Инвестиционная стратегия Алгебра обновила максимум доходности. Текущая доходность приблизилась к 32% с 1 июля 2024 года.

Структуру портфеля прилагаю. Стратегия торгует от шорта природным газом используя два близжайших фьючерса и открывает длинные позиции во фьючерсах на индекс Насдак и валютные пары.

Вес фьючерсной позиции корректируется в зависимости от волатильности базового актива. При росте волатильности позиции в инструментах сокращаются. Для позиции в индексе и валютах используется оптимальная модель роллирования фьючерсов для создания условий по сокращению затрат на перенос позиций.

Концепция управления портфелем на основе целевой волатильности позволяет снизить системный риск для инвестиций.

В настоящее время по причине повышенной волатильности позиции в индексе Насдак и валютах в среднем заполнены на 70% от максимально возможного веса в портфеле.

Прогноз доходности следующие 12 мес 35 %.





( Читать дальше )

За последнюю неделю стратегия «Алгебра» увеличилась на 1,2%. Доходность стратегии с 1 июля составила 27,6%. В портфеле открыты длинные позиции в инструментах, связанных с американским рынком, включая фьючерс на индекс Nasdaq. Также стратегия торгует природным газом, используя особенности фьючерсной кривой. В портфеле систематически удерживаются длинные позиции во фьючерсах на все ликвидные валютные пары, в зависимости от временной структуры фьючерсов в этих инструментах.

Прогноз по доходности стратегии на следующие 12 месяцев составляет 37%.





( Читать дальше )

Общая доходность стратегии с момента запуска 1 июля 2024 г составляет 24,8% с учетом издержек в рублях.
— Бенчмарк стратегии достиг 27,7%, что выше индекса Московской биржи на 19,77%.
— График показывает динамику стратегии (зелёная линия), бенчмарка стратегии (синяя линия) и индекса Московской биржи (серая линия) за период с 1 июля.

Основные позиции портфеля включают:

БПИФ Ликвидность УК ВИМ доля 68,72%
CNY-12.24 (китайский юань) 53,62%.
NG-12.24 (природный газ) доля 36,11%
NASDAQ-12.24 доля 31,82%
NASDAQ (3.25, 6.25): доли 15,71% и 8,43% соответственно.
— БКС Денежный рынок 1,97%




( Читать дальше )