РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Индекс МосБиржи растет на 0,43% до 3838,12 пункта, а индекс РТС пребывает в плюсе на 1,08%, повышаясь до 1663,29 пункта.
Вчера лидерами роста стали «Газпром нефть» (+3,2%), «Роснефть» (+1,9%), «Газпром» (+1,1%), «Сургутнефтегаз» (+0,2%) также «ВСМПО-АВИСМА» (+3,3%), «МосЭнерго» (+2,8%), «РУСАЛ» (+2,5%), ТГК-2 (+2%), «М.видео» (+1,5%), TCS (+1,2%).
Лидеры падения- ММК (-1,4%), «Северсталь» (-0,9%). Наибольшую просадку показали котировки НЛМК (-4%), сегодня они торговались без дивидендов. Снижение показали и акции «НОВАТЭКа» (-1,6%), «Норникеля» (-1,4%), «МосБиржи» (-1,1%), Mail.ru (-1%).
РАЗВИТЫЕ РЫНКИ
Большинство основных фондовых секторов выросли во вторник, продолжив резкий рост индексов днем ранее. Однако наибольшее внимание инвесторов привлекли акции крупных технологических компаний. Акции Twitter, Netflix и Facebook взлетели во вторник, в то время как рыночная капитализация Microsoft ненадолго превысила 2 триллиона долларов, а Amazon.com приблизился к своему первому рекорду закрытия с сентября.
Рост во вторник произошел на фоне того, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл продолжил повторять, что недавний рост инфляции, вероятно, окажется временным. Выступая перед Конгрессом во вторник днем, г-н Пауэлл сказал, что центральный банк будет ждать, пока фактическая инфляция не укоренится, прежде чем повышать процентные ставки.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Читать полный вечерний обзор за 21.06.2021

www.ccb.ru/services/analytics/review/8646/?utm_source=facebook&utm_campaign=daily

Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 0,04% — до 3804,6 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 0,56%, до 137,46 пункта.

В лидерах роста- бумаги «Мечела» (префы поднимаются на 2,62%, обыкновенные акции – на 2,26%), акции «Алросы» (2,65), ПИКа (2,28%), расписки «Ленты» (1,98%), акции ВТБ (1,94%), а также расписки Х5 (1,62%), акции банка «Санкт-Петербург» (1,6%) и акции «Фосагро» (1,36%).

В лидерах падения- в лидерах снижения – акции «Юнипро» (-3,69%), «Северстали» (-2,17%), «Русала» (-1,75%), «Распадской» (-1,61%), НЛМК (-1,58%), а также акции «Интер РАО» (-1,54%), ТМК (-1,14%) и акции «ВСМПО-Ависма» (1,09%)
Из корпновостей- Российский алюминиевый гигант Русал получает небольшую премию от продажи алюминия с низким углеродным следом, несмотря на нежелание промышленности доплачивать за более экологичный металл, сказал глава совета директоров контролирующей компанию группы EN+ Грегори Баркер.

( Читать дальше )

Счет текущих операций платежного баланса поддерживался сильным экспортом нефти и газа и других товаров, а также отсутствием массового выездного туризма. Очевидно, что в июне благоприятные условия на товарном рынке в сочетании с расширенными ограничениями на поездки в самые популярные туристические направления (например, в Турцию) также должны оказать поддержку.

График 1: Счет текущих операций платежного баланса в мае оставался положительным, несмотря на 30% -ный рост импорта в годовом исчислении

( Читать дальше )

В 2021 году исполняется 195 лет Александровскому сталелитейному заводу (сейчас это ПАО «Пролетарский завод»). Его история необычна и примечательна. После грандиозного наводнения в Петербурге, в 1824 году под воду ушел чугунолитейный завод на Петергофском шоссе. Спустя два года по указу Николая I был построен новый казенный Александровский литейный завод (названный в память императора Александра I). Его первым директором и руководителем строительства стал выходец из Шотландии инженер-металлург Матвей Кларк.

Первоначально завод делал гири, безмены, весы. Но на нем были отлиты и «львы сторожевые» для Адмиралтейской набережной, и Колесница «Слава» на Арке Главного штаба, равно как и квадриги Аполлона на фронтоне Александрийского театра, детали Нарвских Триумфальных ворот.

А в 1827 году с заводской верфи сошел один из первых морских пароходов «Наследник Александр». Завод развивал прогрессивное в то время пароходостроение, спуская на воду паровые суда разных классов. В 1830 году завод построил пароход «Нева», впервые осуществивший плавание из Балтийского моря в Черное. В 1834 году на заводе по проекту генерал-адъютанта К.А. Шильдера была построена и испытана первая российская металлическая подводная лодка. И в дальнейшем завод выполнял заказы морского ведомства, обеспечивая российский флот новыми кораблями.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Индекс МосБиржи снижается на 0,28% — до 3819,07 пункта, а индекс РТС опускается на 0,3% — до 1659,39 пункта.
Лидеры роста- TCS Group (+0,74%) и «Полиметалла» (+0,54%).
«РУСАЛ» подал заявку на участие в программе обратного выкупа акций «Норникеля». Об этом сообщила алюминиевая компания.
Компания участвует в обратном выкупе акций «Норникеля» для привлечения дополнительных денежных средств на финансирование собственной инвестпрограммы. В частности, «РУСАЛ» достраивает Тайшетский алюминиевый завод. Также компания готовится к перестройке Красноярского, Иркутского, Новокузнецкого и Братского алюминиевых заводов, что потребует около $5 млрд.
Недельная инфляция немного замедлилась. Цены на потребительские товары за период с 8 по 15 июня выросли на 0.12% н/н, по данным Росстата (для сравнения на прошлой неделе инфляция составила 0.16% н/н). При этом среднесуточная инфляция на второй неделе июня составила 0.015% д/д против 0.023% д/д на старте месяца.
РАЗВИТЫЕ РЫНКИ
В четверг S&P 500 продемонстрировал третью сессию снижения подряд, находящуюся под давлением падающих акций сырьевых и финансовых компаний.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Читать полный вечерний обзор за 17.06.2021
www.ccb.ru/services/analytics/review/8631/?utm_source=smartlab&utm_campaign=daily

Рублевый индекс Мосбиржи упал на 0,12%, до 3825,1 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,7%, до 1667,3 пункта.

Лидеры падения- ГК «Эталон» (-2,8%), акции «Норникеля» (-2,57%), Polymetal (-2,27%), банка «Санкт-Петербург» (-1,99%), расписки HeadHunter Group (-1,83%), а также акции «Фосагро» (-1,7%), ММК (-1,45%), расписки TCS Group Holding, в которую входит «Тинькофф банк» (-1,31%), акции «Русала» (-1,26%) и «Северстали» (-1,25%).

Лидеры роста- акции «Лукойла» (2,26%), расписки Х5 (1,99%), акции Московской биржи (1,85%), «Новатэка» (1,46%), расписки Mail.Ru (1,33%), акции НМТП (1,07%) и обыкновенные акции «Мечела» (1,05%).

Цены российский промпроизводителей в мае 2021 года предварительно выросли на 2,3% в месячном выражении, сообщает Росстат.

По сравнению с декабрем 2020 года они подскочили на целых 16,5% (в мае 2020 года по сравнению с апрелем 2020 года снизились на 2,8%, а по сравнению с декабрем 2019 года – на 10,5%).

( Читать дальше )

Не смотря на значительную трансформацию инвесткейса Газпрома с переходом на новую дивидендную политику в 2020 году, его акции, хоть и были переоценены, но по-прежнему торгуются с дисконтом к российскому рынку. На сегодняшний день Газпром предлагает дивидендную доходность около 11 % в ближайшие 2 года, с потенциалом роста в дальнейшем, поэтому мы рекомендуем акцию к покупке.
Не смотря сложность структуры и разнообразие бизнесов, входящих в группу Газпром, цены и объемы экспорта в дальнее зарубежье являются ключевыми и наиболее волатильными факторами, определяющими финансовый результат, и соответственно, доходность для инвесторов.
Благодаря целому ряду причин (погодному, постковидному восстановлению экономической активности, и низком уровне предложения СПГ со стороны США) цены на газ в Европе, главном рынке для Газпрома, находятся у рекордных уровней. На сегодняшний день боле 80% экспортных продаж газа привязаны к контрактам TTF на европейском хабе, а контракт с Турцией имеет привязку к нефти, цены на которую так же стремительно растут.

( Читать дальше )

⚡️ГИГАНТСКИЙ ПРОФИЦИТ ЛИКВИДНОСТИ ОБУСЛАВЛИВАЕТ НИЗКИЕ ДОХОДНОСТИ ПО UST И СОХРАНЯЕТ АППЕТИТ К РИСКУ

Сложившаяся в последнее время привела к довольно своеобразным рыночным дисбалансам — масштабное QE, которое осуществляет ФРС, привело к тому, что в июне вся кривая money market (ставки денежного рынка в USD (SOFR) на разные сроки — overnight, 1m, 3m, 6m, 1y) ушла ниже верхней границы ставки Fed Funds Rate, т.е. ниже 0.25%. Такого никогда не было раньше в этой фазе цикла. Это означает, что денежно-кредитные условия (ДКУ) являются сейчас экстремально мягкими. У банков — гигантский объём свободной ликвидности, которую они вынуждены размещать сейчас на счетах ФРС. Именно это, по-видимому, и объясняет необычное на фоне рекордной инфляции движение UST.

⚡️ПОДОБНЫЕ СВЕРХМЯГКИЕ ДКУ МОГУТ СТАТЬ ПРИЧИНОЙ НОВОЙ ВОЛНЫ АГРЕССИВНОЙ ПОКУПКИ РИСКА.

Объём ликвидности, которые банки размещают в Федрезерве через сделки обратного РЕПО резко растет. Масштабное непрекращающееся QE привело к тому, что банкам уже некуда девать деньги. Как результат, они довольно существенно нарастили объемы размещаемых у регулятора средств, по состоянию на вчера общая сумма составила $584 млрд, и это – максимум за последние годы.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Российский рынок акций упал во вторник по основным биржевым индексам на фоне ухудшившейся конъюнктуры фондовых площадок США. Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вторника упал на 0,98% — до 3822,4 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,31%, до 1665,31 пункта
Лидеры падения- бумаги «Фосагро» (-3,2%), «ВСМПО-Ависма» (-2,7%), «Яндекса» (-2,5%), «Аэрофлота» (-2,1%), «Газпрома» (-2,1%).
Лидеры роста- акции «Сургутнефтегаза» (+2,8%), ТМК (+0,8%), Мосбиржи (+0,7%), «М.Видео» (+0,6%).
К евро рубль теряет около 0,3%, котировки — вблизи 87,64.
Ранее же рубль отметился на сессионных максимумах, 71,73 за доллар и 87,02 за евро.
Владимир Путин и Джо Байден в среду должны встретиться в Швейцарии, и участники локальных рынков питают надежды на позитивные сигналы, однако Кремль не ждет конкретных договоренностей, хотя и надеется на полезность переговоров с учетом сложных двусторонних отношений.
РАЗВИТЫЕ РЫНКИ
Акции США упали во вторник на фоне обработки инвесторами последних экономических данных и пов преддверии ключевого объявлению Федеральной резервной системы по ставкам и налогово-бюджетной политике в среду.

( Читать дальше )

В середине XIX века в России на биржах были заработаны большие капиталы. В следующее десятилетие начали создаваться коммерческие банки, среди учредителей которых оказались активные биржевые игроки.

Таким путем был создан Сибирский Торговый банк в 1872 году. Одним из его учредителей был известный собственник «Лензолота» Г.Е. Гинцбург, имевший долю еще в девяти российских банках. Отношение к золотодобыче имели также 3 учредителя Сибирского Торгового банка – полковник В.И. Асташев, коллежский советник Н.Д. Бенардаки, городской голова Екатеринбурга М.А. Нуров. Еще двое учредителей было из неожиданно разбогатевших генералов – П.П. Дурново и П.А. Шувалов, впоследствии проявившие интерес к золотодобыче.

Основной (складочный) капитал Сибирского Торгового банка был определен в размере 2,4 млн руб., разделенного на 9600 акций по 250 руб.

Несмотря на то что (как следует из названия) основные интересы банка были сосредоточены в Сибири, 8 из 12 членов совета банка проживали постоянно в Санкт-Петербурге. Действовало два отделения совета – в Санкт-Петербурге и в Екатеринбурге. А правление располагалось в Екатеринбурге, и первым председателем правления был городской голова М.А. Нуров.

( Читать дальше )