#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Интересные выдались торговые дни для американского рынка. Не падение, но существенное снижение ранее предполагалось и не стало чем-то удивительным. Сейчас все видят пробои уровней на американских индексах, многие видят полную Ж… в политике ФРС и экономике.

Но не стоит забывать, что рынки часто бывают ирррациональны. И полная «Ж..» может легко реализоваться в существенный отскок. В этой связи, я сам смотрю на Америку как на  падающий актив, но падающий в среднесрочном масштабе времени. Оценка тенденции мне говорит, что она уже сформирована в направлении «Юга» во всех индексах США.

Однако, для краткосрочного шорта Америки сейчас есть пара стоп-моментов, а именно:

Главный момент в психологии – все ждут падения. Это эмоционально, но сейчас это так. В те редкие периоды единства и «консенсуса» на рынке, тот самый рынок часто ведет себя противоположным образом. Будет ли сейчас именно так? Если размышлять согласно настрою толпы на падение, то да. Это возможно.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Давайте разберем текущую обстановку на рынках во всех важных активах и индексах, чтобы просто понимать, где мы сейчас находимся. Торговлю я веду от уровней, они для меня выступают своеобразной картой и являются основой торгового подхода. Итак, давайте начнем по порядку.

Америка.

Индекс SP500. Какой уровень здесь является важным? Важным является уровень 4200. Это мы с вами отмечали и пару месяцев назад, эта отметка подтвердилась и вчера.  Кстати, вчера обратите внимание на график, индекс ударился тик-в-тик.
Вердикт: Ситуация явно медвежья. По-другому относиться к данным показаниям просто нельзя. Это не отменяет правды рынка о том, что картина может внезапно измениться, но данный контекст мной читается однозначным образом.

Остальные индексы США. По остальным индексам Америки картина аналогична. Не буду их отдельно раскладывать.

Индекс доллара. Очень важная информация идет к нам с индекса доллара. Он находится на своих максимумах с 2017 года. Тут интересно следующее: во-первых, дело идет к пробою. Во-вторых, пробой толкнет доллар на значение «120», то есть произойдет сильное укрепление бакса. То есть, будет сильный спрос на него. Значит, это подтверждает сильно медвежий сценарий по индексам США. Но что здесь является негативом для нашего рынка? При росте доллара, по логике, должно корректироваться сырьё. И вот тут сила коррекции может захватить и наш рынок. То есть, я смотрю на сам пролив Америки как на безопасный для нашего рынка. Но если произойдет сильная коррекция в сырье, то тут и наш рынок будет ждать негатив.  

#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

Рынок становится интересным по ряду причин, которые сейчас и обсудим, а главное сделаем выводы.

Итак, поехали.

Стоимость доллара. Здесь я говорю не о стоимости доллара относительно рубля, а о стоимости доллара относительно других валют. Речь об индексе доллара. Доллар растет просто сумасшедшими темпами. Он прошел уровень ковидного обвала, когда резко вырос спрос на ликвидность, но тот спрос был удовлетворен деньгопечатанием. Сейчас он подошел вплотную к не менее сильному (с технической точки зрения) уровню, который работает с 1989 года. Разумен вопрос, что сейчас ожидать? Исходя из складывающейся картины, наиболее правильным сейчас ждать коррекции. Если у вас есть долларовые инструменты, типа Золота, серебра, Евро/бакса и они сейчас в направлениях шорт, то однозначным образом с данными позициями надо сейчас что-то делать. Вы не можете, находясь по евробаксу в шорте, хотя данный шорт уже и принес огромную прибыль, игнорировать сильный уровень по индексу доллара, на сильных уровнях надо проявлять особую осознанность в управлении позицией.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Вчера мы стали свидетелями крутой ситуации. А именно той, которую давным-давно обсуждали, но тогда как-то казалось это не сильно реальным. Про что это я? Про то, что вчера рынок РФ показал сильное движение наверх, а США – очень резкое вниз.

Маленькая ремарка. Да, это лишь один день, такое может совпасть, то есть быть просто случайностью «звезд». Но давайте попробуем проследить за развитием и уже сейчас проанализируем, насколько это закономерно.

Пока по традиции начинаю с Америки))

Итак поехали.

SP500.  Долго я ждал этого момента. По итогам вчерашнего дня таки получен пробой 4200. Чем характерна данная отметка? Это сильный уровень, который был копейка-в-копейку подтвержден накануне, днем ранее (употребляю именно нашу копейку, учитывая динамику доллара к рублю).

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Вместо анализа новостного фона из серии: «Что сказал первый зам.министра такого-то минестерства…» я предлагаю своим подходом приложить усилия для того, чтобы быть самим себе ньюсмейкерами через анализ графиков. График – это просто и понятно, а самое главное относительно объективно (разумеется, относительно, поскольку манипуляции на тонком рынке тоже присутствуют). В чем проблема может возникнуть? Неправильное чтение графика, неправильная его интерпретация, просто неумение читать котировки. Но этому нужно и можно учиться, потому что этот навык просто must have для нашего дела.

Публикую свой взгляд, он локальный, он направлен на наиболее интересные инструменты, вижу в этом пользу для тех, кто хочет сверить свое видение по рынку. Итак, поехали.

По традиции и логике начинаю с Америки.

ИНДЕКСЫ США. Во всех без исключения индексах подтверждается падающая тенденция. Причем снижение в последние дни по Америке было очень неплохим, ранее целесообразность шортовой позиции через СПИФ была обоснована. Сейчас, взгляд на США сохраняется падающий. При этом ускорение снижения по SP500 буду ожидать при пробое 4200. Понятно, что и все остальные индексы логично ждет тот же сценарий. В принципе, Пауэлл своими взглядами в последнее время к этому подтталкивает, но поверьте, даже если отключить все новости и смотреть только котировки, из них часто и так все видно не нужны никакие Жоры Пауэллы и их подруги системы Лагард.

Тинькофф — некогда еще одна «история роста», сегодня ее график показывает незавидное положение. Пока главной целью выступает минимум 24 февраля. Данная отметка является для меня важнейшей. Если будет реализован ее пробой, это отправит бумагу на вторую сильную цель (обозначена на рисунке). Очень жаль, что ликвидности совсем нет для того, чтобы ее шортить через фьюч.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#стратегия

Доброе утро, коллеги!

Прозвучал вопрос от подписчика с просьбой рассказать свое отношение к усреднению, существуют ли какие-то правила лично у меня. Пользуюсь ли я усреднением? Чего я стараюсь придерживаться? Мне этот вопрос показался интересным. Возможно, будет полезным и другим участникам.

Давайте для начала разделим стили торговли. Они могут быть длительные, например, среднесрочные. И короткие, например, позиционные на несколько дней или даже внутридневные. Именно с этого нужно начать.  

Усреднением я действительно пользуюсь, но только в практике торговли длительного удержания позиции, то есть среднесрочной торговли. Если мы с вами работаем в данном контексте, то значительная опора – это фундаментал, качество бизнеса, потенциал выручки и прочие вещи, которые мы используем, как повод для выводов о переоцененности или недооцененности актива. Соответственно, при снижении стоимости бумаги, качественный фундаментально актив или бизнес становится интересней, пропорционально снижению цены. Это нормальная логика. При условии, конечно, что цена актива падает не из-за ухудшения фундаментальных показателей, а скорее манипулятивно. И в данном случае, я допускаю возможность применения инструмента «Усреднение», просто по той причине, что актив становится интереснее. Но тут, палка о двух концах.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие подписчики!

Вчера был хороший пролив по российскому рынку. Кстати, как показал предварительный опрос, большинство на канале таки оказались внуками или внучками Ванги. То есть для большинства вчерашнее падение было ожидаемо, технически, разумеется.

На самом деле, из вчерашнего поведения можно сделать некоторые выводы. Обратимся к индексу IMOEX2. Это тот же ММВБ, только без пропусков по времени, поэтому более чистый.

— Итак, мы имеем февральский обвал и минимум 1683.

— У нас есть локальный максимум после открытия биржи 2842.

Медиана данного диапазона находится на отметке (2842-1683)/2+1683=2262,5 ~ 2263

Что такое 2263? Это сильный уровень, который дополнительно подтверждается ценой закрытия 24 февраля.

Таким образом, можно с определенной долей уверенности предположить, что тестирование середины обозначенного диапазона было целью вчерашнего пролива. По факту мы фиксируем даже ложный пробой и возврат.