комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

ВТБ за июнь заработает больше 40 млрд рублей - это много?


Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что банк по итогам июня получит больше 40 млрд рублей.

В динамике относительно рекордного 2021 года это выглядит так:



Но здесь хочу добавить, что либо у ВТБ больше нет валютных активов в таком размере, либо будет больше. На графике видно, что в мае курс не изменился и прибыль месяц к месяцу упала. Но в июне-то курс полетел и продолжает лететь!

По этому прогнозу ВТБ превышение над значением прибыли 2021 года составит только 20% (месяцем ранее было 40%). Итого 280+ млрд рублей за полугодие, поэтому в прогнозные 400 млрд рублей за 2023 год достижимы.

Тезисы прежние:

Капитализация 1,1 млрд рублей капитализация с префами — дешево, но дивов ждать минимум 2 года. Плюс есть проблемы с процентной маржой, которые надо будет решать. Без этого повторить 400 млрд рублей, которые будут за 2023 год почти невозможно, писал здесь.

Ветка статей про ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И это не DPO, как некоторые пишут. Если не было нового выпуска акций ничего в капитал компания получить не может. От продажи акций которые б...

Юрий, e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=r1wNMPr2nkCT8UYFABWcKA-B-B

Сбер рост целевой цены
На следующей неделе Сбер опубликует РСБУ за 1-ое полугодие, поэтому самое время начать обновлять прогнозы, сверять часы и тд. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неочевидный кандидат под евро за 100 рублей

ЕМЦ — сеть клиник в Москве, где ценообразование в евро.

Если проследить за прайс-листом на их сайте за последний год — цены уже выросли кратно относительно прошлого года.

Выглядит так:




В евро ценник на акцию вырос с начала года на 60%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть кто купил на Pre-Ipo?

кстати, если ща навесом выпрыгнули преипошники, может есть смысел набрать в отскок?

CarMoney выходит на биржу уже в понедельник

CarMoney — финтех-сервис по выдаче займов под залог автомобиля, планирует 3 июля выйти на биржу (тикер CARM).

Компания ПАО «СмартТехГрупп», единственный существенной актив которой — МФК «Кармани», 3 июля через специально уполномоченную компанию выставит заявки в стакан на свои акции в диапазоне от 2,37 руб. до 3,16 руб. 

Механика размещения следующая:

Два акционера передают свои акции компании для размещения. После продажи эти средства будут направлены на приобретение акций дополнительной эмиссии, которая будет размещаться в тот же период. То есть впоследствии два продающих акционера восстановят свою долю, а компания привлечет деньги в капитал.

Похожий формат размещения был у Позитива, которая разместится на бирже через DPO (прямое размещение), но деньги в компанию он не привлекал. В ситуации с CarMoney это DPO c элементами классического IPO, что и позволяет перевести все средства в капитал.

Планируемый объем привлечения составит 600 млн рублей, деньги пойдут в компанию для реализации стратегии роста и соблюдения соответствия нормативу достаточности собственного капитала. Таким образом, по верхней границе размещения капитализация компании составит примерно 6,6 млрд.рублей, по нижней — примерно 5 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит увеличивает размер выкупа, что будет с акциями?

Рейтерс написал, что Магнит может увеличить свое предложение о выкупе заблокированных акций со скидкой вдвое.

Что это значит и что может быть с ценой акции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Публичные банки, чьи результаты за 2-ой квартал могут разочаровать инвесторов

Банки вернулись к ежемесячному раскрытию отчетов в ЦБ, это значит, что в ежемесячном режиме теперь можно следить не только за отчетами Сбера и ВТБ, но и всеми остальными.

В целом по этим данным можно заметить, что 2-ой квартал у большинства вышел не такой воодушевляющий, как 1-ый.

Пробегусь по каждому отдельно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Публичные банки, чьи результаты за 2-ой квартал могут разочаровать инвесторов

Банки вернулись к ежемесячному раскрытию отчетов в ЦБ, это значит, что в ежемесячном режиме теперь можно следить не только за отчетами Сбера и ВТБ, но и всеми остальными.

В целом по этим данным можно заметить, что 2-ой квартал у большинства вышел не такой воодушевляющий, как 1-ый.

Пробегусь по каждому отдельно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда покупать Полиметал?

Полиметал уже второй год, будучи иностранной компанией из недружественной юрисдикции торгуется на Мосбирже с существенной премией к иностранным площадкам.

На Мосбирже акции стоят в 3 раза дороже, чем в Лондоне, и в 2,3 раза дороже, чем в Астане.

Подобные дисконты связаны в первую очередь с неопределенностью акционерных прав и токсичностью бОльшей части активов компании для иностранных инвесторов, которых большинство.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конференция у Авроры

Препати конференции началось с веселым настроением. Все обсуждали рынок, Сургутнефтегаз и тд.

Дальше начались известные события. Пришлось даже добавить слайд в презентацию для выступления Мозговика:

До препати делали стрим Стонкса, где Мурад (Вредный Инвестор) сходу объявил, что у него 5-ое плечо на АФК Систему. В субботу он сохранял бодрость духа, и каждый раз пересекаясь, называл мне сумму убытка :)

На конференции утром запомнилось как Кирилл Фомичев, Михаил Зайков и Олег Кузьмичев возле окна (связь лучше ловила) слушали утреннюю речь Путина. Контекст конфы был такой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет продолжает расти

Самолет объявил о подписании соглашения о приобретении 100% ГК МИЦ за 40 млрд рублей.

Для сделки потребуется разрешение ФАС. В состав сделки войдут 11 проектов на стадиях строительства и проектирования.

Портфель МИЦа находится 5 млн кв. метров жилья, соответственно земельный банк Самолета теперь будет выглядеть по площади так — +11%:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

дивидендов не будет здесь, роснефть продаст юнипро за национализированные активы в германии)

Степан Грозный, росимущество наверно. но они могут качнуть дивы еще перед этим же.

Дивиденды в Юнипро

Постарался объединить вводные по Юнипро, чтобы понять стоит ли ожидать того, что компания расчехлит свою небольшую кубышку. 

Дано:

Прошлые СД по рекомендации дивов против голосовали 50 на 50 и итоговое решение принимал профессор Клаус-Дитер Маубах. То есть единогласия по вопросу в совете директоров не было.

 В апреле акции ушли от Юнипера в управление от Росимущества.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, у меня вот так выглядит

Александр, а что пишут про совет директоров?

Анатолий Полубояринов, нет или не могу найти

Александр, понял, ну все равно спасибо)

Анатолий Полубояринов, у меня вот так выглядит

Александр, а вот такая штука есть?

парни, у кого есть материалы к госа, покажите плз как за дивы не выплачивать голосовали. А то найти не могу в этих интернетах.

Нас кинули

В истории с офертой Магнита любопытно ее сравнить с офертой Детского мира. 

У Магнита честно дали 50% от цены, то в Детском мире нерезиденты могут выйти за 60,77 рублей, а все остальные за 71,5 рублей, то есть дисконт около 15%.

Причем, в Q&A пишут, что если не пойдешь на оферту — выкупят тебя по балансу. 



А я напомню, что у Детского мира СЧА из-за агрессивных дивидендных практик всегда был околонулевой. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>