Обзор рынка на 12/02

🇷🇺 IMOEX: 3235,02 (+0,62% с начала месяца)

🏆Лидеры недели: ПИК +7,5%, МосЭнерго +2,8%, Система +2,6%, Yandex +2,4%, Сбербанк-п +2,3%.

📉Аутсайдеры: QIWI -5,7%, ММК -5,4%, ВК -3,4%, Селигдар -3,3%, TCS-гдр -2,8%.

Главные события на эту неделю: размещение #DIAS Диасофт, заседание банка России по ключевой ставке.

🗣Мнение: не ожидаем каких-либо резких движений относительно ключевой ставки. Считаем, что при текущих экономических показателях, на этом заседании СД предпочтет оставить значение без изменений на уровне 16%.

🏦 USD/RUB: 91.00 (+1,27% с начала месяца)

Торговый диапазон за неделю составил 90.1-91.3 руб. за $.

🇨🇳CNY/RUB: 12,47 (-0,12% с начала месяца)

Китай отмечает Новый год всю следующую неделю, следовательно, банки не будут проводить платежи за российский экспорт и импорт. Можно ожидать снижение торговой активности в паре юань/рубль.

🛢 Нефть Brent: $82,14 (+1,39% с начала месяца)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_12.02.2024.pdf

🔍Следим на этой неделе

12 февраля (понедельник)

▫️Диасофт — последний день для подачи заявки на участие в IPO.
▫️Ренессанс страхование #RENI — отчет по МСФО за 2023г.
▫️Фармсинтез #LIFE — ВОСА по допэмиссии акций.
▫️ЛВЗ «Кристалл» #KLVZ — открытие книги заявок в рамках IPO (закрытие 22 февраля).
▫️Роснефть #ROSN — ожидается отчет по МСФО за 2023 г.
▫️Башнефть #BANE — ожидается отчет по МСФО за 2023 г.

🇺🇸Отчет об исполнении федерального бюджета США (янв)
🇨🇳 Новый год

13 февраля (вторник)

▫️Диасофт #DIAS — начало торгов акциями на Мосбирже.

🇨🇳Новый год
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК

14 февраля (среда)

▫️Транснефть #TRNFP — последний торговый день привилегированными акциями перед сплитом (в режиме Т+1)
▫️Кармани #CARM — операционные результаты за 2023 г.
▫️Детский мир #DSKY — ВОСА по ликвидации ПАО.

🇷🇺 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (янв), (г/г)
🇨🇳 Новый год
🇪🇺 ВВП (г/г) (4 кв.), (кв/кв)

15 февраля (четверг)

▫️Софтлайн #SFTL — День инвестора

Закрываем неделю) Главное

🔸 Сбер #SBER опубликовал финансовый отчет за январь 2024 года по РПБУ.

🔸Диасофт #DIAS срок приема заявок на IPO. ❗️12/02 (понедельник) последний день.

🔸 Стали известны параметры IPO Кристалла:

— доля акций в свободном обращении составит не более 15%;
— планируется привлечь от инвесторов около ₽1 млрд;
— диапазон цен акции на бирже будет варьироваться от 8 до 9,5;
— компания планирует начать выплаты дивидендов в 2025году и направлять на это 50-80% от прибыли;
— старт торгов запланирован на 26 февраля.

🔸 Новатэк #NVTK отчитался за 2023 год по МСФО: ЧП ₽469,49 млрд, выручка +18,6% до ₽1,372 трлн против ₽1,157 трлн.

🔸ГМК Норильский никель #GMKN отчитался за 2023 год по МСФО: ЧП $2,87 млрд (снизилась в 2 раза по сравнению с прошлым годом). Выручка -14,6% до $14,409 млрд против $16,876 млрд годом ранее.

#итоги_недели

Основные параметры размещения —здесь.

❗️12/02 (понедельник) последний день приема заявок.

✔️Ожидания

▫️Размещение пройдет по верхней границе ₽4500 на фоне ажиотажного спроса.

▫️Размещается по мультипликатору P/E ниже, чем Астра и Позитив, которые торгуются за 64х и 27х соответственно, в то время как #DIAS оценивается по 15х.

▫️Компания быстрорастущая, потенциал роста >30% в год:

— за счет ухода с рынка иностранных компаний;

— имеет авансированные предзаказы на 2 года на сумму ≈₽3,2 млрд.

▫️Ежеквартально выплачивает не менее 80% от EBITDA. СД рекомендовал за 2П 2023 года — ₽75,68. Собрание акционеров назначено на 10 марта.

🗣Мнение: видим возможность для спекулятивного роста до ₽6000.

Прогноз по дивидендам на 2024-2026 года, о цене бумаг в среднесрочной перспективе —в аналитическом материале. 

_________________________________

📌Поучаствовать в IPO через КИТа через голосовое поручение по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3

Сбер #SBER

Опубликовал финансовый отчет (https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults?tab=rpbu)за январь 2024 года по РПБУ

▫️ЧП +4,6% мес/мес до ₽115,1 млрд.
▫️Рентабельность капитала — 20,7%.
▫️Чистый комиссионный доход +6,9% г/г до ₽48,7 млрд.
▫️Темпы роста розничного портфеля замедлились: портфель потребкредитов снизился на 0,1% (снижение на 1,8% в декабре 2023 года).
▫️Прирост ипотеки замедлился до 0,4% с 3,2% в предыдущем месяце.

Январь и первый квартал традиционно является периодом пониженной потребительской активности, в то время как в конце года, в частности в декабре, бОльшая часть клиентов стремится оформить и завершить сделки.

☝🏻Напомним, целевой ориентир по #SBER на 1П 2024 года (https://t.me/KIT_finance_broker/892)— ₽300.
____________________________
📌Бумаги доступны к покупке через мобильное приложение КИТ Инвестиции.

КАМАЗ #KMAZ

Опубликовал отчет по РСБУ за 2023г. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=33&type=3&utm_referrer=https://smart-lab.ru/

▫️Выручка ₽354,7 млрд. (+33,2% г/г)
▫️ЧП ₽12,7 млрд. (рост в 2,3 раза)

✅Интересное

👉🏼Беспилотный КамАЗ проходит заключительные испытания перед запуском в серийной производство.

👉🏼Далее компания намерена разрабатывать беспилотный самосвал сверхвысокой грузоподъемности в 220 т.

👉🏼Рассчитывает в 2025 году заменить все иностранные двигатели на карьерной технике на российские.

👉🏼Занимает порядка 47% рынка среди всех производителей по продажам в РФ.
________________________________

☝🏻Акции компании включены во Второй уровень Котировального списка МосБиржи. Стандартный лот включает 10 акций.

📌В мобильном приложении КИТ Инвестиции доступен для покупки неполный лот Камаза (SMAL), где 1 лот = 1 акция.

Также торгуются облигации:

— долгосрочные выпуски серии БО-09, БО-10, БО-11;
—БО-П10 на 1,5 года с купонной доходностью в 10,8%;
—разместившийся в январе выпуск БО-П11 с купонной доходностью в 14,5% и выплатами 4 р/год (рейтинг AA от Эксперт РА).

🇷🇺 IMOEX: 3244.07

⬇️Рынок сегодня в красной зоне.

👉🏼Сбер #SBER в ожидании завтрашнего отчета за январь 2024 года. Ожидаем, что показатели оправдают ожидания инвесторов.

👉🏼Бумаги Роснефти #ROSN снижались на фоне новостей о национализации заводов в Германии.

👉🏼Котировки Новатэка #NVTK падают третий подряд из-за сообщений компании о невозможности начала отгрузок СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта.

👉🏼Совкомбанк #SVCB показывает рост почти на 5% с открытия и больше 20% за неделю без каких-либо значимых новостей.

🏦 USD/RUB: 91.22
🛢 Нефть Brent: $79.85
___________________

Поддержите 👍🔥, если полезно)

М.Видео-Эльдорадо #MVID

Инвесторы и аналитики сдержанно оценили операционные результаты компании за 4 квартал 2023 года. Котировки акций в красной зоне -2,86%, котировки облигаций растут.

▫️Общие продажи на 43% г/г до ₽181,1 млрд. Это новый рекорд по объему квартальных продаж за всю историю Группы.

▫️Общие онлайн-продажи компании выросли на 18% г/г, до ₽386 млрд.
▫️В течение года компания открыла 62 магазина (всего 1242шт.). В 2024г. планируется открытие не менее 100 магазинов.
▫️Рост количества новых клиентов составил 14% г/г.

📍Позитивные результаты отчасти обусловлены высокой потребительской активностью в Черную пятницу и предновогодние недели.
_______________________

📌Акции и облигации компании доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

IPO Диасофт #DIAS. Старт приема заявок

▫️Диапазон цены размещения — ₽4 000 до ₽4 500. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок. Это соответствует рыночной капитализации в ₽40 млрд — ₽45 млрд, без учета средств, привлеченных от IPO.

▫️Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций или 8% от находящихся в обращении бумаг, из него:

— 500 тыс. (5% уставного капитала), выпущенные в рамках дополнительной эмиссии,
— 300 тыс. (3% от уставного капитала) – пакет акций, принадлежащий действующим акционерам.

▫️Акции с ISIN RU000A107ER5 будут включены во второй уровень листинга с 15 февраля 2024г.

📌Доступны для неквалифицированных инвесторов

▫️Компания и действующие акционеры Компании примут на себя обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после завершения IPO.

❓Куда пойдут деньги от IPO

Планируется использовать средства для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы.

📌Роснефть #ROSN

Пытается закрыть дивгэп. Пожар на нефтебазе, нестабильность в Красном море, переговоры с Индией на саммите по энергической безопасности и по поставкам, и по участию в проекте Восток Ойл – факторы, влияющие в моменте на котировки.

Роснефть входит в ТОП-компаний от которых ожидают максимальные выплаты по дивидендам в этом году. По нашим расчетам они могут составить ₽65-70 за акцию. Целевой ориентир по бумагам — ₽650.

📌НОВАТЭК #NVTK

Рос на ожиданиях дивидендных новостей с заседания СД 9 февраля. Напомним, компания выплатила промежуточные дивиденды в 2023 года в размере ₽34,5.

📌ММК #MAGN

Опубликовал финансовые результаты за 2023 год. Значительно увеличились кап. затраты компании (+26,4% г/г), при этом о дивидендах информации нет. Ожидаем рекомендаций СД.

📌Мать и дитя #MDMG

Обновила максимумы с 2022 года на фоне заявлений о намерении выплатить пропущенные дивиденды после редомициляции.

📌Делимобиль #DELI

Спрос на бумаги Делимобиля в рамках IPO повышенный. Компания привлекла ₽4,2 млрд инвестиций. Цена акции — ₽265 (верхняя граница диапазона).