В продолжение поста smart-lab.ru/mobile/topic/1092049/

о наличии арбитражных возможностей и неэффективностей по индексу DAX40, торгуемому на ММВБ в виде DAX UCITS ETF, делюсь скриншотами с графиками индекса DAX и динамикой ETF UTIC, который выступает базовым активом для фьючерса на ММВБ.

Динамика фонда dax40 UCITS ETF в целом повторяет изменения индекса, с расхождением около 1,5% в год, что связано с аллокацией активов фонда и издержками на управление.

Портфель #QuantTrade начал формировать длинные позиции в инструменте с удельным весом 20% от валюты баланса.

❗Для соответствия инструмента валюте фонда UCITS ETF DAX в портфеле Quantrade удерживается длинная позиция по фьючерсу по паре евро рубль.

За последнюю неделю стратегия «Алгебра» увеличилась на 1,2%. Доходность стратегии с 1 июля составила 27,6%. В портфеле открыты длинные позиции в инструментах, связанных с американским рынком, включая фьючерс на индекс Nasdaq. Также стратегия торгует природным газом, используя особенности фьючерсной кривой. В портфеле систематически удерживаются длинные позиции во фьючерсах на все ликвидные валютные пары, в зависимости от временной структуры фьючерсов в этих инструментах.

Прогноз по доходности стратегии на следующие 12 месяцев составляет 37%.





( Читать дальше )

На срочном рынке ММВБ сложилась уникальная ситуация: фьючерсы на индекс DAX 40 торгуются с бэквардацией около 10% годовых. Планирую купить фьючерс на индекс и удерживать позицию, используя текущую рыночную неэффективность. Особенность индекса DAX в том, что он является индексом полной доходности, то есть дивиденды включены в его стоимость. Это делает сложившуюся ситуацию крайне нетипичной и особенно привлекательной для инвесторов.

В рамках стратегии фьючерсы на DAX займут около 10% от средств портфеля. Такой подход позволяет не только эффективно использовать рыночную неэффективность, но и контролировать уровень риска. Удержание позиции до экспирации, когда цена фьючерса подтянется к справедливой стоимости индекса, даст возможность извлечь прибыль из текущего дисконта.

Эта ситуация представляет собой редкий случай на фондовых рынках, и я намерен использовать её для усиления доходности портфеля #QuantTrade



( Читать дальше )

Стратегия портфельного управления Алгебра обновила максимум. В декабре по стратегии удерживается лонг по фьючерсам Насдак доля 40%, фьючерс по паре доллар рубль и юань рубль с долей 34%.

Короткая позиция в природном газе (фьючерс) с долей 27%.

80% распределены в БПИФ LQDT

19 декабря истекает срок действия фьючерсных контрактов на срочном рынке ММВБ. В связи с переносом позиций по валютным парам, вместо пары юань/рубль были выбраны фьючерсы на доллар и евро.

Затраты на перенос длинных позиций по фьючерсам евро/рубль приблизилась к 0 при сохраненни бэквордации, в отличие от пары юань/рубль, где наблюдается контанго. Стратегия покупки фьючерсов евро/рубль с размещением средств, превышающих гарантийное обеспечение, позволяет создать эффект синтетического депозита с доходностью до 16% годовых в валюте. Эта модель реализована в портфеле количественного инвестирования #QuantTrade.

Выбор в пользу фьючерсов евро/рубль обусловлен более благоприятными условиями для переноса позиций и возможности получения доходности, сопоставимой с депозитной ставкой в рублях, при сохранении валютной диверсификации портфеля.





( Читать дальше )

Портфельная стратегия Алгебра обновила максимум. Торговля ведётся фьючерсами на природный газ. Индекс Насдак, валютные пары по доллару и юаню за рубли.

Рост с начала запуска стратегии составил 29%.

Прогноз по доходности следующие 12 мес 38%

По индексу Насдак прогноз доходности 6% доля в портфеле 50%

По валютным парам 8% доля 50%

По сделкам с фьючерсами на природный газ прогноз доходности 30% и доля 50%



LQDT 20% доходность и 80% доля в портфеле.

В декабре, в соответствии с количественной стратегией &Лидеры_рынка в портфель будут включены только акции компании Полюс Золото $PLZL как единственного актива, соответствующего критериям роста. Оставшиеся средства (90% капитала) планируется разместить в инструмент с тикером $LQDT.

Каждый первый день месяца 20 компаний лидеров по доле в индексе ММВБ проходят тестирование по индикатору расположение цены выше (ниже) скользящей средней. Компании с ценой выше скользящей средней за последние 252 дня попадают в портфель. Свободный капитал распределяется в портфеле в LQDT.

Результаты использования стратегии на графике. Количественные стратегии инвестирования.

#алгоритмическая_торговля #количественные_инвестиции #автоследование

По итогам ноября стратегия количественного инвестирования Алгебра показала рост 3.2%. С начала запуска портфеля автоследования рост составил 26.2% (с 1 июля) .

Стратегия удерживает длинные позиции во фьючерсе на индекс Насдак, паре юань рубль. Короткая позиция в природном газе (фьючерс) сохраняется в портфеле в декабре.

Прогноз по доходности портфеля следующие 12 мес 42%.





( Читать дальше )

В условиях глобальной гонки за вычислительные ресурсы Россия обладает значительным потенциалом, однако её роль в этом процессе требует тщательного анализа.

США активно используют вычислительные мощности в сфере криптоиндустрии и искусственного интеллекта, стремясь занять лидирующие позиции в цифровых технологиях. Президент Дональд Трамп в своих предвыборных заявлениях выступал с риторикой о том, что Америка должна стать лидером в инновациях и технологиях, включая криптовалюту и искусственный интеллект. Эти амбиции подтверждаются активными действиями США, направленными на развитие соответствующей инфраструктуры.

На мировую арену также активно выходит Китай, который реализует инициативу «Цифровой шелковый путь». Эта программа нацелена на создание глобальных стандартов в области блокчейна, искусственного интеллекта и обработки данных. Китай не только инвестирует в развитие цифровых технологий внутри страны, но и экспортирует свои решения, усиливая влияние в международной экономике. Лидеры Китая также подчёркивают, что контроль над данными и вычислительными ресурсами является основой технологического превосходства.

( Читать дальше )

Приближается декабрь, а значит скоро наступит время перекладки позиций во фьючерсах. Что предстоит сделать? Перенос позиций в золоте, торгуемом в рублях, демонстрирует конфигурацию контанго: дальний контракт дороже ближайшего. На текущий момент разница составляет 4,5%, что в годовом выражении эквивалентно примерно 18%. Мартовский фьючерс котируется по цене 9550 рублей, тогда как декабрьский — по 9150 рублей. При размещении средств, превышающих гарантийное обеспечение (ГО), можно создать позицию с нулевыми издержками, что выгоднее, чем покупка БПИФ на золото, таких как AKGD или TGOLD.
Однако, это не создает возможности для получения дополнительной доходности. Какой может быть альтернатива? Можно рассмотреть покупку фьючерса на золото в долларах, где контанго составляет 1,5%, что эквивалентно 6% годовых. Дополнительно, для создания синтетического аналога золота в рублях, необходимо купить фьючерсы на пару доллар/рубль. Контанго по доллар/рубль составляет 0,5%, или 2% в годовых.
Таким образом, в декабре, вероятно, по портфелям #capitalizer в БКС будет произведена замена фьючерса на золото в рублях на комбинацию фьючерса на золото в долларах и фьючерса на доллар/рубль. Это позволит снизить затраты на перенос позиций и создать дополнительную доходность в пределах 7% годовых.