комментарии Дмитрий на форуме

  1. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, цены не будут в перспективе расти. Откуда спрос возьмётся, если настроение потребителя искусственно меняют в сторону снижения актив...

    Heinrich von Baur,
    Правительство подготовило план по развитию в России конкурентной и эффективной экономики до 2030 года: в частности, производительность труда планируется повысить на 20,7%. Возможен ли такой рост производительности труда, выше 4% в год? Например, в 2023 году этот показатель вырос всего на 1,7%. И если возможен – то за счёт каких факторов? Ответы экспертов в рубрике #опросы

    Главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах:

    Рост производительности труда возможен по разным направлениям. Механизация и использование нового оборудования (что требует инвестиций) — один путь. Переобучение и задействование работников в более продуктивных секторах. Более оптимальное использование рабочей силы. 4% в среднем по экономике — это амбициозная, но достижимая цель.

    Гендиректор коммуникационного агентства Actor Дмитрий Еловский:

    Ставка делается на бережливое производство и техническое переоснащение. Первое упирается в отсутствие производственной культуры и менталитет. Техническое переоснащение сталкивается с многочисленными проблемами с импортом оборудования. Так что пока совершенно непонятно, как будет достигнут прирост в 20%.
    Есть третий путь. Дефицит сформировал рынок работника. Работодатели носятся по рынку и пытаются нанять хоть кого-то. Речь об отборе качественных кадров не идёт: хватают всё, что видят. Это создаёт огромный дисбаланс в пользу наёмных работников. Но этот дисбаланс существует и в обычной жизни. В России работники и работодатели находятся в совершенно неравных отношениях. Попробуйте уволить неэффективного сотрудника — поймёте, о чем речь. Чтобы производительность росла, нужно иметь возможность быстро уволить тех, кто не готов работать и развиваться. Но наша политическая система ещё долго не решится на жёсткие меры — слишком велики политические и социальные издержки.

    Экономист Сергей Храпач:

    В период с 2013 по 2021 гг… рост производительности труда в России составил около 1,3% в год, а в 2022 г. был отмечен отрицательный рост на 3,6%. При этом, в части финансирования НИОКР, прямо влияющего на рост производительности труда, тратится всего 1,1% ВВП, что в 2-4 раза меньше, чем в США и флагманах ЕС, но в 1,5 раза больше, чем в дружественном Габоне.
    Технологические решения в промышленности реализуются с помощью станочного парка, потребности в котором национальная промышленность может удовлетворить только на 17%. При этом, согласно Стратегии развития станкоинструментальной промышленности на период до 2035 г., в среднем на одного работника в станкостроительной отрасли приходится 2,7 млн. руб. выручки, что существенно ниже показателей таких передовых стран отрасли, как Германия (10,75 млн. руб.) и Япония (24,62 млн. руб.), что свидетельствует о низком уровне производительности труда и на предприятиях станкостроения. В 2022 г., по данным Росстата, степень износа станочного парка в целом по промышленности составил 57,3%. Низкую производительность труда усугубляет кадровый дефицит: по данным Росстата, численность работников, которых требуется принять на вакантные места, составила 6,8% от списочной численности (годом ранее — 5,8%), в абсолютном выражении это около 4,8 млн. чел… Таким образом, заявленный ежегодный рост производительности труда в 4% выглядит маловероятным.

    Исполнительный директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина Антон Свириденко:

    Зависит от того, в чём и как считать, и номинальный ли или реальный это показатель. Ставить амбициозные цели — это правильно. Другое дело, как их достичь. Чтобы их достичь, без инвестиций в роботизацию, процессы это не сделать. Инвестиции — откуда их источник? Это главный вопрос для производительности. Для начала надо решить его.
  2. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, у вахтёров (так себе репрезентация, кстати, у нас всё же не страна плотников и сварщиков) выросла аренда на жильё, тарифы, жкх, сер...

    Heinrich von Baur,
    Вице-президент Российской Гильдии пекарей и кондитеров Ирина Эльдарханова:
    «Ситуация с шоколадом крайне плохая. Торговые сети абсолютно не интересуют ни конъюнктура на рынке, ни цены на сырьё, ни какие-либо катаклизмы. Им всё равно, что какао-бобы подорожали в четыре раза, и курс доллара вырос почти на 30%. Ритейл считает, что если плитка шоколада стоила 100 рублей, то столько она и должна стоить, а как производители это сделают – их личное дело. «Вот вам крайняя цена, по которой мы готовы брать», — говорят сети. Ведь, вы сегодня не найдёте ни одно крупное предприятие, которое выпускает продукцию из чистого шоколада. Все большие компании работают на массовый рынок и выпускают ту продукцию, которую сети готовы принять по цене.

    Например, за две последних недели ноября, когда началось резкое падение рубля, цена на массу горького шоколада с самым минимальным содержанием какао-продуктов (56%) выросла на 40%. Из-за этого, я предполагаю, у производителей произойдёт коллапс. Потому что они должны будут либо платить штрафы торговым сетям за недопоставку продукции, либо к каждой плитке шоколада добавлять по 150 рублей.

    100-граммовая плитка (настоящего шоколада) стоила 260-270 рублей. Сейчас, если рост валюты продолжится, то шоколад подорожает до 300-350. Шоколад скоро станет деликатесом.

    Нет ничего, что не дорожает каждый месяц, а то и каждую неделю минимум на 3-5%. Абсолютно всё сырье растёт. При этом заработные платы за год выросли почти в полтора-два раза. Другая проблема то, что мигранты «утекли» в доставку и на склады. Они там зарабатывают по 200 тысяч, а кто на фабриках может им платить такие деньги?»
  3. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, цены не будут в перспективе расти. Откуда спрос возьмётся если настроение потребителя искусственно меняют в сторону снижения активн...

    Heinrich von Baur,










    России не хватает 500 тыс. учителей, зато пицца приезжает за 15 минут, заявил глава Superjob. По его словам, сфера услуг, благодаря налоговым льготам для самозанятых, предлагает более высокие зарплаты, чем реальный сектор экономики, что привлекает туда все больше работников. Чтобы решить проблему, Захаров предложил изменить налоговое законодательство и «закрыть тему самозанятости».
  4. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, на чём должен будет в будущем расти спрос на эти товары, чтобы оборот не проседал и не приходилось косты срезать? Кредитную активно...

    Heinrich von Baur,
    Обороты падают, наценка нет..
    Издержки никто не отменял
    Возьмем, например для сравнения эту диаграмму расходов граждан РФ.
    И что мы там видим? Китай всего 4% занял долю рынка.
    Все это импорт. А значит наценки не 4 %, и не 40%, намного больше


    Ключевую ставку до 25% ЦБ поднимет на первом заседании в 2025 году, которое состоится в День всех влюблённых, 14 февраля — пишут СМИ. По информации источников, в этом году ставка уже вряд ли достигнет такого значения. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, 20 декабря ЦБ повысит ставку с 21 до 23%.
  5. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, «Чем дороже кредиты, тем выше инфляция» — великое заблуждение. Не раз встречал подобный тезис. Проблема в том, что высокие ставки, ...

    Heinrich von Baur,
    Я уже заложил в товары, заказаные на поставку в 2025 из Китая по курсу 130..
    И знаешь, спрос есть. Этот курс и цены никого не пугают

    Плюс я, заложил +35% издержки на лизинг. И все в цене для конечного потребителя.
    Рубль слаб, и его никто не держит как средство накопления.
    От какой инфляции в 4% речь?
    Думаю в 2025, плюс 25% цены вырастут ещё разок
  6. Логотип OZON | ОЗОН
    Робин Бобин,

    По отношению к остальному рынку я имею ввиду. Для меня это главное. Весь рынок упал, просто с лагом в один день по отношению ...

    Николай Иванов,
    Навес на все индексы ММВБ
    Представим, что весь 2023 год будет давление на ДКП
    ЦБ не лечит, а калечит экономику РФ под благими намерениями удержать инфляцию.
    А она, инфляция, почему то не утихает, наоброт разогревается. Чем дороже кредиты, тем выше инфляция
    Чем дешевле рубль, тем выше инфляция.
    Инвестиции (долгосрочные) в РФ не идут. Все замирает и умирает постепенно. При такой ДКП

  7. Логотип OZON | ОЗОН
    ну и че, где обвал и цена по 1600, 500, 800. Я уже кредиты одобрил предварительно, чтобы тарить на всю котлету, а Озон и Яндекс расти начали...

    Николай Иванов,

    44% россиян не знают, что ключевая ставка ЦБ была повышена, 30% что-то слышали, и только 20% понимают, о чем речь.

    А 67% вообще никак не прогнозируют инфляцию.

    Счастливая страна, несчастные эксперты.

    Россия, оказывается, живет по-другому.



    ЦБ не считает нужным проводить валютную интервенцию для стабилизации рубля. Об этом сообщил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин, передает ТАСС.

    «Мы не разделяем это мнение», – так Заботкин прокомментировал предложение первого зампреда банка ВТБ Дмитрия Пьянова в следующем году активнее проводить интервенции на валютном рынке в периоды повышенной волатильности нацвалюты.

    🟩«Не проще ли стабилизировать курс – тогда потребуется меньшее охлаждение экономики, а вернуть инфляцию к цели будет проще с учетом того, как сильно растут цены, когда рубль падает», – написал Пьянов в колонке в РБК.

    Он подчеркнул, что курс рубля к американскому доллару шокировал топ-менеджеров ВТБ.

    «Ведомости»

    Ключевая ставка Банка России в 23% может продержаться весь 2025 год, заявил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в эфире «Россия 24», передает ТАСС.

    По словам Пьянова, ЦБ может поднять ставку с 21% до 123% на своем следующем заседании, которое должно пройти 20 декабря.
  8. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий,
    Со многим согласен, но все таки Озон формально конечно можно отнести во второй эшелон. Но компания уж слишком большая и слишком се...

    Николай Иванов,
    -Куй железо не отходя от кассы
  9. Логотип Самолет
    Капитан Очевидность, какая тут паника… :) все в рамках приличия. 35 ярдов денег против 500 ярдов долговых обязательств...
    денежной массы не ...

    Ремора,
    Кто возьмёт билетов пачку – тот получит водокачку!
    За 500 лет выплатят льготную ипотеку… По 1,1 ярда в год.
  10. Логотип Яндекс
    Я как доктор высшей категории хотел бы посмотреть на людей покупавшие и покупающие Яндекс.

    Доктор высшей категории Витя,

    Вместе с СФП падает и общая производительность труда.
    В начале 2000-х они пережили взлёт, связанный с информационными технологиями, но его хватило ненадолго, и производительность вновь вернулась к тренду на затухание.
    Сейчас большие надежды возлагаются на ИИ, но и его широкое внедрение, скорее всего, даст лишь временный взлёт СФП и производительности труда.

    Общий тренд всех развитых экономик – это стремление производительности труда к нулю и отрицательным значениям. Одна (лишь одна) из причин – это рост сферы услуг, которая очень трудно поддаётся росту производительности труда. Условно говоря, парикмахер или массажист вряд ли обслужит больше клиентов за одну единицу времени.

    ТА Яндекс:⤵️

  11. Логотип Газпром
    Украина готовится прекратить транзита российского газа с 1 января 2025 — минэнерго
    smartlab.news/read/135466-ukraina-gotovitsia-prekratit-tr...

    Мухомор,
    Если газ не пойдёт в Европу,
    Значит Европе пора перебираться в Россию. Строить здесь свои фабрики. И везти сюда своих специалистов.
    Мы им дадим газ в РФ по ценам для РФ
  12. Логотип Газпром
    в сотку идет

    Николай Борисович,
    В десятку
    10% инфляции… Ставка 23-25 % убивает малый и средний бизнес на корню. Что бы выжить, надо наценку делать не 20 % а 100 % на все


  13. Логотип Самолет
    На месячном индекс ММВБ дошёл до самой нижней границы коррекции. Отклонение на месячном ТА от средней скользящей достигла точки отскока, преходящее в рост.
    А падение ещё ниже = это уже типа формирование паники или обвал экономики и рынка, как это было в феврале 2022.
    Но такой ситуации на рынке не наблюдается.
    По ТА идёт закрытие ГЕПА от января 2023 г.
  14. Логотип Самолет
    +78% потенциал восстановления котировок к концу января 2025


    kommersant-ru.turbopages.org/turbo/kommersant.ru/s/doc/7365697


    В октябре 2024 года комиссия по ПЗЗ рассмотрела и согласовала проект. Этим летом правительство Пермского края и «Самолет» подписали соглашение о сотрудничестве, предусматривающее реализацию крупного инвестпроекта. До конца 2040 года компания планирует построить в Прикамье 1 млн кв. м жилья с необходимой социальной инфраструктурой. Кроме того, «Самолет» намерен участвовать в аукционах по площадкам для КРТ.

    ✈️ ГК Самолет – ждать ли восстановления?
    Читайте на сайте: invest-era.ru/analytics-and-news/gk-samolet-zhdat-li-vosstanovleniya

    «Самолет не будет наращивать долг в 2025 году, а на счетах компании сейчас 35 млрд рублей. Чувствуем себя стабильно», — CEO Анна Акиньшина

    В феврале компания представит «интересное предложение» в плане ставки по оферте.

    «Самолет» рассчитывает стабильно пройти 2025 год, но снизит темпы вывода объектов в Москве и области
    www.finam.ru/publications/item/samolet-rasschityvaet-stabilno-proyti-2025-god-no-snizit-tempy-vyvoda-obektov-v-moskve-i-oblasti-20241205-1909/







    Впрочем, часть экспертов уверены, что резкого снижения количества новых проектов на первичном рынке не произойдет. «За десять месяцев 2024 года в Москве стартовали продажи в 57 жилых комплексах, что на 7 меньше, чем за аналогичный период прошлого года»,— говорит коммерческий директор Optima Development Дмитрий Голев. Вице-президент, руководитель блока продаж и маркетинга ГК «Страна Девелопмент» Александр Гуторов предполагает, что снижения темпов вывода новых проектов стоит ждать в первую очередь со стороны небольших компаний из других регионов, которые недавно вышли на московский рынок.

    При этом премиальных проектов, которые менее зависимы от жилищного кредитования, наоборот, будет выходить больше, считает господин Голев. С экспертом согласен директор по оценке Sminex Святослав Куланин, уточняя, что в элитном сегменте наблюдается благоприятная ситуация: «Сейчас девелоперы Москвы продают 200 тыс. кв. м элитной недвижимости, что на 79% больше, чем в начале года. Объем предложения продолжит расти и в 2025 году».

    iz-ru.turbopages.org/turbo/iz.ru/s/1805781/natalia-bashlykova/zemlya-proshchaj-developery-nachali-prodavat-kuplennye-pod-zastrojku-uchastki
  15. Логотип Самолет
    Цены на жилье вырастут в 2025 на 15- 20 %
    Отложеный спрос, девальвация рублей, Инфляция более 10% сыграет злую шутку с ценами на недвижимость.
    Недвижимость как парковка от обесценивания рублей, или как тихая гавань, снова станет в тренде.

    Те, кто поумнее уже делают свои вложения. А другие в шортах гуляют по набережной со штором у моря, засунув руки в брюки.



  16. Логотип Самолет
    Va Chen, не будет дивидендов имхо в такое непростое время платить

    Максим,
    ЛСР обещает выплаты дивидентов до 28 %

    www.finam.ru/publications/item/investory-skupayut-nedootsenennye-bumagi-zastroyshchikov-20241212-1800/?ysclid=m4ljjd9sa421878360


    Серьезное падение стоимости акций крупных застройщиков жилья спровоцировало высокую активность инвесторов по покупке их бумаг. В ноябре 2024 года объем торгов акциями «Самолета» стал максимальным за всю историю, а группы ПИК — с осени 2021 года. Часть текущих акционеров опасается кризиса на рынке жилья и продают свои пакеты, в то время как покупатели рассчитывают на рост котировок.

    В ноябре 2024 года объем торгов акциями ГК «Самолет» на Мосбирже составил 112 млрд руб., следует из данных биржевой платформы. Это максимальное значение с момента первичного размещения бумаг на бирже в конце 2020 года и почти вдвое превышает текущую капитализацию компании, которая днем 3 декабря составляла 59,8 млрд руб. Ранее рекордным был август 2023 года, когда показатель составил 30 млрд руб., а в этом году — сентябрь с объемом торгов на сумму 27,5 млрд руб.

    С акциями ближайшего конкурента застройщика — ГК ПИК Сергея Гордеева — наблюдалась схожая динамика, но более сдержанными темпами. В ноябре 2024 года объем торгов составил 21,9 млрд руб., предыдущий рекорд был зафиксирован в октябре 2021 года, когда показатель достиг 53,8 млрд руб., следует из данных Мосбиржи.

    Рынок акций сейчас очень волатильный на фоне сложной макроэкономической повестки, а акции ГК «Самолет» исторически очень ликвидны из-за большой доли розничных инвесторов, пояснили “Ъ” в самой компании. В ПИК не ответили на запрос “Ъ”.
    Спекулятивная активность вокруг акций «Самолета» и ПИК выросла из-за серьезного падения котировок, считает инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов. С 29 декабря 2023 года стоимость акций «Самолета» упала примерно в четыре раза, до 956,5 руб. на момент закрытия торгов 3 декабря, бумаги ПИК подешевели на 41%, до 394,2 руб. Инвесторы, как правило, покупают акции в такие моменты в надежде на рост котировок, поясняет эксперт. Но в то же время ситуация у крупных девелоперов вызывает опасения инвесторов из-за снижения спроса на новостройки, и поэтому продавцы их бумаг также активны, добавляет он.


    ГК «Самолет» и ПИК — крупные российские застройщики жилья по текущему портфелю проектов. По данным информсистемы «Наш.Дом.РФ», объем текущего строительства «Самолета» составляет почти 5 млн кв. м жилья, ПИК — 4,1 млн кв. м. Далее с большим отрывом следует ГК ЛСР экс-сенатора Андрея Молчанова с показателем в 2,1 млн кв. м.

    Второй том издания здесь
    kommersant-ru.turbopages.org/turbo/kommersant.ru/s/doc/7345825

  17. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий, Просто смешно. Это 2 млн, которые контролирует ВБ девелопмент, Владислава Бакальчука. стройки заморожены во всех городах. Постоянно...

    Николай Иванов,
    У расписок OZON остался незакрытый ГЭП на 1000 ₽
    Новые расписки этот геп закроют? Или будет новая история?
    Ещё не известно, куда переедет OZON.
    В РФ или Казахстан? Как Fix price или PM?
    Только 27 декабря решать будут.
    Остаётся много вопросов.
    Есть понятие как принудительная редомиляция.
    Есть ещё традиционная ребалансировка портфеле перед НГ.
    Фонды будут выходить из бумаг с высокой долговой нагрузкой и низкой ликвидностью. А OZON в акурат попадает на выход во второй дивизион.
    Таким образом, покупок OZON будет меньше до нового года, а количество продавцов прибавится.
  18. Логотип Самолет
    Дмитрий, в условиях урбанизации это нереально.
    Япония, Южная Корея — что только не придумывают — ничего не помогает…
    Из наблюдений по США:...

    Va Chen,

    ❗️Минфин расширил лимит семейной ипотеки на ₽2,4 трлн, чтобы не допустить приостановки программы

    Общая сумма составит ₽8,65 трлн. Ведомство также объявило об анонсированном ранее изменении принципа распределения лимитов. Теперь все банки будут использовать средства из «общего котла» без индивидуальных ограничений. Это позволит избежать ситуации, когда у самых активных кредиторов заканчиваются деньги для выдач, отметили в Минфине. В свою очередь россияне смогут в любой момент обратиться в банк для получения льготной ипотеки.


    🟢 Правительство дополнительно выделит более ₽32 млрд на льготные кредиты

    Свыше ₽14 млрд пойдет на льготные программы кредитования для сельских территорий. В них входят ипотека под 3%, займы на благоустройство домовладений и развитие инженерной и транспортной инфраструктуры. Еще более ₽18 млрд выделят на реализацию льготных программ по автокредитованию и автолизингу. Субсидированный кредит при покупке отечественного автомобиля могут получить медработники, учителя, участники СВО с семьями и люди с ограничениями по здоровью.

    🔴 Промипотека почти исчерпана — какие перспективы на следующий год

    Лимиты на промышленную ипотеку, выделенные на 2024, почти исчерпаны, сообщили в Минпромторге. Из ₽7,2 млрд осталось только ₽43 млн. Их планируют распределить в течение декабря. Сами выдачи сократились в несколько раз на фоне ужесточения условий. Тем не менее интерес к программе остается, потому что она все еще выгоднее рыночных.

    Напомним, что лимиты не выдают напрямую, а компенсируют банкам недополученные из-за льготной ставки доходы. То есть объем выдач в декабре, скорее всего, будет выше указанных ₽43 млн. Тем не менее для крупных игроков этого явно недостаточно, ведь максимальный размер займа составляет ₽500 млн.

    В 2025 лимиты на программу планировалось нарастить до ₽9,1 млрд. Однако недавно стало известно о предложении Минфина изменить принцип льготного кредитования бизнеса для снижения расходов бюджета. Если проект примут, в 2025 и 2026 государство будет субсидировать не более 5 п.п., а с 2027 — не более 3 п.п. Иными словами, условия всех льготных программ для бизнеса могут ужесточить, иначе банки просто не захотят выдавать такие кредиты. В таком случае субсидированные ставки при нынешнем уровне «ключа» составят около 18-19% годовых.
  19. Логотип Доллар рубль
    В юань толпа физов в шорт забежала. Опять вынесут

    Андрей,

    ₽2 000 000 000 000 — такова оценка рынка отмывания денег в России по итогам прошлого года

    По информации Банка России, в 2023 году порядка ₽30,8 млрд было незаконно выведено за рубеж, ₽59,5 млрд — обналичено.

  20. Логотип OZON | ОЗОН
    Дмитрий,
    Вот Икс 5 — бумаги заморожены капитализация 600 ярдов А магнит бумаги не заморожены — капитализация 450 ярдов.
    А ведь не так давно...

    Николай Иванов,

    🛒 Wildberries увеличит площади своих складов почти в 2 раза

    Компания Wildberries намерена построить еще 11 логистических центров общей площадью 2,2 млн м². Новые склады должны появиться в Московском регионе, Оренбурге, Перми, Красноярске, Челябинске, Смоленске, Уфе, Сургуте и Иваново. Сейчас в портфель компании входит 130 складских объектов площадью в 2,5 млн м².

    Объем инвестиций в данные проекты эксперты оценивают примерно в ₽130—150 млрд. После того как Wildberries введет эти логопарки в эксплуатацию, компания станет самым крупным в стране собственником складских помещений. К примеру, у Ozon сейчас 3,7 млн м².


    www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/12/12/1080856-wildberries-mozhet-uvelichit-svoi-portfel-skladov

    Сама Wildberries является одним из крупнейших интернет-ритейлеров в России. Оборот компании в первом полугодии 2024 г. составил более 1,5 трлн руб. (по итогам всего прошлого года этот показатель превысил 2,5 трлн руб.).
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: