комментарии Олег Кузьмичев на форуме

Сбербанк продолжает зарабатывать 100+ млрд рублей в месяц
Молодцы!)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз: кубышка в целости и сохранности - через год будут высокие дивиденды

Сколько паникеров в стиле “кубышки больше нет” мир увидел после сниженных дивидендов от Сургутнефтегаза? Их и не счесть.

Видимо люди не понимали “суть” компании Сургутнефтегаз, которую я описывал тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/903768.php

Перейдем к отчету — все прекрасно, кубышка на месте (правда неизвестно в какой валюте, но предполагаю, что все еще в долларах основная часть)

Рекордная выручка в прошлом году, прибыль правда тоже рекордная, но с отрицательной стороны

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП - дивидендная интрига развеялась, но телеграм каналы активизировались

Идея с НМТП успешно реализовалась, дивиденд заплатят выше прогноза (жаль, что не публикуют сущфакты, а заставляют бегать быстрых миноров на собрания)

Графически выглядит так

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересная книга про нефть от Вагита Алекперова (глава ЛУКОЙЛА)
Давненько являюсь акционером ЛУКОЙЛа (с лета 2022 года когда его начали продавать по 3500) -всегда нравилась компания в плане бизнеса и раскрытия информации (правда после 24.02.22 информацию раскрывать перестали).

Когда акции стали штурмовать 5100+р и маячили дивиденды в мае — решил прочитать книгу основателя и главы ЛУКОЙЛа Вагита Алекперова. Впечатлился и продолжаю держать акции дальше (хотя были мысли продать по 5500р) — с таким руководителем все будет нормально у компании!)



Рецензия на книгу в виде интересных тезисов:

👉 Вагит Алекперов родился 1 сентября 1950 г. в городе Баку в семье рабочего-нефтяника. Его отец вернулся после окончания Великой Отечественной войны с тяжелым ранением. Отдав без остатка последние восемь лет жизни бакинским нефтепромыслам, он ушел из жизни, когда Вагиту было три года.

👉 Cвою трудовую деятельность Вагит Алекперов начал в качестве лаборанта гидромеханической лаборатории Азербайджанского научно-исследовательского института по добыче нефти в 1968 году. Уже в ходе учебы в Азербайджанском институте нефти и химии имени М. Азизбекова он освоил профессию оператора по добыче нефти и газа

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, привет! Я как понял из Стонкса №13 вы взяли в среднесрок Алросу?

Александр Крутой, привет, да есть немного

АЛРОСА: сколько прибыли прячет компания и почему Алмазы России недооценены на десятки процентов?

“Никогда не покупайте акции без исследования компании. Прежде чем купить акцию, потратьте время на изучение ее бизнеса, поймите как компания зарабатывает деньги, и какие факторы оказывают влияние на ее прибыль. Идеальная компания занимается простой и понятной деятельностью. Но в том же время, ищите такие компании, которые работают на рынке, где тяжело пробиться новому игроку.” © Питер Линч

На горячем рынке в “иранском” сценарии растёт все — аэрофлоты, русснефти и прочие околоубыточные шлаки (спасибо, что обувь России делистнули). Но есть неплохие компании, которые “в тени” из-за скромности — отсутствуют отчеты, блоггеры про них не пишут. В общем-то тогда основной интерес для инвестора и должен возникать после скурпулезного анализа.

Итак — АЛРОСА, глубокого макроразбора ситуации в алмазном рынке делать не буду т.к. его делал год назад Тимофей https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/789504.php (хотя с того времени поменялось многое), поэтому разбор будет посвящен только операционным и финансовым показателям компании АЛРОСА (так же будет присутствовать ориентир по прибыли за 22 год и 1 квартал 23 года благодаря данным от Росстата)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот нормально прёт, +10% каждый день

Динамика Совкомфлота конечно впечатляет (как и популярность, бешеные объемы 6 день подряд).



Если сравнить с иношипперами в баксах, то уже пошла раскорреляция (все идут вниз на снижении ставок на фрахт, а совок вверх).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект обзора рынка металлов от ГМК Норникель

ГМК выкатил свой обзор рынка металлов (ссылка), как крупнейший производитель палладия и рафинированного никеля. Выписал самые важные комментарии компании, предварительно прочитав все на английском языке (ГМК может пора писать для российских инвесторов и по-русски?)

👉 Никель – худший металл в 2023 году по фундаментальным показателям. Причина – перепроизводство в Индонезии, в мире профицит, который сохранится в 2023-2024 году.

👉 Правда биржевые запасы LME на рекордно низком уровне с 2007 года и составляют менее 5 дней мирового потребления.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже акции отстали от рынка, поэтому бумага полетела просто потому что еще не успела вырасти

Тимофей Мартынов, как и все отставшие гдрки — емц например

Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время
Только вчера написал про дивиденды Роснефти, как они выкатили пресс релиз из отчета по МСФО за 1 квартал. Заслуживают респекта за «открытость». хоть такое — всяко лучше чем гадание по звездам в ЛУКОЙЛе и Газпромнефти.

Операционные показатели без сюрпризов — хотя Роснефть успешно заменила Exxon и вышла на полку по добыче нефти в Сахалин-1


В добыче газа хорошая прибавка (он вам не Газпром)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: честные дивиденды в 50% от МСФО, в рамках прогноза задолго до отчета

Надо отдать должное руководству Роснефти — дивиденды платят по честному, 50% от МСФО без всяких «скорректированностей».



Хочу отметить, что Роснефть — это та нефтегазовая компания, которая сможет выплатить дивиденда за 2023 год больше, чем за 2022 (одна из немногих, у Татнефти, Газпромнефти и Башнефти с этим будут большие проблемы).

Причины? Настроенные экспортные потоки в Китай/Индию + дисконт на ВСТО гораздо ниже, чем на Urals (поэтому чистая цена экспорта выше из-за налоговой базы). Да и от демпфера они не так сильно зависят т.к. глубина переработки в НПЗ у них слабоватая (сейчас это преимущество).

Кстати, недавно была бредовая инфа от коммерсанта, цитирую:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот получил рекордную квартальную прибыль - что дальше?
Совкомфлот выкатил отчетность за 1 квартал, все ожидаемо блестяще. Есть смысл даже сравнивать квартальные показатели к прошлым ГОДАМ, а не кварталам.




Правда вспоминаем, что Совкомфлот платит дивиденды от скорр прибыли на различные переоценки и расходы по хеджированию



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа продолжает генерировать сплошные убытки, отчет за 1 квартал 2023 года
Сегежа — многими любимый актив, но не мной (плотно проанилизвовал бизнес еще в ноябре и понял, что он неинтересен в текущей ситуации: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?) 

Начинаем традиционно с операционных показателей и производства. Они падают по всем фронтам

Основная маржа исторически — в пиломатериалах. Пока очень далеки от планов в 3 млн м3 — кажется это нереально в текущих условиях.

В бумаге все так же


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект телеконференции Сегежи за 1 квартал 2023 года

Конспект телеконференции Сегежи (СЕО Михаил Шамолин и CFO Владимир Травков)

👉 Долг/OIBDA = 8, ожидают, что по мере роста OIBDA показатель будет сокращаться

👉 Ожидали рост цены в Европе на продукцию — но этого не произошло.Оживления спроса нет — даже шведская продукцию идет в Китай и Египет, конкурирует с нашей продукцией. Рынок депрессивен, но возможно дно рядом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, вы молодец. Хотя бы честно.

Натусик, это основа философии. Прогноз по прибыли кстати сошёлся 1 к 1, просто вырос payout выплат

НКНХ: дивидендная развязка близко или сколько ждать дивов от Сибура?

Нижнекамскнефтехим — интересная компания для Российского фондового рынка. Вы только посмотрите на доходность, которую компания дала акционерам вместе с дивидендами за 10 лет (1500%)

Пару лет назад бразды правления данной компании взял Сибур (еще один нефтехимический гигант).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стабильный убыток в Сегеже, почти как в Газпроме
Ну как там курс бакеса в Сегеже, помог? Или надо все же на цену товара, который компания производит смотреть местным аналитикам))


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромнефть - дивиденд составил 56% прибыли, как и в Газпроме?

В прошлую пятницу писал заметку по Газпромнефти — каким образом можно “на коленке” прикинуть дивиденд за 4 квартал, который вероятно будет небольшим. По факту он оказался больше моей прикидки — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/904710.php.

В целом писал о таком риске — вероятно Газпромнефть заплатит больше 50% от прибыли по МСФО. Судя, по отчету Газпрому (где видна прибыль нефтяного сегмента) — так и получилось.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: продолжают выплачивать дивиденды в долг

МТС отчитался за 1 квартал и рекомендовал дивиденды за 2022 год — вышло жирно, в целом такие дивиденды мы и ожидали в заметке МТС: дивов нет, но вы держитесь



Быстро пробежимся по основным результатам.

По чистой прибыли нельзя сказать, что дела плохи, но вы видите тут рост за 7 лет?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее рынка IPO на Positive Hack Days

Волею случая занесло меня на PHDays 2023 года от компании Positive Technologies. Компания взяла на пару дней половину Парка им. Горького в Москве и устроила вечеринку для хакеров, гиков и прочих инвесторов.

 

Довольно масштабно и интересно, много светлых умов защищают Россию от кулхацкеров

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>