Например с января 2013 индекс MCFTRR давал 13.57% годовых в среднем.

Если отсортируем топ 9 компаний за этот промежуток времени, то это были Полюс Золото, ПИК, Северсталь, Фосагро, Газпромнефть, Сургутпрефы, Магнитогорский мет. завод, Лукойл и НЛМК.

Если же отсортируем по дивидендам, то в топ 9 будет Сургут префы, Северсталь, Норникель, Лукойл, Газпромнефть, НЛМК, Фосагро, Татнефть и Газпром. Как видим мы бы потеряли Полюс золото и ПИК — топ 2 компании по полной доходности и при этом к нам в портфель залез внезапно Газпром у которого практически вся доходность — это дивиденды.

🥇Если у вас 2% прибыли в день, то за год получаем 1.02^365=1377.4.

Cчитаем по простой доходности 0.02*365+1 = 8.3

Ошибка в 172 раза.

🥈Если у вас 1% прибыли за 1 день, то за год получаете 1.01^365= 37.8

Простая доходность 0.01*365+1 = 4.65

Ошибка в 9 раз

🌏Если 0.01% прибыли в день, то за год 1.0001^365= 1.03717

Простая доходность 0.0001*365+1 = 1.0365

Ошибка 0.06% всего лишь

👔Как видим при малой доходности можно считать по простой доходности — она становится близкой к CAGR.

t.me/coldinvestor