Пришло время поговорить про облигации. У меня в портфеле глобально 2 вида облигаций. ОФЗ (10% от портфеля) и корпораты (5% от портфеля). 
ОФЗ в свою очередь делятся на две категории: короткие и длинные. Короткие (67% от портфеля) со сроком погашения до года. Они нужны как некий аналог кэша. Из-за того, что скоро погашение (а сумма погашения известна), они редко сильно падают, даже в случае шоков.

Длинные (3,3 процента от портфеля) я добавил, потому что, во-первых, хотелось зафиксировать высокую доходность на 14 лет. Во-вторых, потому что когда ключевая ставка начнет падать, эти облигации переоценятся вверх. Когда это произойдет, возможно, выведу длинные ОФЗ из портфеля. Или продам излишек и буду кайфовать от больших купонов. 

Перейдём к корпоратам. Взял их из любопытства и жадности 😁. Ну у них доходность выше. Но при этом вообще не понимаю в них ничего. Поэтому максимально широкая диверсификация. Постарался разбить их по секторам и не брать 2 бумаги одного сектора. Но я не уверен, что удалось.

( Читать дальше )

Золото
. Появилось в портфеле последним. Не хотел его добавлять, потому что “ну камон, я что Кощей что ли?”. А потом я увидел этот график и был фраппирован в самое сердце. И добавил хотя бы на чуть-чуть, на 5 процентов. Но мне показалось, что просто золото брать скучно. Поэтому решил разбить на 3 части:

Треть — gldrub, чистое золото, а точнее — спотовые контракты на золото. Но это примерно то же самое и не надо слитки хранить

Ещё треть — золотые облигации от “Селигдара”. Одна облигация — один грамм золота. Купоны раз в квартал. Показалось интересным, но есть риск эмитента (ну, собственно, как и у любой облигации)

Треть — акции золотодобытчиков. В моем случае это “Полюс Золото”. Ну а кого?) Есть ещё “ЮГК”, но там как будто мутный мажоритарий. Напрягает, когда мажоритарий, работая в компании, ставит себе охрененно огромную зарплату. Можно “Селигдар”, но все-таки их облигации уже в портфеле, не будем завышать риск эмитента. “Полиметалл” — хехехе. Для тех, кто не в курсе, “Полиметалл” уходит с Мосбиржи. А у Полюса когда нибудь наконец-то запустится месторождение “Сухой лог”, что удвоит их добычу. Плюс они реально большие (добыли 90 тонн золота в 2023 году), и у них одна из самых низких себестоимостей добычи в мире! Вот так и выбрал.

( Читать дальше )