комментарии Андрей Аперов на форуме

Новое видео от Заводова: если кратко — причин для продаж акции нет.

Краткая хронология:
1. цена 80. Причин для продаж нет.
2. цена 70. Прич...

Investor2023, Все так и есть)) Хотя у него по 25 закуплено — так что все ништяк для него конкретно. А бедолаги, тарившиеся по 100-80-70 сейчас с потеющими ручками котировки наблюдают )). Будет еще веселее, когда Росатом выкуп объявит с премией 10% к рынку. Интересно, что он скажет? Хотя нет, знаю: «Логика подтвердилась, консолидация состоялась — я был прав.» Ну а то, что там люди со средней в диапазоне от 100 до 70 застряли это уже будет их проблема)

Смотрю новости про назначения прямо «взбодрили» котировки.:)))) Заводов продолжает говорить «мы в теме глубже, чем все»… Все больше это напоминает — «мы в своем информационном пузыре и все, кто пытается посмотреть с другой стороны — нам враг». Бедолаги те, кто поверил в эту чухню с выкупом и закупился по 100 и выше рублей. Влетели по самые ягодицы.

С точки зрения акционеров — не совсем ясная история. Знаю, что есть товарищи, которые верят в выкуп. Тут сразу два вопроса: во-первых, будет ли он вообще? Что стоит оставить на борту миноров и вообще их не замечать? Можно парировать: ну как же так — сейчас Росатом будет вкладывать в Fesco, а бенифициировать будут какие-то там Миши и Васи?.. как же так? Точно выкупят. Мой ответ: на росрынке накоплено уже столько практики кидка миноров и с вложением госденег, что не проблема создать еще один кейс. Есть еще аргумент, что якобы Росатом не использует такие практики: с частными компаниями — возможно, но здесь публичная компания. Случай с Квадрой — не показатель, то был 2019 год — читай, другая реальность. Ок, предположим, что выкуп будет. Но с чего вдруг взяли, что оценка будет x10 по Ebitda??? Что мешает Росатому сделать добровольное предложение по средней за 6 месяцев где-нибудь в декабре 2024 г. Что у нас там нарисуется? 70 рублей в лучшем случае… Вывод: понятно, что это история не про шорт, упаси БОГ. Но рассчитывать на сказочные мультипликаторы 10 EBITDA — безумие абсолютное. На рынке гораздо интереснее активы имеются, которые на сравнимом с Fesco временном диапазоне дадут гораздо больше.

Андрей Аперов, негатива к человеку у меня нет(хотя бы потому, что мы, те кто в лонге — все в одной лодке), скорее так, с юмором. Прогнозы ве...

Investor2023, в целом логика Заводова понятна и выглядит стройной. Консолидация вероятнее всего состоится — вопрос по какой цене — думаю, что она многих разочарует. Опираться на то, по каким оценкам выкупались непубличные компании, не совсем правильно. Уверен, что оценка будет значительно ниже заявленных 10 EBITDA.

Заводов думал ставку не поднимут, а её подняли. Что не скажет, всё у него мимо…

Investor2023, думаете словоблудит? Так-то дядька серьезный… Хотя не без элементов ЧСВ

Андрей Аперов,
Бесполезно, отписки, в суд порекомендуют обратиться: ГПО

Дмитрий, не в этот раз — есть конкретный человек, который готов сотрудничать — из back office одной из УК. У него вся информация на руках — будет очень больно многим.

Внимание всем акционерам OZON. Распродажи по-прежнему продолжают проводить нерезиденты через УК в РФ. Есть сотрудник, который поделился инфо...

Андрей Аперов, Параллельно привлекаем ряд юридических компаний для подготовки иска.

Внимание всем акционерам OZON. Распродажи по-прежнему продолжают проводить нерезиденты через УК в РФ. Есть сотрудник, который поделился информацией. Соответствующие документы направлены в надзорные органы ЦБ, прокуратуру и СК.

Андрей Аперов,
тогда надо дать шанс продать Рафайфазен ОЗОН по 599 руб
Раз он так этого хочет
И все будет счастливы

Дмитрий, Не знаю… не знаю… сам в лонгах по акции… но немного напрягает, что Озон вообще не дает никаких guidance по выходу на прибыль. Я понимаю, что «красный океан» и доля на рынке — это наше все, но все же. Отрицательный капитал растет… хорошо, что негативный рабочий капитал и это позволяет игнорировать процентные ставки… В общем очень много вопросов.

Андрей Аперов,
За 4 месяца очень большой медведь уже заработал 20% на шорте
Пора ему в нору. Если это запил, то надо по очереди, быкам тоже ...

Дмитрий, да нет тут никакого медведя — успокойтесь. Просто Райфу надо продать до октября все активы из ПИФов, где была большая доля Озона. Сколько сейчас там осталось, мне пока неизвестно. На текущем рынке любая продажа аукается безоткатным падением. Я набираю, но хотелось бы, чтобы спускались помедленне — не успевает капитал генерироваться на подбор актива

Озон может начинать готовится к отскоку. Темп инфляции постепно замедляется в августе месяце
Сбер, ждём отчёта. Рынок ММВБ медлено готовится...

Дмитрий, Пока РАЙФФАЙЗЕН не перестанет продавать без конца свой ПИФ «Акции» и «Информационные технологии», говорить об отскоке рано

Удалось узнать, кто делает такие лютые продажи по Ozon: Райффайзен Капитал — на балансе у его ПИФов на момент 26 июня были следующие доли Озона 9,06% в ПИФе «Акции» и 8.79% в ПИФе «Информационные технологии». На текущий момент СЧА этих ПИФов составляет 17 и 10 млрд рублей соответственно. Итого получаем 1,5 млрд + 0.9 млрд = 2.4 млрд рублей. Понятно, что доля могла поменяться. В любом случае это существенный навес.Могли бы конечно просто передать другой УК и все на этом. Но это уже другая история. В общем копать дальше надо.

Николай Иванов,
С учётом тенденции к возможности обновить дно индекса (скорости падения индексов впечатляет) потенциал роста от нового дна б...

Дмитрий, да какое повышение ставки… основная причина — нерезиденты. Все на этом. Физики — по-прежнему чистые нетто-покупатели акций.

Озон — ритейлер номер1 у молодежи и в 2 раза увеличил отрыв от ВБ. Нет сомнений, что Озон в течение 10 лет полностью задавит ВБ и займет 60%...

Александр Александров, вполне возможно. Вопрос здесь в другом: дадут ли нам акционерам посидеть так долго в этих акциях. Скорее всего нас ждет выкуп — в моменте хорошая новость, но на долгосроке — не очень. Не так много растущих акций на российском рынке, а именно на таких историях делаются состояния. Дивидендные истории хороши, но только для тех, у кого задача сберечь покупательскую способность капитала.

Mercado Libre 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
GMV 7.15 8.05 11.75 12.5 14 20.93 28.4 34.4 44.75
Market Cap 4.61 6.55 11.58 11.57 25.37 67.92 60.07 39.67 71.87
Market Cap/GMV 0.64 0.81 0.99 0.93 1.81 3.25 2.12 1.15 1.61
OZON
GMV 80.8 197.4 448.3 832.2 1752 2978.4
Market Cap 287.3 671.6 464.3 286.2 612.9 732
Market Cap/GMV 3.56 3.40 1.04 0.34 0.35 0.25

Андрей Аперов, то есть,
1 сегмент — это плохо, а 20 — это хорошо?
При чем тут юнит- экономика? То есть переменные затраты снизятся при рост...

broker25, Я вам посоветую поизучать кейс Mercado Libre, если английским владеете. Многое поймете. P.s. Если вы конечно не в шорте — иначе тут смысла нет. Bias никто не отменял.

Владислав Бакальчук пишет, что Озон за пол года сократил отставание от ВБ с 60% до 40%! И продолжает его сокращать!

Друзья, за последние 3-...

Николай Иванов, в Ozon это понимают и поэтому продолжают вбухивать деньги в развитие бизнеса. Местные умники из Mozgovik не умеют оценивать растущие бизнесы с высоко сегментированными каналами выручками. Не понимают, что такое unit экономика маркетплейса и как в момент можно сделать экономику позитивной. Смотрят тупо на долг всего бизнес и отрицательный капитал — это справедливо для устоявшихся бизнесов, но в случае Ozon.

Андрей Аперов, Я понял, это всё не про тебя))

GOLDMAN PLATINUM, куда ж сирым и убогым до вас, флагманов теханализа

Как думаете, реально?

GOLDMAN PLATINUM, конечно реально. Бери шорт, можно с плечом. Настоящий мужчина должен быть смелым!

Кто что слышал? Ozon выкупают?....
От источников, не заслуживающих никакого доверия, услышал про выкуп у Системы доли Ozon с премией к текущим котировкам в 27%… Кто-то что-то слышал? Кто может покупать такую долю с такой премией? Ваши мысли… P.s. сам не верю, но, глядя на какой-то непонятный движ с WB, возникают вопросы…

Авто-репост. Читать в блоге >>>