Рассмотрим операционные показатели Ленэнерго за август 2021 года.

Передача электроэнергии.

Потребление электроэнергии в СО ЕЭС северо-запада в августе 2021 года выросло на 5,3% относительно прошлого года.

При этом потребление электроэнергии в энергосистеме Санкт-Петербурга и Ленинградской области в августе 2021 года выросло еще больше и увеличилось на 8,1 % по сравнению с августом 2020 года. Существенный рост относительно и доковидных лет.

В июле объем экспорта природного газа составил 14,2 млрд куб. м и увеличился на 8% относительно прошлого года и снизился на 11% относительно июня. Минимальный месячный объем экспорта в 2021 году.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то экспорт в августе на Украину и в ЕС ниже прошлого года на 12%. На диаграмме не учитывается экспорт в Китай и Турцию, с их учетом объем экспорта снижение относительно прошлого года будет ниже. Можно отметить, что экспорт в августе ожидается выше, чем в июле.

Чистый процентный доход в августе составил 139,3 млрд рублей, что на 12,7% выше, чем в прошлом году, и на 1,2% выше прошлого месяца. Рост относительно прошлого года обусловлен увеличением объема работающих активов: кредитов и портфеля ценных бумаг. Как и у ВТБ, начиная с III квартала 2021 г. ставка страховых взносов, подлежащих уплате в фонд обязательного страхования вкладов, выросла с 0,10% до 0,12%. Сбербанк во 2-м квартале направил в АСВ 35,2 млрд рублей, в 3-м квартале сумма увеличится приблизительно на 20%, то есть на 7,05 млрд рублей или около 2,35 млрд в месяц. Таким образом, если бы ставка страхования вкладов не была увеличена, то ЧПД составил бы 141,65 млрд рублей.

Чистые комиссионные доходы в августе составили 51,9 млрд рублей, что на 16,1% выше, чем годом ранее, и на 4,4% выше, чем в прошлом месяце. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг.

Компания прекрасно отработала еще один месяц. Дмитрий Пьянов, Член Правления, Финансовый директор банка ВТБ, отметил:

По итогам июля группа ВТБ вновь достигла отличных финансовых результатов, основанных на сильном росте процентных и транзакционных доходов и уверенной динамики развития бизнеса, прежде всего в рознице и СМБ.

Стоимость риска остается в рамках целевых параметров на фоне положительной динамики экономики и благоприятной операционной среды.

Мы продолжаем инвестировать значительные ресурсы в цифровую трансформацию, сохраняя при этом динамику расходов на целевом уровне.

Результаты июля и 7 месяцев подтверждают наши прогнозы и создают хорошую основу для успешных итогов полного года.

Чистые процентные доходы в июле составили 55,0 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 21,1%. К предыдущему месяцу показатель увеличился на 0,7%. При этом, начиная с III квартала 2021 г. ставка страховых взносов, подлежащих уплате банками в фонд обязательного страхования вкладов, установлена в размере 0,12%. Напомню, что во время пандемии данная ставка была снижена до 0,15% до 0,10%, это была временная мера поддержки банковского сектора. Позитивом является то, что обратное повышение оказалось все равно меньше, чем было раньше. ВТБ во 2-м квартале направил в АСВ 6,2 млрд рублей, в 3-м квартале сумма увеличится приблизительно на 20%, то есть на 1,24 млрд рублей или около 0,41 млрд в месяц. Таким образом, если бы ставка страхования вкладов не была увеличена, то ЧПД составили бы 55,4 млрд рублей.

Газпром опубликовал отчет по МСФО за 2-й квартал 2021 года. Исходя из отчетов федеральной таможенной службы, ожидалось, что финансовые показатели будут не хуже 1-го квартала.

В итоге выручка составила 2067 млрд рублей, что на 77,7% больше, чем в прошлом году и на 9,6% меньше, чем в предыдущем квартале.

Алроса опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2021 года. Продажи компании за этот отчетный период были уже известны, поэтому справедливо было ждать хорошие результаты. Отчет и правда оказался успешным, но свободный денежный поток оказался ниже моих ожиданий, но обо всем по порядку.

Выручка во 2-м квартале составила 92,5 млрд руб. и выросла на 927% относительно прошлого года и на 4% относительно предыдущего квартала.

Операционная прибыль во 2-м квартале составила 37,0 млрд руб. против убытка годом ранее. Относительно предыдущего квартала рост составил 24%, при сопоставимой выручке операционная прибыль увеличилась благодаря росту цен на алмазы и меньшему объему продаж. Если рассматривать в разрезе 2-х кварталов, то лучше показатель был только в 2016 году.

Изначально я написал в январе инвестиционную идею, связанную с компанией. Прежде, чем читать этот обзор, рекомендую ознакомится с ней, чтобы иметь представление о компании, а также обзор отчета за 1-й квартал.

Отчет за 2-й квартал не оправдал моих ожиданий и ожиданий рынка. Наверное это чуть ли не единственная угольная компания в США, которая ссылалась на низкий спрос на свою продукцию в этот период. Как итог, третий невнятный квартал кряду.

Из-за низкого спроса компания снизила добычу, которая во 2-м квартале составила 1,29 млн тонн, что на 12,0% ниже, чем в прошлом году и на 18,8% ниже, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж составил 1,4 млн тонн, что на 12,8% вые, чем в прошлом году и на 19,5% выше, чем в предыдущем квартале. Наблюдается небольшое восстановление, но все равно слабые продажи даже относительно 2-го полугодия 2020 года. Напомню, что мощности компании позволяют добывать до 8 млн тонн в год. Из позитивного можно отметить, что во 2-м полугодие 2021 года компания планирует продать 3,5-3,6 млн тонн.

В июне объем экспорта природного газа составил 15,7 млрд куб. м и увеличился на 10% относительно прошлого года и снизился на 2% относительно мая.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то экспорт в июле на Украину и в ЕС выше прошлого года. При этом на диаграмме не учитывается экспорт в Китай и Турцию. С их учетом объем экспорта должен быть не ниже 2020 года.

Компания Ленэнерго порадовала акционеров сильным отчетом РСБУ за 2-й квартал 2021 года.

Выручка выросла на 17,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Прибыль от продаж выросла на 40,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Алроса опубликовала результаты продаж в июле. Комментарии менеджмента позитивны:

Спрос на ювелирную продукцию в июле текущего года сохранил позитивную динамику после сильных показателей первого полугодия, когда в США и Китае (включая Гонконг) он вырос в среднем на 35% и 15% соответственно по сравнению с аналогичным периодом допандемийного 2019 года.

Ритейлеры отмечают сохраняющийся потребительский оптимизм и рост интереса к приобретению изделий с бриллиантами и во втором полугодии 2021 года. На этом фоне сохраняется высокий спрос на алмазное сырье со стороны гранильного сектора, который столкнулся с дефицитом сырья уже в мае-июне этого года, так как уровни запасов алмазов у добывающих компаний достигли рекордно низких значений. На данном этапе только ценовая политика позволяет обеспечивать баланс спроса и предложения. К началу августа цены на алмазное сырье вышли на докризисные уровни. Мы как ответственный участник рынка ориентируемся только на реальный спрос и будем стремиться сохранять баланс спроса и предложения.