комментарии Антон Павлов на форуме
-
Сегодня фиксируем прибыль после хорошего роста. В пятницу вечером многие трейдеры предпочитают выходить из бумаги
Сегодня коррекция после роста на новостях о том, что ТМК может купить Челябинский трубопрокатный завод
Разгон завершается закономерным падением. Шторм вызванный пампом превращается в штиль
Причина сегодняшнего падения — это коррекция. В ожидании отчёта по МСФО, который вышел вчера, акции хорошо прибавили, потому что он был сильным. Сегодня просто фиксируют прибыль те, кто в этих акциях не на долго
- Группа «М.Видео-Эльдорадо» опубликовала финансовый отчет МСФО за 2020 год
Скорректированная чистая прибыль выросла на 9,3% год-к-году до 12 212 млн руб.
Выручка группы выросла на 14,4% год-к-году до 417 857 млн руб.
Валовая прибыль увеличилась на 6,9% год-к-году и достигла 97 275 млн руб.
Валовая маржа составила 23,3%.
Скорректированный показатель EBITDA группы вырос на 6,5% год-к-году и достиг 28 474 млн руб.
Показатель чистый долг / скорректированная EBITDA – 1,42x.
Отчет получился хороший. Причины положительной динамики:
1) Компания изменила стратегию, 59% продаж стали онлайн. Оборот мобильного приложения вырос в 18 раз г/г. Россияне начали чаще покупать через интернет, и с отменой ограничений привычка покупки онлайн, скорее всего, останется, и соответственно, выручка онлайн-сервисов продолжит свой рост.
2) Нерезиденты стали активнее скупать бумагу на ожиданиях больших дивидендов. Хотя на самом деле, дивиденды у этой компании не стабильны, а дивидендная политика – не прозрачна.
3) Общее количество магазинов прибавило 50% год к году.
Риски:
1) М.Видео поглотило кого могло, но теперь рынок сбыта перенасыщен серьезными конкурентами, многие из которых стали более успешными в онлайн-продажах. Усиление составляющей онлайн-торговли будет снижать посещаемость торговых залов и эффективность использования торговых площадей. С этой проблемой компания борется и предполагает реализовать формат внедрения в розничную сеть небольших магазинов, с площадью менее 250 кв.метров.
2) Товары М.Видео не являются предметами первой необходимости, поэтому сильно зависят от покупательной способности населения. Кроме того, пандемия спровоцировала падение курса рубля, а значит увеличение стоимости на импортную технику М.Видео, которая составляет значительную долю ассортимента. Компании приходится стимулировать спрос скидками, но это может негативно отражаться на ее марже.
3) После завершения массовой вакцинации, рост выручки может остановиться. Исчезнет желание сэкономленные на отдых деньги потратить на гаджеты.
Падаем. Завтра будет заседание совета директоров, на котором обсудят вопрос по изменению состава менеджмента. Инвесторы встречают эту новость с осторожностью
Сегодня цены на металл корректируются из-за опасения ограничений по третьей волне. Металлурги тоже снижаются
Падаем. Колебания бумаги связаны с ожиданием выкупа, объявление цену которого может состояться 4 марта на собрании акционеров
Падаем, наперегонки с Белугой, кто быстрее зафиксирует прибыль после разгона от пампа
Падаем, наперегонки с Абрау, кто быстрее выскочит из бумаги после разгона. Шторм, в котором утонули денежные средства тех, кто оказался за бортом пампа, превращается в штиль. Перед праздниками спекулятивные игры затихают, теперь первым делом — женщины!
- Так хорошо начавшийся вчера утром разгон завершается закономерным падением. В этот раз спекулянтам не удалось раскачать бумагу даже до первой планки.
- Причина продолжающегося падения все та же — ограничение производства под давлением контрольных мероприятий в результате аварии.
Падаем за вчерашним РТС. Накануне заседания ОПЕК нефть падает, рисуя не радужные перспективы результатов заседания. Наш бюджет на 56 процентов ориентирован на доходы от нефти и газа, поэтому сегодняшняя просадка может стать началом более длительной коррекции вниз
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
