комментарии Инвестор на форуме

Артем Воробьев, мудрые люди.

Максим Пелихов, мудрые люди берут сбер по 330 и Газпром по 400, видали уже

Инвест идея: ВТБ. 400% за 1,5 года.
Всем привет. Пишу скорее для себя, дабы публично зафиксировать идею.

Начну с того, что акция совершенно не пользуется спросом у частных инвесторов. Акцию не пиарят избы, интернет блогеры, крупные держатели. Все подвержены скепсису, глядя на график, глядя на прошлое компании. Рынок это про будущее, а ВТБ давно не тот, кем был когда то. Я считаю втб самой недооцененной акцией рынка. Стоит сказать и то, что втб часто сравнивают с конкурентами таким образом: ну вон как сбер нарастил, вон как Тинькофф нарастил маржу, чпд и проч. А втб? А втб в 2 раза дешевле по мультипликаторам. И это не все.

ВТБ. Да, хи хи, ха-ха. Какой там рост, всю жизнь падает, допки там и все дела. Дивы не платят. Никому не нужен торгуется по 77р, хуже рынка последний год. Но все ли так плохо и почему я жду 400р уже через 1,5 года, об этом Подробнее.

Чтобы проследить динамику давайте начнем с 2020 года, акции это не про прошлое, а про будущее, но возьмём последние 4 года для динамики. Сложнейший 2020 год компания провела конечно плохо, как и остальные.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nordstream, Т.е. в школу они пошли в 1991 году, когда всё разваливалось — и их там арифметике не научили, чтобы они могли посчитать ЧТО НА С...

Аркадий Розман, тут с арифметики не в порядке у магедонов секты ВТБ по 50, там да, 2 числа сложить не могут

Охренеть, такое в ВТБ не было ещё никогда, больше миллиона лотов видел пару раз, а тут такой трэш. И это внебиржа

Артем Воробьев,


если мишки разбегуться, на чем расти будете? Лоси?

вамсат вамирекс, а нынешние спекули глупые, они будут шортить каждый задерг, идиотов хватит надолго

Мишки, бегите, скоро будет месиво, расти будем планками, рынок пока слишком глупо и позитив игнорит, когда начнет раздупляться, будет слишком поздно, мир все ближе

Артем Воробьев, хвати Артем. Хватит. Все 150. Извините блок.

Medved700, понимаю, секте хейтеров ВТБ сложно взять калькуляторы и подсчитать справедливую оценку относительно рынка, но вы постарайтесь. Если сво закончится и санкции снимут, ставка в пол, ВТБ при скромном прогнозе без снятия санкций в 2026 году планирует 650 млрд, естественно будет больше. 350 млрд дивов через 2 года — это цена акции в районе 400р за акцию. Но как обычно бывает, на бычьем рынке негатив в упор не видим, а на медвежьем позитив, отчеты не смотрим, дивы не считаем, ведь рекламируют хомякам только акции в тренде, которые растут, не выискивая такие бриллианты. Думаю эти сообщения через пару лет взахлеб читать будут, как на отличных отчётах кучка клоунов ждала 50р, а потом как то раз и уже 200-300) но мы ещё над вами клоунами посмеемся, классика хомячьего рынка

Артем Воробьев, извините, а напомните справедливую цену акций ВТБ, на ваш взгляд?

Medved700, смотря на какой горизонт. В условиях невыплаты дивидендов за 2024 год, цена должна быть в районе 160р, что по мультипликаторам будет по прежнему дешевле всех банков. В 2026 году возврат к выплатам 50% по МСФО и цена 240р, это базовый прогноз, без включения форс мажора в виде кризисов и супер оптимизма в виде ещё одного рекорда ЧП

Артем Воробьев, рынок всегда все оцениваниет справедливо.

Остап1978, за месяц до ковидной распродажи, имея уже на руках ужасные новости, тоже справедливо оценивал рынок, а потом пополам сложились, то бычка на рынке была, когда любой негатив игнорируется, а сейчас дикий медвежий рынок и любой оптимиз игнорируется, когда переоценка двухкратная произойдет посмеемся над сегодняшними комментариями о справедливой оценке)

Жесточайший нисходящий тренд в банковском секторе
Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов Aromath, и это на фоне бьющих рекорды прибыли по банкам, самый недооцененный сектор, в котором самый недооцененный это ВТБ

Артем Воробьев, 9 млн клиентов хранят 219 млрд руб вкладов по 24000 рублей средний вклад на клиента. Оптимизм в этом активе излишен.

Максим Пелихов, 25000 точек ВТБ появится вместо почта Банка, по твоему для ВТБ это плохо?) какой там в Тинькофф средний вклад на клиента, учитывая, что банк по сути ориентирован на молодежь?

Артем Воробьев, 328 филиалов. Организации почти не обслуживают. Пенсионеры хранят средства 219 млрд. Кредитный портфель без изменений почти ...

Максим Пелихов, «на данный момент региональная сеть Почта Банка насчитывает 25 тыс. точек в 14 тыс. населенных пунктов в 83 регионах, а совокупная база активных клиентов достигает 8,6 млн человек» — 9 миллионов активных клиентов это практически треть того, что сейчас в ВТБ, это огромное число, показатели не имеют значения, я говорю про число клиентов, которое войдет в ВТБ после покупки банка. Понятно, что не все передут, но учитывая, что к военным добавится ещё огромная база выплат пенсий, а пенсионеры карты менять не будут, это очень большой прирост базы.

Артем Воробьев, 500 филиалов с клиентами пенсионерами — это слабый актив в целом. Просто почте помогают таким выкупом — рыночного интереса т...

Максим Пелихов, посмотри число офисов и клиентскую база, она существенная

МОСКВА, 13 ноя /ПРАЙМ/. Число активных розничных клиентов ВТБв январе-октябре 2024 года увеличилось на рекордные для банка 3,75 миллиона чел...

Ремора, и это еще почта банк с их большой базой не перешёл пока под контроль

Артем Воробьев, мне вообще в целом без разницы как вы их оцениваете, на этом можем закончить

Михаил Titov, клоун вы, батенька, не я их так оцениваю, а все, в том числе сам банк, а вы не разобравшись в материале, зачем то устроили бессмысленный спор

Артем Воробьев, по ним другие условия

Михаил Titov, да, другие, они оцениваются по номиналу, они всеми, в том числе самим банком, оценивались и оцениваются по номиналу, не надо с бухты барах ты фантазировать про альтернативную оценку, все уже давно подсчитано и никак по другому не будет

Обратите внимание, что Пьянов даже предлагает январь засчитать для прироста капитала, они уже в сентябре после повышения ставки могли послать дивы и сказать ничего не будет, но все пытаются организовать. Видео, что заплатить хотят. Но не подумайте, не из любви к инвесторам, просто ОСК нужно срочно финансировать, а откладывать финансирование на полтора года это слишком. Заплатят, но вряд ли 50% по МСФО, только если сво не закончится до марта и нам не вернут активы

Отвечая на вопрос о том, за счет чего группа сможет аллоцировать дополнительный капитал на выполнение новой надбавки, Пьянов пояснил, что ВТБ может проаудировать прибыль января раньше плана, чтобы можно было учесть этот показатель в капитале.

Heinrich von Baur, вы же акции ао по номиналу не оцениваете, а оцениваете по рыночной. Рынок в свою очередь оценивает исходя из спроса-предл...

Михаил Titov, если ты будешь к рыночным ценам префы привязывать, то выйдет не 520 млрд префы, а намного ниже, график обычно они должны были повторить, так что такая привязка уж точно не играла бы против мультипликаторов а наоборот, p/e компании был бы в районе 1

Артем Воробьев, в том и дело, что их некорректно оценивать по номиналу

Михаил Titov, а как их ещё оценивать?))) они оцениваются по номиналу, потому что они размещались по номиналу, а сейчас они оцениваются по номиналу, потому что нигде не торгуются, как их ещё оценивать то?)) если бы в своё время они торговались, как обычка, то и сложились бы ровно на такую же сумму, как обычка, тогда не 520 было бы, а 220 млрд, поэтому если и пересчитывать их, то точно в меньшую сторону