комментарии Алексей на форуме

Мысли по нашим любимым металлургам

Всем привет, решил немножко поразмыслить по их будущему (применительно к нашей основной троице черных металлургов — Северсталь, НЛМК, ММК, все остальное (Норникель, Мечел, ВСМПО), хоть и близкое направление бизнеса, но отличается).

Что мы имеем сейчас

• металлурги за год выросли на 50-100%
• они платят жирные дивиденды (10+ % в год)
• стали любимы большим количеством инвесторов самого разного калибра))  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей, может и стали любимы, но по откровениям Мосбиржи НЛМК в портфеле частных инвесторов не видно. Но там есть Аэрофлот))

Расим Касимов, Аэрофлот это да, вне конкуренции))

Мысли по нашим любимым металлургам

Всем привет, решил немножко поразмыслить по их будущему (применительно к нашей основной троице черных металлургов — Северсталь, НЛМК, ММК, все остальное (Норникель, Мечел, ВСМПО), хоть и близкое направление бизнеса, но отличается).

Что мы имеем сейчас

• металлурги за год выросли на 50-100%
• они платят жирные дивиденды (10+ % в год)
• стали любимы большим количеством инвесторов самого разного калибра))  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли по нашим любимым металлургам

Всем привет, решил немножко поразмыслить по их будущему (применительно к нашей основной троице черных металлургов — Северсталь, НЛМК, ММК, все остальное (Норникель, Мечел, ВСМПО), хоть и близкое направление бизнеса, но отличается).

Что мы имеем сейчас

• металлурги за год выросли на 50-100%
• они платят жирные дивиденды (10+ % в год)
• стали любимы большим количеством инвесторов самого разного калибра))  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правомерны ли действия брокера?
Брокер — Открытие, возникла такая ситуация:
Получил купоны по облигациям в долларах, должно было прийти 62$, а пришло меньше — т.е. брокер посчитал мою прибыль и НДФЛ от нее, самостоятельно продал валюты из купона на нужную сумму (надеюсь хоть по нормальному курсу, а не по банковскому) и начислил мне только остаток.

А по идее он должен был действовать так - посчитать мой НДФЛ в рублях и эту сумму удержать с моего рублевого остатка на счете (а не продавать доллары), а если удерживать не из чего, то потом направить в ИФНС данные, что я получил доход, но он не смог удержать налог и мне необходимо его уплатить самостоятельно. И я бы его уплатил, но не сейчас, а в июле следующего года. Казалось бы, какая разница, но я почти год мог бы пользоваться этими деньгами и еще что-то на них заработать. В данном случае, тут, конечно, мелкие суммы, но тем не менее, важен сам принцип.

Господа (и дамы, если таковые имеются), может кто-нибудь подсказать, правомерны ли действия брокера?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правомерны ли действия брокера?
Брокер — Открытие, возникла такая ситуация:
Получил купоны по облигациям в долларах, должно было прийти 62$, а пришло меньше — т.е. брокер посчитал мою прибыль и НДФЛ от нее, самостоятельно продал валюты из купона на нужную сумму (надеюсь хоть по нормальному курсу, а не по банковскому) и начислил мне только остаток.

А по идее он должен был действовать так - посчитать мой НДФЛ в рублях и эту сумму удержать с моего рублевого остатка на счете (а не продавать доллары), а если удерживать не из чего, то потом направить в ИФНС данные, что я получил доход, но он не смог удержать налог и мне необходимо его уплатить самостоятельно. И я бы его уплатил, но не сейчас, а в июле следующего года. Казалось бы, какая разница, но я почти год мог бы пользоваться этими деньгами и еще что-то на них заработать. В данном случае, тут, конечно, мелкие суммы, но тем не менее, важен сам принцип.

Господа (и дамы, если таковые имеются), может кто-нибудь подсказать, правомерны ли действия брокера?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сравнение фондов на индекс Мосбиржи

Всем добрый день!

Если у вас есть брокерский счет и вы хотите инвестировать в российские компании, вы можете купить отдельные акции или покупать индексные фонды. О плюсах и минусах каждого подхода это тема для отдельного поста, лично у меня мой набор дивидендных акций проиграл в доходности индексу (и вероятно проиграет на долгой дистанции). Кому интересно сравнение результатов инвестирования в отдельные акции с индексом, про это серия постов:

Сравнение доходности за год:

https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/popytka-obognat-indeks-mosbirji-610d8f412fb81219194136d5  — для основных компаний, https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/rezultaty-investicii-vo-vsiakii-shlak-610d004f65c5547a1714fafa  — для компаний второго эшелона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сравнение фондов на индекс Мосбиржи

Всем добрый день!

Если у вас есть брокерский счет и вы хотите инвестировать в российские компании, вы можете купить отдельные акции или покупать индексные фонды. О плюсах и минусах каждого подхода это тема для отдельного поста, лично у меня мой набор дивидендных акций проиграл в доходности индексу (и вероятно проиграет на долгой дистанции). Кому интересно сравнение результатов инвестирования в отдельные акции с индексом, про это серия постов:

Сравнение доходности за год:

https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/popytka-obognat-indeks-mosbirji-610d8f412fb81219194136d5  — для основных компаний, https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/rezultaty-investicii-vo-vsiakii-shlak-610d004f65c5547a1714fafa  — для компаний второго эшелона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендный портфель vs. индекс Мосбиржи. Часть 2

Если вкратце — в этом году мой дивидендный портфель из компаний первого эшелона немного уступил в доходности индексу (подробности тут), а портфель из компаний второго эшелона потерпел разгромное поражение в доходности, хотя выглядел очень перспективно (подробности тут).

В прошлом посте разобрал, что мой дивидендный портфель из акций первого эшелона проиграл индексу и на длинной дистанции в 10 лет (хотя и совсем немного). Рекомендую прочитать эти посты, чтобы полностью понимать ситуацию и условия подсчета.

Сейчас разберем, смогут ли компании малой капитализации обойти индекс на периоде в 10 лет.

Напомню условия соревнования: берем промежуток в 10 лет, берем туда те компании, которые были реально мною куплены, считаем, что мы их покупаем в равных долях в один день. Сравнивать будем с индексом Мосбиржи полной доходности. Естественно, что его нельзя купить как таковой и для адекватного сравнения надо брать фонд на этот индекс, но 10 лет назад не было биржевых фондов. С другой стороны, не будем считать НДФЛ на дивиденды, который заплатил бы инвестор в случае, если бы получал дивиденды от акций, так что шансы равны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всеми любимый СургутНефтеГаз-П - так ли он хорош на самом деле?

Всем привет, сейчас пойдет речь о той компании, которую все очень любят. Любят потому что она порой выплачивает ОЧЕНЬ хорошие дивиденды — всеобщий любимец народа привилегированные акции СургутНефтеГаза.

Разберемся, так ли они хороши

Все, кто немного следит за рынком знают, что СургутНефтеГаз накопил на своих счетах огромную сумму денег, держит ее в долларах на депозитах в Газпромбанке. Когда рубль падает относительно доллара в рублях эта сумма увеличивается, то есть возникает прибыль, и эта прибыль распределяется на дивиденды, преимущественно среди владельцев привилегированных акций — и эти дивиденды могут составлять до 15-25% от цены акции, что конечно очень прилично и других аналогов на российском рынке, которые бы периодически платили такие дивиденды нет. Бывают, конечно, дивиденды и покруче, если вспомнить истории с ТМК, Лензолотом и Центральным телеграфом, но это все разовые платежи, которые больше не повторяются (и часто плохо заканчиваются).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Массовый приступ глупости на бирже

Навеяно свеженькими событиями на Мосбирже (эпопея продолжается прямо сейчас, в цикле завязка — кульминация — эйфория — трагедия сейчас идет вторая стадия).

Итак

Есть такая компания — НижнекамскНефтеХим. Речь сейчас пойдет о привилегированных акциях (я сам держу их небольшой пакет в 100 шт.), но и с обычными ситуация практически такая же. Компания перспективная, большая инвестпрограмма, но вот сейчас переходит под контроль Сибура — как это отразится на ее будущей деятельности никто не знает, но сейчас речь даже не об этом.

Привилегированные акции НКНХ-п весь год торговались в диапазоне 75-80 руб., весной компания прокинула с дивидендами (не то, чтобы их полностью отменила, а сделала копеечными) ввиду трудного ковидного года и большой инвестпрограммы. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Друзья, сегодняшнее заявление Сибура, если оно не лукавое, опровергает мои расчеты. Тот случай, когда приятно ошибиться:). Дождемся публикации решения СД. Префа на 104-107 очень лонгово смотрится

Rondine, акционеры ТАИФ наверняка хотят сидеть в СД Сибура, не очень понятно, зачем им отношения портить, выводя сейчас всё, что можно. Не слишком дальновидное решение будет.

antosha, если им дали понять, что там их видеть не хотят вполне логично очистить кассу до последней копейки

Новый ETF FXES - Finex решил хайпануть на геймерах

Буквально несколько дней назад Finex выпустил новый фонд FXES «Акции глобальных компаний игровой индустрии». Комиссия фонда в 0,9% от стоимости активов в год, как и у остальных фондов Финекса на акции. Как можно легко догадаться, внутри он содержит акции компаний, которые занимаются производством видеоигр, а также железа и ПО для них. Идем на сайт Финекса, открываем состав фонда:

  Полный состав фонда FXES. Источник finex-etf.ru

И что же мы видим:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Острый приступ жадности при инвестировании

Народ, у меня острый приступ жадности, чувствую, что наделал глупостей.

Суть вот в чем — после инвестиций «в бетон» (подробнее про них тут и тут) осталось некоторое количество долларового кэша, который ждет своего времени, когда я буду инвестировать.

Так как согласно моему распределению активов в портфеле (про него, кому интересно написано здесь) в нем должно быть 10% долларовых облигаций. Мне как-то стало жалко, что кэш просто лежит на счету и протухает под инфляцией, если я потом все равно буду покупать на него облигации. Обычно я в качестве облигаций покупаю фонд FXRU с еврооблигациями наших компаний, но тут на глаза попался вот такой вариант:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем добрый день! Такой вопрос — на валютные облигации Беларуси распространяется льгота по долгосрочному владению? С купонов то понятно налог удержат в любом случае. Это я к чему — допустим я сейчас купил их за 1000$ и спустя 5 лет продам за те же 1000$ — но если за это время доллар подорожает, я получу рублевую прибыль — и с меня удержат НДФЛ на прибыль (т.е. на тело облигации я получу долларовый убыток). Может кто-то ответить аргументировано?

Алексей, не факт что будет и рублёвая прибыль в августе 2017, доллар рублей 60 стоил...
а инфляция за 4 года больше 20%…

Александр Даншинов, я понимаю, что может и не быть — и для меня, пожалуй, это будет лучший вариант, т.к. меня интересует долларовая доходность, а не рублевая. И если через 5 лет доллар будет 120, НДФЛ на рублевую прибыль убьет всю долларовую доходность, вот и интересуюсь.

Всем добрый день! Такой вопрос — на валютные облигации Беларуси распространяется льгота по долгосрочному владению? С купонов то понятно налог удержат в любом случае. Это я к чему — допустим я сейчас купил их за 1000$ и спустя 5 лет продам за те же 1000$ — но если за это время доллар подорожает, я получу рублевую прибыль — и с меня удержат НДФЛ на прибыль (т.е. на тело облигации я получу долларовый убыток). Может кто-то ответить аргументировано?

Новые фонды Сбера

Сбербанк выпустил 5 новых биржевых фондов (БПИФ). И все 5 – модная нынче SmartBeta. Рассмотрим внимательно, что они из себя представляют.

Все сказанное в этом посте (и вообще в блоге) является частным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Цитирую прямо с официального сайта:

Это инновационный инструмент инвестирования, созданный с учётом последних тенденций на рынке. С помощью смарт фондов вы можете эффективно вложить свои средства исходя из желаемого соотношения риска и потенциальной доходности, оптимально распределив риски между разными компаниями.

Каждый из смарт фондов создан на основе «умного индекса» — набора акций и облигаций, где активы подобраны с оптимальным соотношением риска и потенциальной доходности. Вы можете выбрать фонд исходя из своих собственных предпочтений и склонности к риску.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ни рубля в налоговую!
План «Ни рубля в налоговую!»Этот текст в основном предназначен для новичков в инвестировании, но вдруг кто-то найдет для себя что-то полезное.

Если вы составили себе диверсифицированный портфель, соответствующий вашим взглядам (про мой личный портфель подробнее тут), то 3 самых главных аспекта, которые будут влиять на его доходность это:

• издержки;
• комиссии;
• налоги;

Издержки – то, что вы платите брокеру за покупку/продажу активов и их учет, на них повлиять возможно только путем выбора брокера с оптимальным для вас тарифом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты инвестиций в бетон

В предыдущем посте https://smart-lab.ru/blog/693823.php писал, что считаю «харды» важной частью капитала, но все-таки решил продать свою инвестиционную однушку. Причины:

— трудозатраты времени на деятельность рантье оказались больше, чем я думал;

— выхлоп от аренды с учетом коммуналки оказался меньше ожидаемого;

— рано или поздно потребуются капитальные вложения для ремонта;

— рынок аренды давно стагнирует и я сильно сомневаюсь, что ставки на аренду сильно вырастут в обозримом будущем, особенно в регионах, особенно в депрессивных;

— ликвидность недвижимости по сравнению с любой ценной бумагой, обращающейся на организованном рынке ниже на несколько порядков (продажа квартиры требует недель, а не минут/часов);

— чрезмерная концентрация активов в одном месте.

Сама по себе квартира, если ее рассматривать как актив имеет свои плюсы:

— значительно большая защищенность от мошенничества (лишиться квартиры куда труднее, чем денег на счету);

Авто-репост. Читать в блоге >>>