комментарии Саша Пушкин на форуме

А вообще так ичтерически скупают. Может заложить акции мтс хотят поэтому и пытаются уровень вытянуть. Ну это мои домыслы)

История слишком долгосрочная. Осенью дивы меньше ожиданий (я например на 10рубликов рассчитывал), а выкуп действует с большим временным лагом. Пока выкупят, пока погасят. Беда в том, что краткосрочных драйверов вверх нет, а вниз конгресссмены)))

Огк-2

Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе

Саша Пушкин, почему сначала?
резерв под дебиторку создан, дебиторка вроде не растет

Тимофей Мартынов, потому что списаны 4ярда, а ситуация с просрочкой и резервом под нее ни на рубь не улучшилась. Т.е. можно ожидать еще одно такое списание. Или я что-то не догоняю?

Огк-2

Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, вы знаете так много, что можете применять термин «абсолютно»? Я вижу например, что деньги из огк идут в маму и без всяких дивидендов. Вижу процентную ставку. Но не вижу из отчетности нужен ли вообще этот кредит, как он приносит деньги огк и вообще был ли он по факту или остался на бумаге. Имхо сделки со связанными сторонами подозрительны если настолько непрозрачны. А еще тот подловатенький прикол со списанием чп на гашение просрочки. 3/4 года загоняли в бумагу, затем списание и дефакто кидалово с дивами. А проценты за кредиты капают не первый год и видится мне продолжат капать… короче, если хотите беоите огк, верьте в него и ждите «справедливой» цены. А по мне она уже справедливая…

Что-то шняга с этой бумагой, в своё время втарил, одни убытки только, даже признаков жизни не подает

Alexprofi, огк банально грабит мамка через кредиты. В 2017 огк перечислил 2,5 ярда в качестве процентов в гэх и мосэнерго. Это черным по белому в отчетности рсбу. Сумма, сопоставимая с чп. На таком поведении менеджмента будет ли рост

215 000 акций купили вчера. С каждым днем всё больше и больше покупают, чем ниже падает, тем больше покупают)

Получается следующее:
Понедельник — 116700
Вторник — 137360
Среда — 174670
Четверг — 215000

chitaupishu, это же хорошо!

А может, это МТС-Банк (недавно купленный самой МТС), будучи профучастником рынка, придерживает цену для байбэка, пока спекулянты не увели ее выше? Ну это так, совсем примитивная логика...)

Александр Мальцев, наоборот у них на дочерней структуре как понял 4%, они хотят их зацепить по байбэку, по сути выкупить сами у себя. Чем выше цена тем лучше.

РоманП., с рынка выкупить по минимумам, а потом у Системы и у дочерней структуры подороже…

Александр Мальцев, вопросы возникнут если сделка сильно выше рынка будет. Обычно по рынку с небольшим плюсиком. Обидно если из 5.6% байбэка 4% уйдёт своим.

РоманП., не согласен. Свои в данном случае это мы, долгосрочные инвесторы системы. А инвесторам мтс (к которым я тоже в данный момент отношусь) тож не за что особо обижаться. Какая разница по чем купят, главное чтоб погасили выкупленное.

Долги «Башнефти» растут второй год подряд
«Реальное время» проанализировало показатели кредиторской и дебиторской задолженности крупнейших компаний Башкирии. Наибольшие долги оказались у «Башнефти». Нефтяная компания за 2017 год набрала кредитов на 30 млрд рублей, общая сумма ее кредиторской задолженности составила 123,4 млрд рублей.

При этом только на дивиденды за 2017 год «Башнефть» направит рекордные для себя 28 млрд рублей.

На втором месте по величине кредиторской задолженности оказался «Салаватнефтехимремстрой» — у него «всего» 24,7 млрд рублей. Тройку лидеров замыкает «Востокнефтезаводмонтаж» с долгом в 10,2 млрд рублей.
Источник: realnoevremya.ru/articles/105163-obzor-glavnyh-sobytiy-nedeli-bashkirii

РоманП., какой смысл смотреть долги в отрыве от наличных денежных средств и других активов? Может долги взяты под мизерный процент а дают хороший навар? И такое ведь бывает…

Башня по-моему деньги от Системы направила на погашение долгов. А все ждали их на спецдивы

neTramp, эти ваши «все» наивные ребята))))

Высокий суд Англии одобрил сокращение акционерного капитала Evraz
19:22 10.07.2018
Высокий суд Англии одобрил сокращение акционерного капитала Evraz, которое было утверждено акционерами компании на годовом собрании. Решение вступает в силу с 10 июля, говорится в сообщении Evraz.

Как сообщалось, после утверждения в марте дивидендной политики Evraz принял решение о создании дополнительного резервного капитала в $1,4 млрд, снизив номинальную стоимость акций в 20 раз, до $0,05 за штуку.

По данным на 23 апреля, акционерный капитал Evraz составлял $1 млрд 506 млн 527,294. После получения одобрения Высокого суда Англии и Уэльса акционерный капитал сократится на $1 млрд 431 млн 200,929, номинальная стоимость акций — до $0,05 с $1 за акцию. Сумма, на которую будет сокращен акционерный капитал, Evraz отразит в балансе компании как реализованную прибыль, на ее размер увеличится подлежащий распределению в качестве дивидендов резерв. Количество выпущенных Evraz акций не изменится.

Согласно новой дивидендной политике, Evraz на выплаты акционерам ежегодно будет направлять не менее $300 млн, с выплатами два раза в год равными траншами. При этом на выплаты могут направляться лишь средства из резерва. Подлежащий распределению резерв на 31 декабря 2017 года составлял $888 млн, говорится в материалах компании.

Evraz — крупная вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания, включает предприятия в России, Казахстане, Канаде, США, Италии, Чехии, ЮАР и Украине. Крупнейший акционер Evraz — Роман Абрамович (контролирует 30,52% через компанию Lanebrook), Александр Абрамов контролирует 20,92% капитала, Александр Фролов — 10,45%.

Марэк, как это отразится на распадской? Отразится ли?

Так вроде сам глава Транснефти сказал, что арест со счетов снят, и будет ВОСА и выплата дивов?
По 8.14 руб выкупала сама Транснефть насколько помню при цене на бирже 4.6р. Тогда поставил как горизонт цены актива.

РоманП., по 8р выкупала не транснефть, а сам НМТП. Вероятно в надежде разогнать цену для приватизации. Затем цену разгоняли для продажи пакета суммы в транснефть. А вот сейчас кому выгодно удерживать цену высокой мне не понятно. Может колеги подскажут…

Саша Пушкин, Транснефти у которой акции на балансе чтобы убыток по МСФО не показывать, она же в дивах заинтересована. На сколько помню это Сумма хотела купить пакет Траннефти и Росимущества, а не наоборот.

РоманП., ну может и так. А скйчас в чем идея в нмтп? Трвнснефти вягодно сбить цену перед покупкой пакета суммы. Разве не так? А дивы тож не знаю, будут ли платить или нет…

Так вроде сам глава Транснефти сказал, что арест со счетов снят, и будет ВОСА и выплата дивов?
По 8.14 руб выкупала сама Транснефть насколько помню при цене на бирже 4.6р. Тогда поставил как горизонт цены актива.

РоманП., по 8р выкупала не транснефть, а сам НМТП. Вероятно в надежде разогнать цену для приватизации. Затем цену разгоняли для продажи пакета суммы в транснефть. А вот сейчас кому выгодно удерживать цену высокой мне не понятно. Может колеги подскажут…

Интересно!
Выплачивая годовые дивиденды в размере 110,05 руб. (2017 г.) акция ( с некоторыми допущениями приведенная стоимость) должна стоить около 1 550 руб. Имеем максимум цены – 1 055,3 руб.

Этот год 1кв. – 38.32 руб. при объявлении за 2кв. около 30 рублей, то годовой дивиденд напрашивается в районе 130 руб., а это уже цена 1 850 руб., так же приведенная стоимость.
После встречи вверхах 16.07 и после предварительных итогов 2кв- 19.07., большая вероятность сходить вверх, вплоть до 1500 руб. правда есть какая-то «слабость» в движении, но при отсутствии внешнего негатива поход вверх очень возможен!
Касательно рекомендаций,
если в течение 1-2 дней будет некоторое снижение с возможным мин. до 930 руб. ПОКУПАТЬ, а после 19.07 смотреть продажу, а именно 1 цель 980, 2 цель закрытие гепа -1 020 руб. 3 цель обновление максимума – ориентир 1350 -1500.

Сергей Платонов, не надо оьманываться. При дивах в 130 для севки цель 1200. Это реалистично.

Но ищящий да обрящет. Гугле Вам в помощь. На бкс этот раздел «тренд недели называется»
Саша Пушкин, сори за еще один оффтоп. Есть статистика по доходности этого портфеля? я не нашел.

Физик, не знаю. Я бкс около 2 лет отслеживаю. За это время доходность приличная должна быть, но честно говоря 2016 и 2017 тучные были годы. Рынок рос и практически любой портфель вырос бы…

Не совсем в тему и не сочтите за рекламу. Пару слов о Карпунине. У него есть открытый портфель, который он типа ведкт по своим рекомендациям. Портфель реально показывает неплохую доходность. А самое главное, Василий при покупке или продаже бумаг из портфеля не суетится. Дает возможность повторить за ним не спеша. Время принятия решений более недели. Для следования так и надо.

Саша Пушкин, дайте, пожалуйста, ссылку на портфель.

Shmikl, это в цвеь реклама бкс будет. Мне за рекламу не платят. Но ищящий да обрящет. Гугле Вам в помощь. На бкс этот раздел «тренд недели называется»

Я уже писал в общем-то на эту тему, но повторюсь: есть у Евтушенко 8 ярдов, есть долги перед банками судя по предыдущим постам со средним процентом менее 10, а есть долг пепед акцианерами по дивполитике. Исходя из текущих котировок акций АФК там процент около 13 (1.19/9,25). Логично, что погашать надо самые дорогие долги. Понятно, что долги перед банками разную процентную ставку имеют, какие-то 15% а какие-то 7%. Но даже так, долги по дивполитике одни из самых дорогих. Вывод: в принципе для АФК выгодно гасить долг перед акционерами, скупая акции с рынка. Следующий вывод: дно близко.
Разуметеется есть одно «но» и даже два:
1)компания может кинуть акционеров с дивами, а банки такого не потерпят.
2) санкции.
Подводя итог, я считаю риск приемлемым для 10-15% портфеля.

Не совсем в тему и не сочтите за рекламу. Пару слов о Карпунине. У него есть открытый портфель, который он типа ведкт по своим рекомендациям. Портфель реально показывает неплохую доходность. А самое главное, Василий при покупке или продаже бумаг из портфеля не суетится. Дает возможность повторить за ним не спеша. Время принятия решений более недели. Для следования так и надо. А то есть тут товарищи, которые типа дают рекомендации в своих блогах. Люди следуют этим рекомендациям, влазят в бумагу. Естественно если новостя какая негативная они с вопросом «гуру»: «что делать-то?», а он им: «я успел сбросить, даже смешно, как медленно на люди на мосбирже реагируют...». Ага ох*енно смешно… Особенно тем, кто послушался твоих советов, набрал гавнопапиры и застрял в мигусах. Оборжаться просто....

Долгое время держал небольшую часть портфеля в адр ленты. Ориентировался при покупке на мультики и на грандиозные планы по расширению бизнеса. Сам же раз в неделю гонял в Ашан и затаривался там. И вот случилось страшное, Ашан решил прикрыть мой любимый магазин, а на его месте обочновалась лента. Ну думаю, как акционер я обязан поддержать компанию. Буду затариваться в ленте. Однако после первого же посещения продал адр ленты как балласт.
Причина проста, не понравилась модель бизнеса ленты при ближайшем рассмотрении. Супермаркет на мой взгляд должен прикладывать больше усилий для привлечения клиента, чем магазин у дома. А в ленте я этого не увидил. Цены на многие товары выше чем в ближайшей пятерке, ассортимент не блещет, особо бросились в глаза бесконечные полки с одинаковыми бутылками газировки… нет атмосферы комфорта, что присутствовала когда-то в пркдшественнике ленты ашане. Опять же нет уникальных товаров, которые заставили бы вернуться именно за ними… и по субъективным ощущениям знакомых лента дороже конкурентов...
Такая модель бизнеса не внушает мне доверия. Но без обид, это лишь мое субъективное мнение…

Саша Пушкин, только один вопрос, вы в Ленте были с картой клиента или без?

Supric, купил ее там. Но более никогда в ленту не ходил, так что валяется…

Саша Пушкин, есть статистика… в 2016г геп закрыт за 14 дней, в 2017г. — 33 дня

Ремора, напомню, что в июне 2017 закончилось двухмесячное падение, затронувшее в том числе и фск. Там был возвратный рост рынка на сентименте. Не удиыительно, что дивгэпы быстро закрывались.
В 2016 еще жила надежда на руководство комрании. Она теперь пропала к сожалению...
Но всегда есть фактор Х за рост той или иной бумаги. Просто я его не знаю.
И уважаемый малик простите, что посмел открыть рот…