Нельзя слепо верить рекомендациям, советам, сигналам и прочим призывам вложить часть вашего капитала куда-то. И причины очень простые, хотя трейдерв и инвесторы все равно продолжают это делать:

 ⛔    Вы не знаете глубинной причины, почему надо сюда входить. Вы не можете ответить на вопросы зачем и почему, даже если сигнал пришел из алгоритма трейдера технаря или от Баффета. Они проводили (а может и нет) изучение и анализ этой сделки. Это все равно что бежать по минному полю, не понимая до конца куда и главное зачем.

 ⛔        Вы не знаете, где и когда на самом деле надо выходить. Например, видите красивый призыв шортить Алросу, зашли и акция полетела вниз. Трейдер пишет цель -20% от точки входа. На отметке -17% цена останавливается и улетает вверх. У вас убыток, а у советчика либо прибыль, либо ноль. Либо он ввобще перевернулся в лонг. Он сообразил и перевернулся. Это его сделка.

 ⛔      Вы не знаете, как долго в ней надо сидеть. Иногда волатильность спит и ничего не происходит. Вы купили актив, а он проседает по чуть-чуть. Через месяц вам надоело, и вы ее закрыли. А еще через месяц триггер волатильности сработал и цена улетела в космос. Или наоборот, ваш советчик просидел в сделке 5 минут, закрыл позицию и уехал друзьями пить пиво, забыв об этом написать. А вы с позицией в портфеле.

Исходя из моего опыта и наблюдения за успешными инвесторами и трейдерами, которые зарабатывают на протяжении длительного времени, необходимо располагать следующими ключевыми умениями.

1.      Осознано ошибаться. Ошибка есть плата за успешные сделки. Важно делать конструктивные выводы и двигаться дальше.

2.      Погрузить себя в рутину. Уметь делать скучные и нудные дела из дня в день. Это воспитывает дисциплину и умение ждать.

3.      Ничего не делать, когда надо ничего не делать. Это уметь ждать очень долго и понять, когда момент пришел. А дождавшись, действовать мощно, массированно и энергично. И не путать с промедлением.  


Подписывайтесь на мой канал в Телеграм https://t.me/feel_momentum

Представьте себе бегуна, которой бежит длинную дистанцию, бежит ее успешно вот уже на протяжении 9 лет. Пару раз он уже почти сошел с дистанции, но чудо доктора появлялись и давали ему допинг, и он бежал дальше. А когда бегуна пытались снять с допинга, он чуть не упал. И пришлось опять давать стимулянт. А что, если допинг скоро перестанет действовать?

Я описываю в грубых чертах поведение американской экономики и его доктора в лице центробанка ФРС. В мире мы видим, что действия центробанков европы и японии не оказывают более стимулирующего эффекта, ставки падают, бизнес сентименты перешли к индикации рецессии, экспорт падает, мировая торговля замедляется, инфляция падает. Последним оплотом остался ЦБ Америки, именно он 4 января этого года развернул мировой рынок акций и запустил акции в невиданный при таких макроусловиях бычий рынок. Но вопрос насколько еще хватит сил у Пауэлла для поддержания энтузиазма и высокого потребления.

Я уже третий день думаю, как можно подойти к ситуации вокруг нефти. Смущает следующее:

1.      Нет точной информации, что произошло, что повреждено и как долго это чинить. Вероятно сегодня на конференции министра энергии в 20 часов по москве что-то прояснится, но не думаю, что Саудиты дадут точную информацию.

2.      Не понятно, как будут использоваться резервы в мире, кто их будет использовать в каком количестве и как они будут потом наполняться.

3.      Высокий геополитический риск. Проще говоря может развязаться военный конфликт, причем непонятно кто будет нападать, а кто обороняться.

Все это помещает трейдера и инвестора в пространство высокой неопределенности. Эффективно принимать решения очень сложно, так как много неизвестных, влияющих на конечный баланс спроса и предложения.

Все эти размышления подвели меня к одному простому вопросу: а останется ли текущая цена на данном уровне надолго. Будет ли она на этом же уровне через три или шесть месяцев?

Опционы удивительный инструмент, позволяющий очень гибко и эффективно реализовать ваши инвестиционные или торговые задачи. Это как набор инструментов на любой случай жизни.

Но с опционами, как с любым сложным инструментом, нужно научиться обращаться. Один мой приятель открыл грааль — 90-95% опционов экспирируются в неденьгах, то есть если вы их продаете, то премию оставляете себе. И он стал продавать дальние страйки на недельных опционах и не получал вообще убытки. Бизнес рос и он набирал обороты. Затем он задумался вложить больше капитала. Но в один день рынки дернулись на новостях и вдруг его опционы колл стали в деньгах. Он потерял все за сессию, что заработал и что было в капитале. И это очень больно. Что же пошло не так? А случилось то, что он сильно недооценил риск. Продажа опциона без хеджа это в теории несет в себе бесконечный убыток и обращаться с ним надо очень аккуратно.

Важно понимать две особенности опционов, когда вы реализуйте свои задачи:

​Все мы наблюдаем картинки горящих добывающих мощностей Саудовской Аравии. Новости заявляют, что королевство теперь качает только половину дневной нормы. А это минус 5 млн баррелей в день или минус 6% из мирового суточного предложения. 

Это огромная цифра и наверняка эта новость запустит цену нефти вверх. Но, на мой взгляд, есть два нюанса, которые надо разрешить:

 1. Мы точно не знаем сколько же в действительности мощностей повреждено. Это может быть и меньше. 

 2. Мы знаем, что Саудиты с 2016 сократили добычу нефти для стабилизации цен. И здесь очень большой вопрос: а сколько они смогут качать на оставшихся мощностях. А это может быть и 6-8 млн баррелей в день. 

Другими словами, может оказаться, что из мирового преложения исчезло не 6%, а 1-2%. И это может обрушить цены нефти через несколько дней (но завтра ждём всплеск цены). Ожидания инвесторов самые пессимистические. 

 Изучаем все предельно внимательно перед входом в сделку. Волатильность может серьезно взлететь. 

 Если есть специалисты по нефти и технологии, откликнетесь пожалуйста. А так ждём пока полночь и открытие Азии.

Как я понял, во вчерашнем посте я прошёл через множество терминов и понятий, которые могут бы недопоняты. Из за этого пост получился громоздкий и сложный. На будущее постараюсь писать посты прозрачнее.

Одним из недопонятых идей, судя по откликам, это Почему опционы дают плечо или левередж против обычной покупки или продажи инвестиционных инструментов. Попытаюсь объяснить.

Допустим, вы провели анализ и пришли к выводу, что компания Nvidia вырастет до 220$ в течение трёх месяцев. Это 20% от текущей цены. Среди факторов вы определили позитивное макро из-за ослабления торговой войны и снижения ставок, позитивные новые покупки от майнеров и ряд иных факторов. И ожидаете мощного роста на отчетности.

Допустим, вы рискуете на позиции 10.000$. Если вы хотите получить в два раза больше прибыли, то ваш стоп будет вполовину от ожидаемого движения. Это (220-180)/2= 20 долларов. Следовательно ваш стоп будет в районе 160$. Для такого риска вам надо купить 10.000/20= 500 акций. Для такой сделки у ваш должно быть 500*180= 90.000$ на брокерском счете.

Более половины голосов предпочитают услышать о сделках с лимитированным риском и солидным возвратом. Сегодня я начну с самой простой комбинации, которая требует минимального времени и минимального контроля. Но, несмотря на простоту, это один из самых недооцененных маханизмов инвестирования. Речь идет о бычьем или медвежьем спреде.

В интернете тысяча статей, как им пользоваться, но я расскажу про свой подход и постараюсь обьяснить человеческим языком.

Речь пойдет об опционах. Опцион очень грубо говоря, это страховка от какого-то события в будущем. Вы купили автостраховку от того, что если будет ДТП, то расходы по ремонту возьмет на себя страховая. Страховая, которая продала вам полис (опцион), прибыль получит только в том случае, если вы не попадете в ДТП в течение определенного времени. Вот и взаимоотношение покупателя, который платит премию (страховку) и продавца, который получил эту премию. Для вас риски ограничены суммой этой премии (лимитированный риск), а вот у продавца риски неограниченны (ведь водитель может и в Бентли вьехать).

Что же сейчас происходит и почему акции рвутся в высь? В эту и следующую недели произошли и произойдут очень важные события и их влияние будет очень значимо.

1. Китай запустил массовый денежный стимул, чтобы поддержать остывающую экономику. Перевод на человеческий = крупному бизнесу будет легче дышать и им не надо сокращать программы. Следовательно больше продуктов и услуг будет произведено.

2. Германия заявила о поддержки программы экологии на миллиарды евро. Перевод на человеческий = государство потратит еще денег из своего кармана и тем самым даст работу среднему и крупному бизнесу. Это подержит трудовое население и будет стимулом для экономики.

3. Центробанк Европы запустил мульти фискальную программу поддержки экономики. Перевод на человеческий = в Европе все не очень хорошо и центробанк открыл станки по печатанию денег. То есть в экономику вольются еще триллионы евро для спасения крупных банков. Вероятно катастрофа перенесена.

4. Американский центробанк встречается на следующей неделе. Перевод на человеческий = так как везде почти плохо, то это вопрос времени, когда это доберется до Америки. Поэтому центробанк скорее всего опять сделает деньги еще дешевле (то есть сократит ставку) и откроет станок по печатанию денег. И опять в экономику вольются еще триллионы долларов и бизнесу будет очень хорошо, так как они опять смогут пойти в банк и взять денег на любые проекты.