комментарии Алексей Ефимов на форуме

  1. Логотип Займер
    Обзор IPO Займер (MOEX:ZAYM)
    Обзор IPO Займер (MOEX:ZAYM)


    Компания является лидером рынка микрозаймов — выдает дорогие кредиты онлайн на небольшие суммы. 80% кредитного портфеля — это займы до зарплаты. Они небольшие, короткие, но с максимальной ставкой. Остальные 20% портфеля — это потребительские займы и новое направление — виртуальные кредитные карты.

    Обзор рынка

    Последние несколько лет рынок микрозаймов демонстрировал темпы роста в среднем на 25% годовых. Б1 прогнозирует замедление роста рынка до 16% в ближайшие 2 года, и далее до 12%.
    Займер является лидером рынка МФО с долей 6%:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Диасофт
    Обзор IPO Диасофт (MOEX:DIAS)
    Обзор IPO Диасофт (MOEX:DIAS)

    Диапазон цены 4 000-4 500 руб.;
    Объем размещения 3,3-3,6 млрд. руб., в т.ч.:

    • cash-in 2-2,25 млрд. руб.;
    • cash-out 1,2-1,35 млрд. руб.

    Капитализация после IPO 42-47,25 млрд. руб.;
    Enterprise value после IPO 40-45 млрд. руб.;
    Темпы роста за 1п2024 ф.г. 24% г/г.;
    EV/EBIT TTM 15x;
    P/E TTM 16,9x;
    Прием заявок до утра 12.02.2024;
    Объявление об IPO, проспект эмиссии, интервью CEO+.


    Это крупнейший российских разработчик софта для финансового сектора. Клиентами являются более 200 фирм, в числе которых более половины банков из топ-100, ведущие инвестиционные, управляющие и страховые компании, пенсионные фонды и микрофинансовые организации.

    Компания была основана в 1991 году, головной офис расположен в Москве, а филиалы в Санкт-Петербурге, Ярославле, Чебоксарах, Перми и т.д. На конец 2023 года команда насчитывала более 2000 сотрудников, из которых 84% являлись IT-специалистами.

    Выручка компании на 73% формируется из регулярных платежей по подписке, что делает ее устойчивой и прогнозируемой. Фирмой владеют 16 физических лиц.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Делимобиль (Каршеринг Руссия)
    Обзор Делимобиля перед IPO (MOEX: DELI)
    Обзор Делимобиля перед IPO (MOEX: DELI)


    Бизнес фирмы «Каршеринг Руссия» на 97% — это каршеринг Делимобиль, остальное — сервис долгосрочной аренды машин премиум-класса Anytime Prime. Компания является лидером российского рынка и, возможно, самой крупной подобной компанией в Мире (!). Она активно расширяет автопарк за счет лизинга, размещения облигаций, а теперь вот и акций. Через 6 лет эксплуатации автомобили продаются.
    Основателем и основным бенефициаром бизнеса является итальянец с российским паспортом Винченцо Трани.

    Обзор рынка и положение в отрасли

    Согласно свежему исследованию B1 (бывший E&Y Russia) рынок каршеринга России быстро растет, «Каршеринг Руссия» (далее «Делимобиль») является его лидером и его доля увеличивается:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Сургутнефтегаз
    Сергей, К Элвису и возможно уже Орловский на крючке.

    Сергей, нет слов
  5. Логотип Сургутнефтегаз
    Алексей Ефимов, Реник всегда работал только с юриками и богатыми, физики не в почете, Аленка капитал работает с мелкими физиками из Краснояр...

    Сергей, вопрос «если?» у вас не стоит? Только «когда?»? Я понимаю к Элвису, а к Орловскому у вас откуда претензии?
  6. Логотип Сургутнефтегаз
    TOP PICK Максима Орловского и Элвиса Марламова на 2024 год

    По зарубежному рынку я не особенно вижу авторитетов, кажется что за последние 2 года результаты у всех были не очень. А на отечественном рынке, пожалуй, наиболее уважаемые инвесторы — это Максим Орловский из Ренессанс Капитал и Элвис Марламов из Аленки Капитал.

    Максим Орловский на форуме Смартлаба говорил, что за его 30-летнюю карьеру его средняя доходность была чуть больше 30% годовых после налогов в долларах. Для сравнения российский рынок в долларах с 1996 года рос в среднем на 9% годовых. Интересно было бы найти трек Максима в разбивке по годам.

    Элвис Марламов, судя по ОПИФ Аленка Капитал, с ноября 2017 года делал 25% годовых до налогов в рублях, что тоже больше рынка, который с того времени рос по 7% в год. Есть правда, нюанс с Элвисом. Помимо этого ПИФа у него на comon.ru 4 рублевых стратегии, которые показали с мая-декабря 2019 года 29%, 29%, 32% и -17% годовых до налогов против роста рынка около 3% годовых. В любом случае оба прекрасны, особенно на фоне других. Прослушал их предновогодние интервью и выписал их фаворитов на 2024 год.


    TOP PICK Максима Орловского:
    1. Сбербанк остается одной из лучших идей по соотношению риска и прибыли.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Сбербанк
    TOP PICK Максима Орловского и Элвиса Марламова на 2024 год

    По зарубежному рынку я не особенно вижу авторитетов, кажется что за последние 2 года результаты у всех были не очень. А на отечественном рынке, пожалуй, наиболее уважаемые инвесторы — это Максим Орловский из Ренессанс Капитал и Элвис Марламов из Аленки Капитал.

    Максим Орловский на форуме Смартлаба говорил, что за его 30-летнюю карьеру его средняя доходность была чуть больше 30% годовых после налогов в долларах. Для сравнения российский рынок в долларах с 1996 года рос в среднем на 9% годовых. Интересно было бы найти трек Максима в разбивке по годам.

    Элвис Марламов, судя по ОПИФ Аленка Капитал, с ноября 2017 года делал 25% годовых до налогов в рублях, что тоже больше рынка, который с того времени рос по 7% в год. Есть правда, нюанс с Элвисом. Помимо этого ПИФа у него на comon.ru 4 рублевых стратегии, которые показали с мая-декабря 2019 года 29%, 29%, 32% и -17% годовых до налогов против роста рынка около 3% годовых. В любом случае оба прекрасны, особенно на фоне других. Прослушал их предновогодние интервью и выписал их фаворитов на 2024 год.


    TOP PICK Максима Орловского:
    1. Сбербанк остается одной из лучших идей по соотношению риска и прибыли.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Совкомбанк
    Пишут, что объем размещения 5 млрд акций, что в 5 раз больше обещанных

    ColonyShip, абсолютно аналогичная история была с ЮГК например. Нечего паниковать.
  9. Логотип МГКЛ (Мосгорломбард)
    Обзор IPO Мосгорломбард: краткая версия

    P/S TTM 3,5x
    P/E TTM 67,6x
    P/B 17,4x

    Профит!
    Обзор IPO Мосгорломбард: краткая версия
    Послушаю еще интервью менеджмента, может расскажут, где они увидели волшебные бобы для роста прибыли, но пока я этого не понимаю.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Мосгорломбард (МГКЛ)
    Обзор IPO Мосгорломбард: краткая версия

    P/S TTM 3,5x
    P/E TTM 67,6x
    P/B 17,4x
    Обзор IPO Мосгорломбард: краткая версия



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Совкомбанк
    Обзор IPO Совкомбанка (IMOEX:SVCB)
    Обзор IPO Совкомбанка (IMOEX:SVCB)

    Начну с того, что это самая настоящая история успеха. Банк начинался в городке Буй Костромской области с 17 сотрудников в 2002 году, и спустя 21 год это 8-й по активам банк России.

    Важно, что вся команда руководителей-владельцев с некоторыми добавлениями осталась неизменной на пути к успеху. 12 топ-менеджеров владеют 40% капитала, то есть по сути схема владения наиболее передовая — партнерская. Ее преимущество в том, что когда для руководителей банка его акции являются их основным активом, это стимулирует их принимать наиболее эффективные решения для капитализации фирмы на долгосрочную перспективу.

    Ключевым конкурентным преимуществом банка является единственная в России карата рассрочки Халва. Ее позиционируют как самый грамотный способ потребления. Она позволяет потребителям покупать товары в беспроцентную рассрочку в магазинах-партнерах, на остаток по карте начисляются проценты как по вкладу, а за покупки, оплаченные из своих денег, банк начисляет кэшбэк до 10%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    Алексей Ефимов, Олег Кузмичев кроме отчетов ниче не изучает🤷‍♂️

    Maxkurs, у него в посте отдельный раздел про историю с Петропавловском, то есть вы обзор не читали, но спорите. Отсюда напрашивается вывод, что вы тут чтобы засрать чат, рассказать что в IPO лохи участвуют и так далее по списку.
  13. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    Алексей Ефимов, астра это IT, заказы на продукцию которой обеспечены до 2030 года, ЮГК это днище, кинувшее акционеров Петропавловска и облож...

    Maxkurs, Олег Кузьмичев расписал как все было и что ЮГК не виноваты.
  14. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    Сергей, нет, не прикуплю. На IPO акции из физиков покупают только самые тупые кретины.

    Вася Баффет, Астру тоже тупые кретины покупали?
  15. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    Очевидный джус в IPO ЮГК (MOEX: UGLD)
    Очевидный джус в IPO ЮГК (MOEX: UGLD)

    Южуралзолото — 4-й по объему производства и второй по запасам золотодобытчик в России. При этом фирма имеет амбициозные планы развития — планируется удвоение производства за 4-5 лет, что позволит подняться на третье место по добыче после Полюса и Полиметалла. Под эти планы деньги и привлекаются.

    Продолжение по ссылке: teletype.in/@alexeyptk/RxcXd1wsGhA

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Henderson (Хэндерсон фэшн групп)
    Бриньёл, о таком неприятно вслух, у вас всегда есть возможность лично проверять инфу.

    Геннадий Абрамов, о таком непринято вслух, но ваш первоисточник весьма вольно трактует данные трехдневной давности
  17. Логотип Henderson (Хэндерсон фэшн групп)
    Геннадий Абрамов, откуда инфа?

    Бриньёл, из пальца его инфа, не еще данных таких
  18. Логотип Henderson (Хэндерсон фэшн групп)
    Сколько иксов в IPO Henderson? (IMOEX: HNFG)
    Сколько иксов в IPO Henderson? (IMOEX: HNFG)

    Для оценки поведения акций в первые дни IPO фундаментальная ценность компании не так важна. Лучше ориентироваться не на результаты DCF-модели, а на сравнение с аналогами по мультипликаторам и темпам роста. Также важно оценить поведение инсайдеров и спрос на акции.

    Продолжение по ссылке: teletype.in/@alexeyptk/kGQQjdbI-wt

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Группа Астра
    Кот.Финанс,

    так у астры так примерно и получается. 2023 год то уже заканчивается. Уже понятно, что выручка примерно 11 млрд, чистая прибыл...

    Николай Иванов, можете не спорит с кот финанс. Они оценивают технологические компании по P/В. Они невменяемые
  20. Логотип Группа Астра
    Вы не понимаете разработчиков с идей в России нет.
    Один Дуров был, но он организатор, а не разработчик
    ДРУГИХ РАЗРАБОТЧИКОВ НЕТ И НЕ БУДЕТ ...

    Степан Грозный, НЕТ И НЕ БУДЕТ НИКОГДА В РОССИИ?)

    Что такая истеричка как вы делает на рынке? Вы ж такая эмоциональная что все просрете
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: