Конспект телеконференции Сегежи (СЕО Михаил Шамолин и CFO Владимир Травков)
👉 Долг/OIBDA = 8, ожидают, что по мере роста OIBDA показатель будет сокращаться
👉 Ожидали рост цены в Европе на продукцию — но этого не произошло.Оживления спроса нет — даже шведская продукцию идет в Китай и Египет, конкурирует с нашей продукцией. Рынок депрессивен, но возможно дно рядом.
Олег Кузьмичев, вы молодец. Хотя бы честно.
Нижнекамскнефтехим — интересная компания для Российского фондового рынка. Вы только посмотрите на доходность, которую компания дала акционерам вместе с дивидендами за 10 лет (1500%)
Пару лет назад бразды правления данной компании взял Сибур (еще один нефтехимический гигант).
В прошлую пятницу писал заметку по Газпромнефти — каким образом можно “на коленке” прикинуть дивиденд за 4 квартал, который вероятно будет небольшим. По факту он оказался больше моей прикидки — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/904710.php.
В целом писал о таком риске — вероятно Газпромнефть заплатит больше 50% от прибыли по МСФО. Судя, по отчету Газпрому (где видна прибыль нефтяного сегмента) — так и получилось.
МТС отчитался за 1 квартал и рекомендовал дивиденды за 2022 год — вышло жирно, в целом такие дивиденды мы и ожидали в заметке МТС: дивов нет, но вы держитесь
Быстро пробежимся по основным результатам.
По чистой прибыли нельзя сказать, что дела плохи, но вы видите тут рост за 7 лет?
Волею случая занесло меня на PHDays 2023 года от компании Positive Technologies. Компания взяла на пару дней половину Парка им. Горького в Москве и устроила вечеринку для хакеров, гиков и прочих инвесторов.
Довольно масштабно и интересно, много светлых умов защищают Россию от кулхацкеров
Олег Кузьмичев, вам на пару с Мартыном не стыдно? За живые деньги продавать гадание на кофейной гуще? Я как-то пыталась РСБУ Норникеля экстр...
Газпромнефть не публикует отчеты с 2022 года, поэтому аналитики пытаются вычислить дивиденды по теханалу, экселю, звездам и околокомпанейским фактам. Воспользуемся последними двумя.
Вчера Газпромнефть впервые опубликовали СЧА на сайте федресурса — по ним можно понять прибыль по РСБУ за 22 год и за 1 квартал 23 года! Уже хоть что-то с высокой степенью достоверности!
Понятно, что дивиденды платят от МСФО, а не от РСБУ — но посмотрим, какую долю прибыли от РСБУ направляют на дивиденды исторически
Акционеры НОВАТЭКА напряглись?
" Евросоюз может скоро запретить импорт СПГ из РФ — вице-премьер Испании — BRIEF"
В 22 году в ес было поставлено 14,6 млн тонн с Ямал СПГ
5,2 млн тонн поехало в Азию
По расстоянию пока навигации на СМП нет — это крюк приличный, дисконт на доставку пойдёт сами знаете куда. Да и спг испаряется из танкера ежедневно...
Разве что бразильцы могут помочь
Сургутнефтегаз — одна из самых тайных компаний не только в нефтегазе, но и на всем российском рынке. Кто владеет компанией (где находится весь пакет обыкновенных акций)? Зачем копят долларовую кубышку? Нужно ли инвестировать в данную компанию через обычку или преф? Вопросов всегда больше чем ответов.
Начнем по порядку.
Есть 2 типа акций у Сургута — преф и обычка (графики свеча — 1 месяц)
«По итогам 2022 года объем добычи всей АЛРОСА вырос на 10%, до 35,6 млн карат.
Сергей Иванов возглавлял компанию с 2017 года. За это время, как сказано в заявлении АЛРОСА, объем дивидендов, налоговых и прочих отчислений государству составил 653,4 млрд руб., объем инвестиционной программы — 161,2 млрд руб. Чистый долг компании сокращен со 112 млрд руб. на начало 2017 года до близких к нулю значений на сегодняшний день.»
По Алросе интересно, ведь по последним отчетам чистый долг был 60 млрд руб.
Прежде чем размышлять про инвестиции и дивиденды отечественных сталеваров — надо разобраться в сути, пусть и без специфических деталей.
Сталь — сплав железа и углерода, один из самых универсальных материалов современности. Из чего и как ее производят?
Как правило, выделяют 2 способа производства.
1) Берут железную руду (биржевой товар), коксующийся уголь (тоже биржевой) и с помощью доменной печи получают чугун, далее искомый сплав стали.
2) Берут железный лом (то что набрали на свалке, цена тоже биржевая) и с помощью электродуговых печей получают искомый сплав стали.
Схема взята у ММК, но у всех металлургов ситуация схожа
Прежде чем размышлять про инвестиции и дивиденды отечественных сталеваров — надо разобраться в сути, пусть и без специфических деталей.
Сталь — сплав железа и углерода, один из самых универсальных материалов современности. Из чего и как ее производят?
Как правило, выделяют 2 способа производства.
1) Берут железную руду (биржевой товар), коксующийся уголь (тоже биржевой) и с помощью доменной печи получают чугун, далее искомый сплав стали.
2) Берут железный лом (то что набрали на свалке, цена тоже биржевая) и с помощью электродуговых печей получают искомый сплав стали.
Схема взята у ММК, но у всех металлургов ситуация схожа
НМТП одна из самых загадочных компаний — нет не то чтобы отчета за 22 год. даже за 4 квартал 21 года нет отчета!) Но мы не унываем т.к. это одна из первых инвестиционных идей мозговика (мейнстрим инвест сообщества до сих пор ее не понял) и нашли альтернативный способ подтверждения своих расчетов.
Основная концепция идеи тут — НМТП: каких дивидендов ждать от южных нефтяных ворот России в условиях санкций?, в этом посте лишь идет “доказательство” гипотез окольными путями.
Начнем с объемов перевалки, тут наверно вопросов ни у кого не возникнет — информацию можно получить через Ассоциацию морских портов России, да и Транснефть опубликовала пресс релиз с объемами, в 2023 году ждем естественный рост т.к. “Дружба” в Германию и Польшу выключилась.
Рост объемов перевалки нефти в Приморске этот тезис уже подтверждает.
