Рынок снижается, а значит пора расчехлять резервы.

  ❗В прошлый раз, когда мы падали с мая по декабрь моих резервов не хватило и мне пришлось резко искать дополнительные активные источники дохода, чтобы выкупать просадку.

  Я плавно «сажал» портфель при коррекции и выходил из переоцененных активов (Северсталь по 2000, МТС по 260 и т. д.), но это не сравнилось по результатам с закупкой на резервы💰.

  С ростом портфеля это проблема становится всë сложнее — тяжело держать резерв, когда видишь бурный рост рынка, а объем резервов сопоставим в номинале с портфелем 5-летней давности.

💡 При малом портфеле увеличение активного дохода существенно помогало.

  В 2020 в ковид я даже таксовал в Яндексе и докидывал по 3 000 рублей и это было около 3% от портфеля (т.е. существенная сумма для портфеля).

  Сейчас же даже 50% от Кредитной карусели (5500 рублей) это всего лишь 0.3%, что не может существенно влиять на портфель.

  Обычному частному инвестору, который работает в найме нереально увеличить быстро свой заработок, по крайней мере за период просадки на рынке.

( Читать дальше )

 Основной показатель для телекоммуникационных компаний это OIBDA. 

OIBDA +5.2%. (То есть рост ниже инфляции, а это стагнация); 

❗Даже по этому показателю видно, что основной бизнес МТСа стагнирует несмотря на красивые цифры роста разных мелких проектов.




 👍 Из положительного можно отметить рост рекламного бизнеса, так как после ухода иностранных компаний почти всë забрал Яндекс и МТС активизировался в этом направлении.

 👍 Так же растëт более менее финтех.

 ❗В целом, эти два сегмента и вытягивают весь МТС, показывая рост выручки в 16.1%.

 В отчëте чистая прибыль упала на 10%, что объясняется менеджментом высоким обслуживанием долга.

 ❗Почему-то они не говорят при этом, что за 2023 год они нарисовали нормальную прибыль за счëт сокращения капитальных затрат.

 В 2024 году отложенные капитальные затраты сказались на финансовых показателях.

 Капитальные затраты выросли больше средних по годам на 20 млрд. рублей или проще говоря, если они бы сохранили капзатраты на обычном уровне с учëтом возмещения урезанных в 2023 году получилась бы прибыль на уровне предыдущего года.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!

 В прошлый раз, когда Роснефть скользнула до 515 я ворочал нос и ждал ниже.

 

💼 Теперь я решил так не рисковать и после того как Роснефть прошла уровень в 536 взял первые 3% от портфеля.

 

Я не всегда успеваю писать на Смартлаб, но небольшой пост в телеге при изменении портфеля я обязательно выкладываю!

И чтобы не пропускать важную информацию, я предлагаю вам подписаться на мой телеграмм-канал 👇👇👇👇

 https://t.me/RudCapital

Прогнозная дивидендная доходность 12% годовых.

  

 

 Несмотря на стройку «Восток Ойл» компания не может сильно наращивать бизнес:

 

📌 Сделка ОПЕК+ ограничивает добычу;

📌 Восток Ойл предназначен в первую очередь на замещение старых месторождений.

 

💡 По сравнению с другими нефтяниками Роснефть пока ещë не дорогая (и Лукойл тоже).

 

❗Это отличная бумага для спокойного дивидендного портфеля: «Роснефть» является одной из ключевых государственных компаний в энергетическом секторе России.

( Читать дальше )

МТС +43% ПО ПОЗИЦИИ
  Вчера меня выбило по стопу, но не по всей позиции.
  
   У меня МТС в двух портфелях и во втором я забыл поставить стоп, так что пока закрыл только часть позиции.

  Эта часть позиции была куплена по 169.3 в ожидании выплаты дивидендов.

❗ Несмотря на плохое финансовое состояние, компания ещë способна платить.

  Я озвучивал эту идею много раз. 👇
t.me/RudCapital/636
t.me/RudCapital/640

  ❗ МТС каждый год еле-еле платит дивиденды и покупать еë, как дивидендную корову очень опасно — еë финансовое положение ухудшается с каждым годом.

  💡Проще всего кататься на ней каждый год с декабря до лета или пока не выбъет по стопу (нужно смотреть отчëт для оценки риска).

   При этом вы берëте меньше риска и получаете те же свои дивиденды, но через покупку-продажу!

   💼 Оставшуюся часть позиции я оставил и выйду из неë чуть позже.

   ❗Сейчас на коррекции лучше увеличивать долю акций в портфеле, но только качественными.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!
  Первый раз идею о покупке ЮНИПРО я озвучивал в апреле 2024 года, когда и мыслей не было о перемирии.

 Вот ссылка в дзене, для подтверждения: «Юнипро» дивиденды в 36% годовых. Миф или реальность

📝 Тогда по отчëту было видно, что кубышка уже составляет почти 0.8 рубля на акцию (при цене акции в 1.9-2.1).

Все новые идеи я публикую только в телеграмм-канале, так что если не хотите пропустить, подписывайтесь 👇
t.me/RudCapital

К сожалению, сюда я часто не успеваю писать и по этому я вас приглашаю в тлг, там есть: актуальное состояние моего портфеля и дивидендные идеи.




ВОЗВРАЩАЕМСЯ К ЮНИПРО

 Один из методов Баффета как раз и состоит в том, чтобы покупать компанию с недооценкой из-за какой-то проблемы и ждать годами, когда она разрешится — он никуда не торопится.

  💡Идея по ЮНИПРО как раз и была по канонам Баффета — никто не знает, когда они смогут платить дивиденды, но кубышка копится и недооценка становилась всë больше — просто этой идее нужно было созреть.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!

Безудержный оптимизм захватил рынок: девелоперы растут по 15%, Роснефть торгуется справедливо, ели дышащий МТС карабкается вверх и для этого всего безумия стоило только сохранить ключевую ставку.

Немного переживаю, что упускаю такие моменты, на которых можно было бы прокатиться, но не стоит забывать, что волатильность равна риску.

В таких условиях задумываешься о части портфеля, который стабильно приносит дивиденды и ты про него не вспоминаешь. Такие активы своего рода спасение от этих лишних волнений, которые происходят на рынке.

И так как у меня в основном дивидендный портфель, то большая часть моего портфеля состоит из таких бумаг. Более подробно про мой портфель в телеграмм - https://t.me/RudCapital . Там всё выходит более оперативно и есть уникальные посты, которые будут только в телеге.

СТАБИЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ

СБЕР

Сбер не просто так любят большинство частных инвесторов. Это топовая бумага с хороши управлением и со стабильными дивидендами.

( Читать дальше )

Читаю о внезапных банкротствах на американском рынке и знаете, что интересного…

Это всегда происходило из-за большой долговой нагрузки (Капитан очевидность).

Разумеется, этим никого не удивить, но суть в другом:

Компании пытались удержать темпы бурного роста за счëт кредитных средств, но так как им уже не хотели давать в долг — они придумывали легальные или полулегальные схемы.

Например, вешали долги на дочернюю компанию и спокойно брали ещë в долг. (Привет МТСу и его башенному бизнесу).

«Прелесть» в том, что долг некуда не девается, хоть и не висит в финансовых отчëтах (забалансовые активы и обязательства).

В итоге случается что нибудь в экономике или меняются законы и этот карточный домик рассыпается.

Теперь приближаемся к нашему рынку: ГМК НорНикель пытался платить максимальные дивиденды, жертвуя капитальными затратами в итоге с 280 рублей за акцию мы скатились к 100 с кучей аварий на производстве.

А вот пока ещë живчик МТС планирует сокращать капитальные затраты, чтобы выплатить дивиденды АФК СИСТЕМЕ.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!
 Классическая статья в начале года — пора поставить цели по портфелю, чтобы понимать куда двигаться, хотя по правильному, с учётом объёма акций в портфеле цели нужно ставить на горизонт 3-5 лет.
 

Но у нас в России, пока сложно это делать. Постоянные законодательные нововведения убивают напрочь желание думать, что будет через 3-5 лет. Бесполезный труд, так что остановимся на горизонте года.

 В этой статье рассмотрим планы по цифрам, а затем возможные варианты достижения поставленной цели и хотелки по улучшению портфеля.

 

И прежде, чем мы начнём, я попрошу вас подписаться на канал и желательно на телеграмм — t.me/RudCapital.

 
Здесь выходят только большие статьи-портянки, а в телеграмме я пишу оперативнее по разным интересным моментам по рынку. А ещё там в закрепе есть топ идей и постоянно обновляющейся пост про портфель.

 
Ну и после вашего лайка этой статье, теперь начнём!


 
ЦЕЛИ ДИВИДЕНДНОГО ПОРТФЕЛЯ


Так как мой портфель уже приносит дивидендами около 110К-130К рублей в год и этого хватает на отдых для моей семьи — данная цель становится второстепенной.

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!

Вот и закончился очередной год на рынке — уже шестой для моего портфеля. Год был насыщенный на события: мы видели пик индекса в мае и снижение восемь месяцев подряд.

Знаете, раньше было намного проще управлять портфелем. Когда он был маленьким и складывался почти в двое (ковид 2020 года) — это абсолютно не волновало. Да и главный аспект управления инвестициями был в упоре на дополнительное внесение денежных средств.

Тогда не было смысла особо «перетряхивать» портфель и снижать потенциальный риск уменьшением доли в конкретной акции. Портфель в ковид упал со 110К до 60К, но разве это имеет значение, если тогда я начал пополнять по в 8-9К в месяц.

Я всего одним пополнением мог изменить развесовку в портфеле и причём легко. Даже перед падением в 2020 году, моё пополнение было около 8-9% от портфеля.

Теперь такое управление портфелем не работает. Моё ежемесячное пополнение составляет 0.8-0.9% от портфеля и за 2-3 месяца при падении я не сильно влияю на общую доходность и ребалансировку.

( Читать дальше )

Транснефть монополист по транспортировке нефти. Государственная компания с вытекающими отсюда плюсами и минусами.  

Договоры по ОПЕК+ влияют на объëмы прокачки нефти (снижение на ≈5%). Повышенный налог на прибыль в размере 40% на 6 лет (налог не на весь бизнес, так что реальная ставка 34-35%).

Разумеется, это всë снижает нам дивидендную базу, но с другой стороны дивидендная доходность всë равно около 16% годовых.  

К тому же есть шансы, что компания сможет продавить более высокую индексацию прокачки (устанавливает ФАС и планируется на уровне 5.8%).

Компания отлично себя чувствует при высоких ставках: кубышка в 314 млрд. рублей приносит отличный доход.   

Важно помнить, что всегда есть риск новой инициативы от Правительства РФ и мы останемся без дивидендов (пример Газпром)!  

Не факт, что такой налог на прибыль(40%) будет все 6 лет, вероятно, уберут раньше. Я беру понемногу (уже 11.6%)!

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией