с конца мая наблюдается существенное ослабление рубля с 49 до 57, в связи с чем, на отметке 57 можно ожидать паузы в ослаблении российской валюты.

Стоит напомнить, что первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов в мае высказывался о том, что стране необходимо привыкать к колебаниям рубля. Учитывая динамику рубля с конца прошлого года, можно говорить о том, что рубль становить хорошим финансовым инструментом, позволяющим участникам играть на его колебаниях. В целом динамика рубля отражает состояние российской экономики и ожидания участников рынка.

В среду российский рынок снизился, несмотря на положительную динамику основных мировых рынков. Индекс ММВБ снизился на 0,88%, индекс РТС упал на 2,69%, индекс S&P 500 повысился на 0,21%, индекс DAX подрос на 0,80%. Снижение российского рынка связано с ожиданиями решения ОПЕК по квотам. Ожидается, что квоты оставят на прежнем уровне, а нефть может упасть, так на рынке наблюдается перепроизводство нефти. В мае МЭА опубликовало прогноз на 2015 год, мировой спрос на нефть составит на уровне 93,6 млн барр. в день, а мировая добыча составит на уровне 95,7 млн. барр. в день. Таким образом, мировой профицит нефти в текущем году составит 2,1 млн. барр. в день. В случае, если ОПЕК оставит квоты без изменений, то излишек нефти в 2,1 млн. барр. в день будет оказывать давление на нефтяные котировки в текущем году.

Дешевая нефть минус для российской экономики, но плюс для мировой. В связи с чем, мировая экономика заинтересована в дешевой нефти. В США сейчас наблюдается замедление, прибыль американских корпораций в 1 квартале упала на 125 млрд. долл., что стало наиболее существенным с 2008 года, а рост ВВП США за 1 квартал составил всего 0,2%. Слабая экономика стала причиной переноса сроков повышения процентной ставки в США на более поздний срок. Вчера ЕЦБ оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 0,05%, что также говорит о слабости европейской экономики. Поэтому сейчас на ОПЕК оказывается давление и пойти на снижение квот, нефтяной картель при текущей стоимости нефти не сможет. При этом нефть от падения сдерживается в основном нестабильностью на Ближнем Востоке.

Сегодня российский рынок снизился менее 1% по индексу ММВБ, после вчерашнего роста.  С понедельника на рынке отсутствует идея, поскольку большинство инвесторов ожидают важных событий – ОПЕК, Греция. Заседание ОПЕК должно пройти без сюрпризов, но по Греции третий день выходит противоречивая информация, что нервирует рынки. Давление на российский рынок в последнее время оказывает замедление экономики. По данным Минэкономразвития за январь – апрель ВВП РФ сократился на 2,4%, при этом в 2016 году ожидается слабый рост.

Однако, несмотря на экономический спад, российский рынок с начала 2015 года торгуется в плюсе по индексу ММВБ (+16%) и по индексу РТС (+21%). Положительная динамика российского рынка косвенно подтверждает тот факт, что дно российской экономикой уже пройдено. На скорое улучшение ситуации в российской экономике также указывает повышение индекса PMI сферы услуг РФ в мае до 52,8 пункта, с 50,7 пункта в апреле. Снижение индекса PMI наблюдалось с 2012 года и доходило до отметки 45 пунктов. Однако в 2015 году ситуация стала улучшаться, а индекс PMI уже преодолел критическую планку 50 пунктов. При этом не надо забывать, что российская экономика находится под санкциями с 2014 года.

Во вторник индекс ММВБ повысился около 1 %, причиной роста стала новость о том, что Греция и международные кредиторы сблизили свои позиции относительно схемы погашения долга. Однако сегодня рост индекса ММВБ выглядит как отскок после падения в пятницу. В конце прошлой недели индекс ММВБ пробил вниз нижнюю границу бокового коридора 1640-1700 пунктов, в котором находился с апреля и сейчас техническая ситуация изменилась в худшую сторону. Для дальнейшего роста рынку нужны драйверы, но данные по российской экономике пока выходят слабыми, за январь – апрель ВВП РФ сократился на 2,4%. Вместе с тем, в 2016 году прогнозируется слабый рост ВВП РФ, при этом дно российской экономикой считается уже пройденным. Индикатор RSI снижается к нижней границе и не исключает дальнейшего понижения индекса ММВБ. Однако существенного падения индекса ММВБ также ожидать не стоит, поскольку снижение индекса в последнее время сглаживалось ослаблением рубля. В ближайшие дни можно ожидать снижение индекса ММВБ до уровня 1600 пунктов. В целом коррекция индекса ММВБ с февраля принимает форму сужающегося треугольника, в связи с чем, нельзя исключать в июне бокового движения индекса ММВБ в интервале 1600-1650 пунктов.

В понедельник российский рынок закрылся без определенной тенденции, несмотря на положительную динамику основных рынков. Вчера индекс ММВБ повысился на 0,42%, индекс РТС снизился на 1,54%, индекс S&P 500 повысился на 0,20%, индекс DAX подрос на 0,19%. В понедельник при открытии российский рынок неплохо повысился, в рамках коррекции вверх, однако к закрытию вновь снизился. На текущей неделе ожидается много важных событий, способных повлиять на рынки – Греция, ОПЕК, ЕЦБ. Поэтому инвесторы пока воздерживаются от покупок российских акций. Событием недели станет урегулирование долговой проблемы Греции. Прогнозы на данный счет самые противоположные, не исключается выход Греции из зоны евро и объявление дефолта, а также проведение новых выборов в стране. Сейчас продолжаются переговоры Греции с ЕС и МВФ по урегулированию долга. Первый платеж по выплате Грецией долга должен состояться 5 июня. От того, по какому сценарию пойдет развитие ситуации с Грецией, скажется на динамике российского рынка.