комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

Самолет - разгон или действительно растущий актив?

Девелопер Самолет вышел на IPO осенью 2020 года по 950 рублей и с тех пор вырос в цене в несколько раз.

После размещения примерно полгода он был никому не интересен, а ворвался в медиапространство уже весной 2021 года, когда акции начали активно пиарить, а котировки Самолета начали оправдывать свое название.

В чем причина?

Если коротко рост-рост-рост. И немного правильного пиара.

Про компанию и прошлые результаты

Самолет — это asset-light девелопер. У компании нет собственных производственных мощностей. Компания проектирует, а затем просто выбирает из пула подрядчиков, которые занимаются строительством. Пока Самолет не планирует приобретать какие-то компании для вертикальной интеграции. На интервью Смартлабонлайн в декабре говорили, что если в проектном бюро удается добавить лишний метр площади — это дает +10% EBITDA, что выгодней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, они раскрывали эти данные чтоле?

Тимофей Мартынов, да

Анатолий Полубояринов,

А что интересно? Тут принцип такой: если ничего не интересно, то должно расти золото

DrugGoracio, так вон, госы там по 3+% дают) у нас сбербанк меньше платит ахахах)

А Роснефть отчёты будет показывать когда-нибудь?

гражданин планеты Земля, походу пока можно — не будут показывать

Как думаете ГП дальше будет расти?

Luk, ближе к воса наверно еще может.

Кто нибудь знает первоисточник вброса инфы о дивах по Газпрому?

Gorik,… сам газпром) на интерфаксе

Если дествительно будет выплата., пусть даже частями 100 на акцию то какая стоимость акции должна быть? По моему мнению 500 и не ниже. Газпр...

Zamok, в минфине думаете уже все купили?

Не у кого нет ссылки на график/таблицу недельной инфляции РФ?

Яндекс молчит. Выдаёт только новостные посты.

Melorka, я для себя по больше части веду. там есть. мож че еще интересного для себя найдете

docs.google.com/spreadsheets/d/1xXVxqNaKt0R9h2KhCNVYwAPPAy4M5QNCiSJpOw3f5us/edit#gid=1311823815

Чё золото то не растет? Столько жути кругом, а оно еще припасть умудряетсяКатегорически несправедливо.
Должно быть уже 2700, минимум 2300.
К...

DrugGoracio, а че там со ставкой? ставка растет — золото не интересно, почему цена должна расти?

Газпром где деньги Зин?! Всем привет!
Есть тут знатоки по Газпрому. Интересует вопрос откуда бабосики нарисуются на дивы там ведь что-то око...

Alexprofi, так заработали 2,5 прибыли

Москва вообще убыточная в 1пг. 12мес. ебитда выглядит так:

Анатолий Полубояринов, здесь конечно корректней смотреть только с 2019 г. — до этого стандарт другой был

Москва вообще убыточная в 1пг. 12мес. ебитда выглядит так:

отчеты портфеля только раз в год на 31 декабря. В метрах до конца прошлого года портфель мск снижался

за пол года выкупили 1,6% акций, судя по ддс средняя была 691 руб. но выкупали еще в феврале

Анатолий, а почему продажи по Москве просели так сильно?

Тимофей Мартынов, да они наверно только начали делать новые проекты. старые достроили. Ну плюс у всех же такая динамика 2кв. — это просто у самолета дофига новых вывели в продажу.

Мск это ж не профильный регион, там и маржа сильно меньше спб еще

Анатолий Полубояринов, ну так я вроде про это и говорю

Тимофей Мартынов, ну ты ниже писал что это тот же займ, а так да. не очень понятно сколько у них выкуплено тогда

это точно займ выданный в текущем периоде 01.01.2022 — 30.06.2022

Там написано «сумма операций за 6 мес. закончившихся 30.06.2022». 4991 млн руб.


Вопрос — куда делись 6 лярдов которые дали год назад? В отчете о ддс такого возврата нет. Ниже есть строка операций со связанными сторонами по выкупу акций.

Еще вот такой слайдик есть



Вообще странно, этот слайд не соответствует проводке по денежному потоку, которая показывает что выданные займ...

Тимофей Мартынов, они у него акции взяли

M&A в EMC поможет сохранить растущую динамику выручки в этом году

Вышел слабый отчет компании EMC за 1-ое полугодие.

Крепкий курс на конец июня сделал компанию убыточной. Но и без него рентабельность снизилась, по EBITDA она составила 37%, хотя и осталась на достаточно высоком уровне.

Из-за переоценки хеджирующих инструментов и курсовых разниц компания стала убыточной. Напомню, что функциональная валюта в ЕМЦ — евро, который дешевел к рублю быстрее доллара. Без учета разовых переоценок, чистая прибыль составила 33,5 млн евро, что также меньше прошлогодних значений на 13%, а если корректировать прошлогоднюю прибыль схожим образом, то снижение составило все 23%.

P/E по скорректированной прибыли = 10, EV/EBITDA = 8,8 — дорого. В рублях котировки с начала года упала на 54%, но в евро это -35%. Текущая капитализация 41,4 млрд рублей или 680 млн евро.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Реализация стратегии Белуги выступает драйвером роста котировок

Белуга отчиталась за 1-ое полугодие.

В мае прошлого года Белуга опубликовала стратегию до 2024 года, основные цели которой сводятся к удвоению показателя выручки до 130 млрд рублей и росту маржинальности на 2-3 п.п.

Стратегия отработала чуть больше года, к чему пришли?

Выручка

Для такого результата по выручке в 2024 году нужно держать CAGR на уровне 19,7% 2021-2024 годы, в 2021 году было 18,4% — меньше необходимого уровня. Необходимо было развиваться чуть быстрее: 2022 — 2024 год темп роста выручки должен составлять 20%.

Первое полугодие вышло с запасом, выручка выросла на 36,7%. Выручка от дистрибуции алкогольной продукции выросла на 34% до 27,6 млрд, а ритейл-сегмент на 53% до 21,7 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>