Заметки. Жадность и шорт РТС.
Поймал себя на некоторых мыслях, которые хотелось бы не забыть.
Не так давно прикидывал чего ждать от грядущего года и вроде всё по делу, но как только (наконец-то) перевёл свой счёт ИИС в другой банк и перед глазами были рубли, за которые можно купить активы, сразу руки зачесались! Удивительное дело, когда не мог распоряжаться деньгами, то в целом были правильные мысли, а как только появилась возможность купить активы, то в мыслях желание пристроить весь кэш в акции (ну или хотя бы какой-то большой процент от средств). Пришлось на время отложить закупку чтобы остыть.
Как бы это не было банально, дело в жадности. Хотя и не только, в какой-то мере на нас влияет и брокер и сообщество, а они редко говорят «сейчас время больших перемен и я советую тебе посидеть в кэше». Нас чаще куда-то тянут. Тот же Тимофей говорит о том, какие акции ему нравятся или не нравится, что он купил или продал. Когда вы от него слышали что-то вроде «братиш, сейчас такие времена… короче я в кэше почти на всё, брать акции считаю крайне опасно. Обнял :)»? Так вот… жадность. Если ты действуешь не по плану, то скорее всего к твоим решениям прикладывает руку та самая жадность.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Андрей на форуме
-
Что там с реакцией Запада на присоединение территорий в состав РФ? Жиденько...
Сколько шуму было от представителей различных Западных структур… А какие в итоге действия совершили? Один непрекращающийся шум!
1. Мы не признаем присоединение территорий...
2. Мы осуждаем...
3. Мы продолжим помогать Украине...
А действия то какие?...
1. Мы не можем принять Украину по ускоренной процедуре.
2. Ввели очередной пакет санкций №… (да какая разница) на троюродных братьев тестя секретаря Мишустина… или на его кота? Не суть.
3. Ну и всей Европой проглотили подрыв газопроводов, как там… «мы проведём расследование»… и понятно чем оно закончится (точнее то, чем оно точно НЕ закончится), в общем утёрлись.
4. Да, продолжат поставлять оружие, а там осталось кому воевать против армии в 500к?(минимум).
Очевидно, что изнутри Россию развалить не смогли. Надежды на недовольство граждан от начало СВО и на проведение мобилизации не оправдались. (второе даже скорее сплотило, посмотрите как призывников провожают во всех городах). Так теперь ещё и действующая армия увеличилась. Победить силой? А где им взять столько человеческих ресурсов без участие самого НАТО в конфликт (именно человеческих ресурсов, в размере минимум 1 миллион солдат (хотя скорее гораздо больше), а не ЧВК/наёмниками и инструкторами).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Крепчаем
Как уже всем известно, дивидендов акционеры Газпрома не получат. Не теряя надежду в здравый смысл происходящего, решил повнимательнее посмотреть, что к чему.
Немного абстрагируемся от сегодняшнего дня и вернёмся к началу мая, когда ещё не было совета директоров и их внушающего оптимизм решения. Что имеем? Основной потребитель экспорта Газпрома европейские страны, которые стремятся отказаться от российских энергоресурсов и природного газа в частности в ближайшее время (в случае с газом вроде как пару лет). Для перенаправления полного объёма экспорта с запада на восток необходимой инфраструктуры у Газпрома нет. Можно было предположить, что в срочном порядке начнётся стройка в направление восточных стран, Газпрому понадобятся средства и соответственно дивиденд направят, если не в полном объёме, то хотя бы частично на создание необходимой инфраструктуры.
Не смотря на возникшую потребность в создании инфраструктуры СД объявляет, что дивидендам быть и их объём будет соответствовать принятой политике (50% от чистой прибыли по МСФО). Напомним, что эту самую политику определило государство ещё совсем недавно и касательно всех компаний, в которых имеет долю владения 50+% (или ошибаюсь, во всяком случае всех крупных компаний). Миноритарий возрадовался! А как же иначе? Сомнений в выплате дивидендов не было. То же государство, когда посчитало, что дивиденды выплачивать в сложившейся обстановке банкам не следует заранее предупредило, что банкам рекомендуется не выплачивать дивиденды. То есть, если уж государство и решило, что подвластный эмитент не будет выплачивать дивиденды, то всех поставили в известность заранее! Ну как не поверить в решение совета директоров Газпрома?!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подскажите, как в Альфа-Инвестиции указать, чтобы дивиденды поступали не на счёт ИИС, а на карту?
п.с. в офисе Альфы мне ответить на этот вопрос не смогли… замечательный банк.
Сбербанк брать или не брать?!
В последние дни прочел несколько постов на смартлабе на тему покупки Сбера. Как правило подымался вопрос о покупке Сбера исходя из размышлений «куда пойдет цена завтра, может удастся купить ещё дешевле или уже пора закупаться?» И меня эти вопросы сбивают с толку. Почему так явно на первый план выходит попытка УГАДАТЬ завтрашнюю цену? Возникает ощущения, что людям греет душу надежда, что они те самые кто угадает дно цены.
Так покупать или нет? Мое дилетантское понимание ситуации наталкивает на следующие вопросы:
1. Чем вызвано падение цены?
2. На сколько эта причина реально влияет на прибыль компании? И как долгосрочно?
3. Соответственно какова текущая и в перспективе див.доходность на текущую цену покупки?
Да, я понимаю, что ответ на эти вопросы отчасти зависят от того, какие в итоге санкции примут или не примут вовсе. Но это вроде тот самый риск, на который готов пойти покупатель ради определенной прибыли. Так вот если прибыль при текущих рисках устраивает почему не взять? А сколько? И тут вроде тоже как-то можно прикинуть сопоставляя риск-прибыль-доля в портфеле-готовность жить с этим риском в портфеле. В конце концов, можно набирать позу по ходу падения, в надежде, что наберете раньше, чем цена развернется, во всяком случае на дне точно купят, хоть чуть чуть.
Это я все к чему… Вот думаю часть портфеля продать и купить сбер и золото (но это не точно). Всем здравого смысла и не увлекаться предвидением того, на что не имеешь не малейшего влияния!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Опрос. Если свободных денег нет (всё в позициях), а бумага приглянулась, как поступаете?
Цугцванг какой-то… который день смотрю на ВТБ и Полиметалл (так он ещё и растёт на моих глазах), хочу купить, а кэша нет! Продавать часть портфеля стратегия не позволяет. Вы то как поступаете в таких ситуациях? :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Опрос. Если свободных денег нет (всё в позициях), а бумага приглянулась, как поступаете?
Цугцванг какой-то… который день смотрю на ВТБ и Полиметалл (так он ещё и растёт на моих глазах), хочу купить, а кэша нет! Продавать часть портфеля стратегия не позволяет. Вы то как поступаете в таких ситуациях? :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Портфель, ЛЧИ, замечательный октябрь, Правительство и производители удобрений.
Портфель реальный с недавних пор дублирую на смарт-лабе, на сегодняшний день он выглядит следующим образом:
- Первые 9 позиций меня полностью удовлетворяют и по составу и по соотношению долей в портфеле.
- Доходность вычисленная с помощью функции ЧИСТВНДОХ составляет 69%, как я понимаю это что-то вроде доходности, которая будет при сохранение темпа роста портфеля к концу года. ВТБ Инвестиции же говорят, что доходность составляет 44%. Причина такой высокой доходности кроется в том, что существенное пополнение портфеля осуществил в сентябре (150к при объёме портфеля на тот момент порядка 370к), по сути прям перед началом хорошего роста многих активов в портфеле.
- Ключевая стратегия выбора активов построена на влияние повышенных цен на газ.
- Чтобы уменьшить зависимость стоимости портфеля от цен на газ и его производных с недавних пор начал формировать позицию по Полиметаллу, ВТБ и Северстали.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Помогите разобраться с движение денежных средств РусАгро
Пробую прочитанное в «Финансовая отчётность» (Герасименко) осознать через реальные отчёты компаний. Сейчас изучаю отчёт «движение денежных средств» компании РусАгро, информацию взял из годового отчёта за 2020 год.
Из отчёта вижу, что за 2020 год в графе «изменение запасов» записаны жирные -13 280 552 тыс. руб. Вопрос, как определить себестоимость реализации запасов? Очевидно, что себестоимость должны быть значительно ниже полного цикла производства и сбыта продукции.
EBITDA за 2019 год 20 млрд. руб., за 2020 год 32 млрд. руб. Выходит, что если себестоимость реализации готовой продукции со склада низкая, то разница в EBITDA по сути обусловлена реализацией запасов продукции?
п.с. только учусь, за глупые и очевидные вопросы заранее сорян. Очень рассчитываю на ваши ясные и аргументированные ответы.
п.с.с. выходит, что за счёт созданных запасов можно выдать очень «ударный» год и рентабельность увеличить в разы, хорошая схема :).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тимофей, подскажи пожалуйста, а можно часть своих записей в блоге сделать недоступными для прочтения другими пользователями?
Андрей, да
Тимофей Мартынов, как это сделать?- Тимофей, подскажи пожалуйста, а можно часть своих записей в блоге сделать недоступными для прочтения другими пользователями?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
