комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

Прибыль ВТБ за июнь все-таки выше 40 млрд

Буквально неделю назад Дмитрий Пьянов (зампред ВТБ) сообщил, что прибыль банка за июнь составит больше 40 млрд рублей, не уточнив на сколько. 

Я еще предположил в посте, что там наверняка больше, потому что валютные доходы должны быть за июнь высокими. 

Вчера результат банка зарепортил Андрей Костин на встрече с президентом. Сказал, что прибыль за 6 месяцев составила 289 млрд рублей. То есть за июнь вышло 48,5 млрд.

Получается, что превышение над июнем 2021 года (рекордный год) составило 46%, в мае было примерно столько же. Неплохой рост получился за неделю: с +20% от 2021 года, до +46%.

Динамика по прибыли выглядит так: 



Качество этой прибыли оставляем за скобками, валютная переоценка сегодня есть, а завтра ее нет. Процентную маржу банку надо улучшать. Она значительно хуже чем в том же 2021 году. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор самокатов по Питеру Линчу

Итак есть 3 главных сервиса самокатов: Вуш, Яндекс, Юрент.

Стоимость минуты поездки у всех примерно одинаковая. Но были разные условия в подписках, качество и количество самокатов.


Почему важно количество самокатов?

Потому что ты иногда приходишь к парковке, а там одни Вуши, подписки которого у тебя нет.


Почему важны условия подписки и зачем они вообще?

Это дает бесплатный старт, без которого с тебя автоматом еще соберут 50 рублей. Из этого вытекает главное преимущество подписок, что это возможность часто менять самокаты. Иногда тебе надо на другую сторону дороги, где главная преграда — подземный переход. Эти самокаты далеко не самые легкие создания на планете, а таранить вниз-вверх не самый эргономичный снаряд, который весит 35 кг — это занятие не самое приятное. 


Почему важно качество самоката?

Когда ты едешь 15+ минут, если плохие амортизаторы — ты это почувствуешь.

Если тебе не удобно на нем стоять, то через 15 минут ты тоже это почувствуешь.


Яндекс

Лучший самокат, на мой взгляд, у Яндекса. Широкая платформа и подъем сзади — это правда удобно, если вам надо катить куда-то дольше 15 минут (можно и так и сяк вставать).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор самокатов по Питеру Линчу

Итак есть 3 сервиса самокатов: Вуш, Яндекс, Юрент.

Стоимость минуты поездки у всех примерно одинаковая. Но были разные условия в подписках, качество и количество самокатов.

Почему важно количество самокатов?

Потому что ты иногда приходишь к парковке, а там одни Вуши, подписки которого у тебя нет.

Почему важны условия подписки и зачем они вообще?

Это дает бесплатный старт, без которого с тебя автоматом еще соберут 50 рублей. Из этого вытекает главное преимущество подписок, что это возможность часто менять самокаты. Иногда тебе надо на другую сторону дороги, где главная преграда — подземный переход. Эти самокаты далеко не самые легкие создания на планете, а таранить вниз-вверх не самый эргономичный снаряд, который весит 35 кг — это занятие не самое приятное. 

Почему важно качество самоката?

Когда ты едешь 15+ минут, если плохие амортизаторы — ты это почувствуешь.

Если тебе не удобно на нем стоять, то через 15 минут ты тоже это почувствуешь.


Яндекс

Лучший самокат, на мой взгляд, у Яндекса. Широкая платформа и подъем сзади — это правда удобно, если вам надо катить куда-то дольше 15 минут (можно и так и сяк вставать).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Белуга перестала расти (не везде)

Белуга опубликовала операционные результаты за 1-ое полугодие.

Традиционно компания в этих пресс-релизах дает немного информации: объем продаж своей и импортной продукции и динамику продаж Винлаба.

Общие отгрузки в 1-ом полугодии немного снизились относительно 2022 года и немного выросли относительно 2021 года. Отдельно 2-ой квартал остался на уровне 2021 года. 

БОльшая доля отгрузок приходится на 2-ое полугодие, поэтому важно смотреть, что будет там. Потому что 70-75% годовой прибыли приходится также на 2-ое полугодие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Распадской в 1-ом полугодии снизилась в 5 раз!

Распадская отчиталась за 1-ое полугодие по РСБУ. Чистая прибыль упала на 80%.

На самом деле ситуация не так драматична, какой может показаться на первый взгляд.

Для начала напомню, что Распадская по РСБУ — это лишь часть добычи (21% в 2022 году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возникает закономерный вопрос: какого фига Сбер стоит так дешево тогда?

С.В., я подозреваю что нологов боятся (новых), ну и роста ставок (но это имхо погоды-то не сделает).

Сбербанк поставил очередной рекорд по месячной прибыли, считаем дивиденды

Сбербанк выпустил очередной месячный РСБУ-отчет. За месяц банк нашел 300 тыс. клиентов, а с начала года их кол-во выросло на 800 тыс. до 107,2 млн. 

За полгода банк заработал 727,8 млрд рублей, а за месяц 138,8 млрд рублей — рекорд по месячной прибыли.

Смотрим, на сколько банк в этом году сможет превзойти рекордный результат 2021 года — 1,23 трлн рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ пытается продать Росгосстрах в безубыток

ВТБ ищет покупателя на Росгосстрах, ориентируя, что планируют его продать в безубыток — за 1 капитал. Много это или мало?

Для начала вспомним, что ВТБ купил Открытие за 340 млрд, внутри которого был этот несчастный Росгосстрах. В отчете ВТБ признал, что прибыль от этой сделки составила 164,8 млрд рублей. Просто потому что купили ниже стоимости чистых активов:

Видимо, в этот момент точка безубыточности по Росгосстраху стала 1 капитал:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ биржа может работать с прибылью

Количество активных клиентов СПБ Биржи продолжает стагнировать. В их июне количество немного снизилось относительно мая, выглядит так:

Объемы торгов имеют примерно такую же динамику.

Для наглядности еще добавил объемы Мосбиржи в акциях (перевел в доллары). Там вместе с ростом российского рынка объемы вернулись к значениям конца 2020 года (в рублях). У Москвы объем последние месяцы в 6-7 раз больше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ренессанс Страхование раскрыл возможную сумму дивидендов

Андрей Брагинский — вице президент Группы Ренессанс страхование по корпоративному развитию и коммуникациям рассказывал про текущее положение компании на интервью SberCIB и раскрыл цифру дополнительного нормативного капитала.  

Для начала сухие цифры того чем является Ренессанс страхование сейчас: 

Капитализация 50 млрд рублей, (после конференции Смартлаба выросла на 30%)

6 место по премиям за 2022 г., 5 млн клиентов.

Компании 25 лет компании, но относительно новый эмитент, который вышел на биржу в октябре 2021 года.

Сегодня у компании 30 тысяч акционеров (относительно много).

В 2022 году собрали 105 млрд руб. премий, напомню, что бизнес примерно 50 на 50 по страхованию жизни и нежизни.

Рынок растущий, прогноз на 2023 год +5-10% роста премий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин мешает золотобытчикам?

Россия в 2022 году произвела 325 тонн золота, показатель плюс-минус стабильный из года в год. В основном оно шло на экспорт, география поставок в 2022 — 2023 году неизвестна, но полагаю, там в основном все шло в сторону Азии. 

В 2023 году у наших продавцов появился неплохой конкурент — Минфин, который ежемесячно продает запасы ФНБ и неплохими объемами:



За полгода продали 42,9 тонн — это 13% от годового объема производства. Очевидно, этот рынок такой ликвидный, что всем хватает места (или нет?).

Потому что навес немаленький. А в продажи Полиметалла в 1-ом квартале были ок (Полюс не отчитывался):




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин мешает золотобытчикам?

Россия в 2022 году произвела 325 тонн золота, показатель плюс-минус стабильный из года в год. В основном оно шло на экспорт, география поставок в 2022 — 2023 году неизвестна, но полагаю, там в основном все шло в сторону Азии. 

В 2023 году у наших продавцов появился неплохой конкурент — Минфин, который ежемесячно продает запасы ФНБ и неплохими объемами:



За полгода продали 42,9 тонн — это 13% от годового объема производства. Очевидно, этот рынок такой ликвидный, что всем хватает места (или нет?).

Потому что навес немаленький. А в продажи Полиметалла в 1-ом квартале были ок (Полюс не отчитывался):




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ за июнь заработает больше 40 млрд рублей - это много?


Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что банк по итогам июня получит больше 40 млрд рублей.

В динамике относительно рекордного 2021 года это выглядит так:



Но здесь хочу добавить, что либо у ВТБ больше нет валютных активов в таком размере, либо будет больше. На графике видно, что в мае курс не изменился и прибыль месяц к месяцу упала. Но в июне-то курс полетел и продолжает лететь!

По этому прогнозу ВТБ превышение над значением прибыли 2021 года составит только 20% (месяцем ранее было 40%). Итого 280+ млрд рублей за полугодие, поэтому в прогнозные 400 млрд рублей за 2023 год достижимы.

Тезисы прежние:

Капитализация 1,1 млрд рублей капитализация с префами — дешево, но дивов ждать минимум 2 года. Плюс есть проблемы с процентной маржой, которые надо будет решать. Без этого повторить 400 млрд рублей, которые будут за 2023 год почти невозможно, писал здесь.

Ветка статей про ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И это не DPO, как некоторые пишут. Если не было нового выпуска акций ничего в капитал компания получить не может. От продажи акций которые б...

Юрий, e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=r1wNMPr2nkCT8UYFABWcKA-B-B

Сбер рост целевой цены
На следующей неделе Сбер опубликует РСБУ за 1-ое полугодие, поэтому самое время начать обновлять прогнозы, сверять часы и тд. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неочевидный кандидат под евро за 100 рублей

ЕМЦ — сеть клиник в Москве, где ценообразование в евро.

Если проследить за прайс-листом на их сайте за последний год — цены уже выросли кратно относительно прошлого года.

Выглядит так:




В евро ценник на акцию вырос с начала года на 60%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть кто купил на Pre-Ipo?

кстати, если ща навесом выпрыгнули преипошники, может есть смысел набрать в отскок?

CarMoney выходит на биржу уже в понедельник

CarMoney — финтех-сервис по выдаче займов под залог автомобиля, планирует 3 июля выйти на биржу (тикер CARM).

Компания ПАО «СмартТехГрупп», единственный существенной актив которой — МФК «Кармани», 3 июля через специально уполномоченную компанию выставит заявки в стакан на свои акции в диапазоне от 2,37 руб. до 3,16 руб. 

Механика размещения следующая:

Два акционера передают свои акции компании для размещения. После продажи эти средства будут направлены на приобретение акций дополнительной эмиссии, которая будет размещаться в тот же период. То есть впоследствии два продающих акционера восстановят свою долю, а компания привлечет деньги в капитал.

Похожий формат размещения был у Позитива, которая разместится на бирже через DPO (прямое размещение), но деньги в компанию он не привлекал. В ситуации с CarMoney это DPO c элементами классического IPO, что и позволяет перевести все средства в капитал.

Планируемый объем привлечения составит 600 млн рублей, деньги пойдут в компанию для реализации стратегии роста и соблюдения соответствия нормативу достаточности собственного капитала. Таким образом, по верхней границе размещения капитализация компании составит примерно 6,6 млрд.рублей, по нижней — примерно 5 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит увеличивает размер выкупа, что будет с акциями?

Рейтерс написал, что Магнит может увеличить свое предложение о выкупе заблокированных акций со скидкой вдвое.

Что это значит и что может быть с ценой акции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>