ответы на форуме

Дюша Метелкин, любопытство

Aleksandr Slabukh, завтра

Дюша Метелкин, любопытство

Aleksandr Slabukh, хорошая мотивация, но нет…

Не знаете, будет ли отчет за первое полугодие?

Aleksandr Slabukh, а зачем?

Тинькоф с головой не дружит видимо последствия тяжелой болезни… Т.е. его чудо банк будет стоить дороже всего Фондового Рынка России вмести взятого?! Кстати в долларах, 14 лет назад ФР России стоял дороже чем сейчас. Т.е. не факт что он через 10 лет с постоянными девальвациями рубля вырастит в долларах. Может лавры Маска покоя не дают.

РоманП., если группа компаний выйдут на мировой рынок и будет успех, то почему бы и нет?

Alex Slabukh, Группа полудохлых компаний да кому они там нужны то?! Как америка посыпется этот после февраля упадет в разы! Да сразу прошу прощения если оскорбил чувства верующих… к эту шарашку и её гуру основателя.

Как попасть в команду разработки Смартлаба?

Alex Slabukh, Мазахисть? любишь php?

Что-то список афиллов не публикуют. На бирже фри-флоат у ПАО ОРГ стал 32%. Интересно, куда делись ок. 18%.

khornickjaadle, потерялись

Warlock75, Вот прикол будет, если весь июль кто-то с биржи скупал. Скоро узнаем.

khornickjaadle, Я скупал: и в июне, и в июле, и в августе. Даже сегодня брал по 23,6-23,78

Warlock75, Я сдал всё в апреле и забыл...

khornickjaadle, как же так? Как такое возможно?!
Столько времени за обутки топил. Ни один год. Супротив всех доводов шел. Не слушал. Не слышал. Не веровал. Откоряки Причины роста придумывал: новые магазины, новые микрозаймы, новые кастрюли… Был убежден и кровно предан. И-таки сдалсо, получается?
Как жизнь всё-же многогранна…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Не ошибается тот, кто ничего не делает.

khornickjaadle, да ладно, я понимаю. Не все же тут финансисты и экономисты.

Некоторые, например, прибыль активом считают и надменно гнут пальцы, безапелляционно веруя в свою правоту. Ну как они могут делать правильные выводы, в принципе не понимая сути финансово-аналитических вопросов? Им бы для начала хотя бы Эффект Даннинга-Крюгера усвоить. Потом хоть немного мат.часть изучить. А дальше уже спорить…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,
До 99% человеческих представлений о любой области, и по определению зоны ложной компетентности люди об этом не знают и не узнают, пока не узнают.

Как «говорил» Сократ:… Если ты считаешь себя умнее своего оппонента, то твой долг помочь ему приблизиться к истине.

Warlock75, есть вопросы, в которых человек полный ноль.
Есть вопросы, в которых он кое-что понимает. Много лет учился, работал, постигал.

В первом случае спорить с экспертами — это верх безрассудства. Надо бы просто закрыть свой рот, слушать, и лишь иногда задавать уточняющие вопросы. Впитывать в себя информацию. Переобдумывать её. Переосмысливать. Пропускать через фильтр законов логики. Систематизировать и складировать в своей голове. Таким образом — развиваться!

Вторые — никому ничего не доказывают. Ибо они выше. Они ближе к истине.
Таких людей мало. Встречать их на своем жизненном пути — большая удача (для собственного развития).

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Если Вам не сложно, опишите сложившиюся ситуацию с эмитентом и какие последствия могут наступить.

Warlock75,

1. Экспансия, открытие магазинов (якобы развитие) было, на мой взгляд, на весьма опасной скорости

2. Сам факт их открытия ценности не представляет. Ошибочно думать иначе.

3. У компании большие затраты, связанные с оборачиваемостью оборотных активов.

4. Нет, как мне кажется, уникальной бизнес-идеи. Все попытки диверсификации бизнеса на рынке уже заняты. Большой прибыли в тех нишах уже нет.

5. Когда детально изучал — беседовал и с персоналом. Всё грустно.

6. И самое главное (точно писал, посты с цифрами есть) — компания по сути принадлежит не акционерам, а кредиторам. Львиная доля прибыли будет уходить не на дивиденды, а на погашение перед кредиторами финансовых обязательств. При первой же опасности разуют и разденут )
Чистая рентабельность компании ниже стоимости привлечения заемного капитала. С учетом столь большой его доли в активах компании — сей факт, на мой взгляд, медленное движение в направлении бизнес-кладбища.

Все сугубо имхо. Без претензий на истину. Но пока мой двухлетний мессадж подтверждается результатами и динамикой цены компании. Будет здорово, если ошибаюсь.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Как думаете, через какое время компания не сможет платить по облигациям?

Alex Slabukh, По мат ожиданиям: 6-8 кварталов, если все останется на этом уровне.

Что-то список афиллов не публикуют. На бирже фри-флоат у ПАО ОРГ стал 32%. Интересно, куда делись ок. 18%.

khornickjaadle, потерялись

Warlock75, Вот прикол будет, если весь июль кто-то с биржи скупал. Скоро узнаем.

khornickjaadle, Я скупал: и в июне, и в июле, и в августе. Даже сегодня брал по 23,6-23,78

Warlock75, Я сдал всё в апреле и забыл...

khornickjaadle, как же так? Как такое возможно?!
Столько времени за обутки топил. Ни один год. Супротив всех доводов шел. Не слушал. Не слышал. Не веровал. Откоряки Причины роста придумывал: новые магазины, новые микрозаймы, новые кастрюли… Был убежден и кровно предан. И-таки сдалсо, получается?
Как жизнь всё-же многогранна…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Не ошибается тот, кто ничего не делает.

khornickjaadle, да ладно, я понимаю. Не все же тут финансисты и экономисты.

Некоторые, например, прибыль активом считают и надменно гнут пальцы, безапелляционно веруя в свою правоту. Ну как они могут делать правильные выводы, в принципе не понимая сути финансово-аналитических вопросов? Им бы для начала хотя бы Эффект Даннинга-Крюгера усвоить. Потом хоть немного мат.часть изучить. А дальше уже спорить…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,
До 99% человеческих представлений о любой области, и по определению зоны ложной компетентности люди об этом не знают и не узнают, пока не узнают.

Как «говорил» Сократ:… Если ты считаешь себя умнее своего оппонента, то твой долг помочь ему приблизиться к истине.

Warlock75, есть вопросы, в которых человек полный ноль.
Есть вопросы, в которых он кое-что понимает. Много лет учился, работал, постигал.

В первом случае спорить с экспертами — это верх безрассудства. Надо бы просто закрыть свой рот, слушать, и лишь иногда задавать уточняющие вопросы. Впитывать в себя информацию. Переобдумывать её. Переосмысливать. Пропускать через фильтр законов логики. Систематизировать и складировать в своей голове. Таким образом — развиваться!

Вторые — никому ничего не доказывают. Ибо они выше. Они ближе к истине.
Таких людей мало. Встречать их на своем жизненном пути — большая удача (для собственного развития).

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Если Вам не сложно, опишите сложившиюся ситуацию с эмитентом и какие последствия могут наступить.

Warlock75,

1. Экспансия, открытие магазинов (якобы развитие) было, на мой взгляд, на весьма опасной скорости

2. Сам факт их открытия ценности не представляет. Ошибочно думать иначе.

3. У компании большие затраты, связанные с оборачиваемостью оборотных активов.

4. Нет, как мне кажется, уникальной бизнес-идеи. Все попытки диверсификации бизнеса на рынке уже заняты. Большой прибыли в тех нишах уже нет.

5. Когда детально изучал — беседовал и с персоналом. Всё грустно.

6. И самое главное (точно писал, посты с цифрами есть) — компания по сути принадлежит не акционерам, а кредиторам. Львиная доля прибыли будет уходить не на дивиденды, а на погашение перед кредиторами финансовых обязательств. При первой же опасности разуют и разденут )
Чистая рентабельность компании ниже стоимости привлечения заемного капитала. С учетом столь большой его доли в активах компании — сей факт, на мой взгляд, медленное движение в направлении бизнес-кладбища.

Все сугубо имхо. Без претензий на истину. Но пока мой двухлетний мессадж подтверждается результатами и динамикой цены компании. Будет здорово, если ошибаюсь.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Как думаете, через какое время компания не сможет платить по облигациям?

Alex Slabukh, уу, этого я знать не могу.
Да и не факт, что прям обязательно не сможет. Шатко-валко, но прибыль генериться. Стало быть, обязательства закрываться будут. Разве что акционерам она не достанется )

… Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, это с чего такая зависимость? Ставка растет НЕ РАВНО долги растут и НЕ РАВНО поток падает!

После того, как в этом году ЦБ поднял ставку, операторы связи повысили тарифы. Доходы увеличатся. Увеличатся ли расходы пропорционально или больше, еще неизвестно.

С.В., я писал если эти три фактора совпадут одновременно.

Alex Slabukh, может быть ну её, эту биржу?.. А то вдруг опять 2008-й год произойдет? Или зашортить по полной…

С.В., Отличные советы и вопросы от человека, торгующего 11 лет, кому МТС интересен столько же. У кого цель — игра на ценах + дивиденды.

Alex Slabukh, я Вам вопросы задал. Вы ни на один не ответили. Однако, я описал принцип начисления и выплаты дивидендов. Я никогда и никому ничего не советую! И всегда призываю ни в чьи советы не верить. Каждый сам принимает решение, как ему рисковать. Рискуют здесь все, так как никто не знает будущего! А прошлое ничего не гарантирует. Прошлое — это только история. К тому же ФР во власти манипуляторов. Это недавно доказал Маск. Люди же или не хотят понимать это, или пишут на форумах от имени манипуляторов. Вы написали главное слово «ЕСЛИ». Вот только почему-то это слово использовали один раз. Почему? Ведь кроме одного «если» может быть еще «если», а иногда их может быть и несколько. Когда человек пишет «если», и ВЕРИТ ТОЛЬКО В ОДИН ВАРИАНТ развития событий, то зачем этому человеку нужны советы? Он уже принял решение. Своим вопросом он хочет только переложить ответственность на кого-то другого.

Так вот с МТС, как и с любым другим активом на ФР МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ ВСЁ ЧТО УГОДНО. И никто ничего не знает: что конкретно может произойти или не произойти.

А главный вопрос, который нужно себе задавать — это «что я буду делать, если стоимость моих активов (или обязательств) сильно упадет (или вырастит) от независящих от меня причин». Когда я начал задавать себе этот вопрос, я понял, что шортить нельзя никогда!

… Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, это с чего такая зависимость? Ставка растет НЕ РАВНО долги растут и НЕ РАВНО поток падает!

После того, как в этом году ЦБ поднял ставку, операторы связи повысили тарифы. Доходы увеличатся. Увеличатся ли расходы пропорционально или больше, еще неизвестно.

С.В., я писал если эти три фактора совпадут одновременно.

Alex Slabukh, может быть ну её, эту биржу?.. А то вдруг опять 2008-й год произойдет? Или зашортить по полной…

… Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, это с чего такая зависимость? Ставка растет НЕ РАВНО долги растут и НЕ РАВНО поток падает!

После того, как в этом году ЦБ поднял ставку, операторы связи повысили тарифы. Доходы увеличатся. Увеличатся ли расходы пропорционально или больше, еще неизвестно.

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, Вы зарегистрировались 01.01.2020. Ваш вопрос интересен несколько по другому… Сколько времени Вы торгуете (инвестируете)? Когда первый раз Вы заинтересовались МТС? Есть какая-то цель по МТС в связи с этим вопросом?

Ответы на вопросы от меня. Я торгую 11 лет. МТС интересен столько же. Цель — игра на ценах + дивиденды.

Число про которое Вы пишите, вообще ни о чём не говорит. Т.к. не важно, какая задолженность у предприятия, важно только, насколько эффективно оно работает: хватает ли ей доходов, чтобы обслуживать текущий долг, и какие у него перспективы. Если Вы изучите бух.учет, то поймете, что дивиденды выплачиваются с прибыли. На прибыль влияют текущие прямые расходы, зар.плата сотрудников, амортизация основных средств и ПРОЦЕНТЫ по долгам. Сама сумма долга, если долг не просрочен, на прибыль не влияет. Если предприятие генерирует прибыль, позволяющую платить высокие дивиденды, при этом у неё нет просрочек по долгам и есть перспективы (кто-то сомневается в перспективах МТС, если исключить политический (санкции) и бандитский (захват компании с целью уничтожения) вопросы?), то эта компания работает эффективно.

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, ответ очевиден — за счет операционного денежного потока, которого хватает и на CAPEX, и на выплаты процентов по заемным средствам и на дивиденды. А если и не хватает чутка, то грех не занять еще. Equity Ratio — не знаю, насколько актуально сейчас смотреть. Лучше смотреть на ND/EBITDA, а с ним у МТС все норм.

Разумный инвестор, получается мы следим по отчету за операционным денежным потоком, количеством долгов и за ставкой ЦБ? Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, не думаю, что поток будет падать. Тем более в условиях такого большого CAPEX-а, направленного все-таки на возврат инвестиций. Еще и с положительным EVA.

МТС, наверное, стоит подумать на переоценкой каких-нибудь НМА с бумажной прибылью, чтобы собственный капитал подувеличить ))

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, ответ очевиден — за счет операционного денежного потока, которого хватает и на CAPEX, и на выплаты процентов по заемным средствам и на дивиденды. А если и не хватает чутка, то грех не занять еще. Equity Ratio — не знаю, насколько актуально сейчас смотреть. Лучше смотреть на ND/EBITDA, а с ним у МТС все норм.

Разумный инвестор, получается мы следим по отчету за операционным денежным потоком, количеством долгов и за ставкой ЦБ? Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, будет, конечно. МТС в этом плане уникальная компания — например, для МРСК долг/EBITDA 1.5-2 по мнению «аналитиков» на приемлимом уровне, какие-нибудь Черкизово или Акрон с 2.3 не перекредитованы, Газпром с 2.2 вообще на комфортном уровне, а МТС с его вечным 1.5 всегда страшно закредитован

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, ответ очевиден — за счет операционного денежного потока, которого хватает и на CAPEX, и на выплаты процентов по заемным средствам и на дивиденды. А если и не хватает чутка, то грех не занять еще. Equity Ratio — не знаю, насколько актуально сейчас смотреть. Лучше смотреть на ND/EBITDA, а с ним у МТС все норм.

Разумный инвестор, получается мы следим по отчету за операционным денежным потоком, количеством долгов и за ставкой ЦБ? Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?

Alex Slabukh, будет не сладко, то проведут айпио банка

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, Можете подсказать, из каких отчетов вы взяли эту цифру?)

divan_investor, из пресс релиза компании за первый квартал 2021 года: На конец первого квартала 2021 года общий долг Группы МТС составил 422,4 миллиарда рублей (без учета расходов на привлечение заемных средств. Собственный капитал 49.
Debt to equity ratio = 422.4 / 49 ~ 9

Alex Slabukh, во времена реальных нулевых ставок только дураки типо Маганова из Татнефти не используют кредитные плечи в своей деятельности.

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, ответ очевиден — за счет операционного денежного потока, которого хватает и на CAPEX, и на выплаты процентов по заемным средствам и на дивиденды. А если и не хватает чутка, то грех не занять еще. Equity Ratio — не знаю, насколько актуально сейчас смотреть. Лучше смотреть на ND/EBITDA, а с ним у МТС все норм.

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, Можете подсказать, из каких отчетов вы взяли эту цифру?)

Забавно но перед дивами мы не поросли… акция в боковике…

drumer, есть куда рости?

Alex Slabukh, ну не знаю… перед дивами многие немного приподнимались чтоб потом сильнее упасть..
хотя х5 падал =) до дивидендов. магнит порос… юнипро перед дивами порос

Всем привет

Подскажите, у облигаций ГТЛК много оферт
Если я не будут подавать заявку на погашение в дату оферты, то после неё купон останется прежнем?
Например для выпуска 2P-01
Или для каждого выпуска нужно смотреть описание и купон может менятся после даты оферты?

Alex Slabukh, купон, как правило, занижают будет около 0,1%. И будете заложником со своей облигацией до самого её погашения. Надо знать точную дату оферты, ( около 5 рабочих дней) затем через брокера установленным порядком подать заявку, потом ещё и позвонить в банк
и подтвердить.

Господа из Иволги в своём чате довольно спокойно и без паники комментируют своё отношение к ситуации. У них данных явно больше чем у рядовых инвесторов

Димон, и что там говорят они? их вИдение ситуации?

Виталий, ждут официальный ответ с фактами, а не новости в прессе.

Alex Slabukh, так оно, с одной стороны, но с другой, если в прессе напишут БЯДА — поздно будет...
Хотя сомнения терзают, такую контору — вряд ли будут совсем хоронить, да и статьи в прессе — слишком уж истеричные.