комментарии Олег Кузьмичев на форуме

Татнефть отчетность за 1 полугодие 2024 года по МСФО: прибыль растет
Татнефть отчиталась за 1-е полугодие по МСФО: как себя чувствует Татарстанский нефтегаз в текущих условиях?


Ранее отчетность по РСБУ рассматривал тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043981.php

На первый взгляд кажется, что чистая прибыль стабилизировалась в районе 150 млрд рублей (как и год назад)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот: отчетность за 2-й квартал показывает циклический спад, но возможно мы на дне цикла
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России (перевозит в основном нефть, газ и нефтепродукты с газом) выпустила отчетность за 2-й квартал



Акции продолжают пикировать с начала 2024 года, с максимума в 149 рублей растеряли уже 33% (без учета дивиденда правда)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китай снижает покупки российской нефти

Любопытно, что китайцы в последние месяцы сильно снизили импорт нефти из России

В июне падение импорта в натуральных показателях (тоннах) на 20% год к году

В деньгах не так плохо т.к. нефть подорожала + снизился российский дисконт за год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть: дивиденд за 1 полугодие без сюрпризов, выплаты составили 75% от прибыли по РСБУ
Татнефть сегодня рекомендовала дивиденд 38,2 рубля на 1 акцию (6,2% ДД), дивиденды рекомендованы по результатам 1 полугодия 2024 года



Дивиденды составляют 75% от прибыли по РСБУ, предполагал 40 рублей дивидендов ранее в посте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043981.php



Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА: отчетность за 1 полугодие 2024 года не прибавляет оптимизма, хотя запасы алмазов были распроданы
АЛРОСА отчиталась за 1-е полугодие 2024 года — компания находится в непростой ситуации (низкие цены на алмазы + санкции ЕС и США), но продолжает оставаться прибыльной



На что сразу стоит обратить внимание?

👉 Выручка упала на 4,8% год к году

👉 Себестоимость продаж выросла на 14% год к году

👉 Прочие операционные расходы выросли в 2 раза (причем 10 млрд руб прочих расходов засекретили)

👉 Операционная прибыль упала в 2 раза год к году!

👉 Чистая прибыль упала 34% год к году


Оптимизма в акциях уже быть не должно, собственно его и нет. Акции торгуются на дне за последние 5 лет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как я съездил в Северо-Енисейский на активы Южуралзолото или поиск золота в тайге среди медведей

Где-то год назад ездил на активы Южуралзолото в Челябинской области, компания тогда размещалась IPO и пригласила на разведку, ссылка на пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/961339.php

Благодаря удачному стечению обстоятельств — удалось посетить Сибирские активы компании Южуралзолото в Красноярском крае (осталось теперь только слетать в Абакан для полной картины)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАТЭК начал отгрузки СПГ с проекта Арктик-СПГ-2 - нужно ли бежать покупать акции?

Вчера Блумберг сообщил, что Арктик СПГ-2 запущен и первый газовоз уже собирает сжиженный природный газ на борт. Ссылка на новость: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-05/a-gas-carrier-faking-its-location-helps-russia-avoid-sanctions

Давайте тезисно разбираться, так ли это — и нужно ли что-то делать.

👉 Согласно спутниковым данным, газовоз действительно пришвартовался к причалу Арктик СПГ-2, как только оттаяли льды в Обской губе (это важно т.к. рассматриваемый газовоз Pioneer не ледового класса)

👉 Газовоз Pioneer по лучшим традициям теневого флота — оставил свой транспондер  (передатчик, который сообщает о местоположении)

 на севере Мурманска (видимо на “буйке” или “лодке”)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз отчетность по РСБУ за 2-й квартал: скрыли все данные кроме прибыли
Сургутнефтегаз отчитался за 2 квартал 2024 года — компания скрыла все данные кроме чистой прибыли, гадать теперь придется на кофейной гуще



Во втором квартале получили убыток в 129 млрд рублей (основа убытка — переоценка валютных активов)





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчетность за 2-й квартал по РСБУ: без прорывов и дивидендных сюрпризов
Татнефть опубликовала РСБУ за 2 квартал 2024 года — быстро посмотрим, что там внутри (полную картину даст только отчетность по МСФО в августе)





Чистая прибыль во 2 квартале составила 50 млрд руб и упала на 36% год к году



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром отчетность по РСБУ за 2-й квартал: газовый бизнес продолжает генерировать убытки
Газпром сегодня отчитался по РСБУ, традиционный убыток, который не влез на одной странице отчетности!)



Сильно заострять внимания на отчете не будем — т.к. сюда не входят результаты прибыльных дочек (Газпромнефть, Сахалин-2 и тд), но важное отметим

Операционный убыток вырос в 14 раз год к году



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 2-й квартал: дивидендная база за 1 полугодие составляет 499 рублей
ЛУКОЙЛ опубликовал отчет по РСБУ за 2-й квартал 2024 года



Важно понимать, что отчетность по РСБУ не показывает реальные денежные потоки и прибыль всего ЛУКОЙЛа (т.к. это холдинг и надо смотреть отчетность по МСФО) 

Но какую-то информацию почерпнуть можно из этого отчета

Во втором квартале Чистая прибыль упала на 28,6% и составила 256 млрд рублей



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМК Норникель: производственный отчет + отчет по РСБУ за 1 полугодие: оптимизма у инвесторов не прибавилось
Продолжаем отслеживать тенденции в одной из крупнейших горно-металлургических компаний — ГМК Норникель. 

Акции Норникеля — одни из немногих, которые сложились в 2 раза и не выросли после СВО


Компания выпустила операционный отчет за 2-й квартал



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕвроТранс: после IPO акции упали на 70% - нужно ли покупать акции по текущим и есть ли там дешевизна?

ЕвроТранс — топливная группа компаний, которая управляет сетью АЗС в Московской области под брендом Трасса

Компания вышла на IPO в конце 2023 года по 250 рублей, а сейчас торгуется по 108 рублей (на пике разгона акции стоили 485 рублей за 1 акцию)

Спекулянты такие компании любят, тем более недавно мажоритарии пообещали выкупить не менее 20 млн акций (всего размещали на IPO 53,15 млн акций) по 350 рублей в 2027 году

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромнефть: отчетность за 2-й квартал по МСФО должно снизить дивидендный оптимизм?
Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2024 году



Компания находится в неплохой финансовой форме — но роста прибыли мы в 2024 году не видим (хотя курс доллара сильно вырос по отногению к 1 полугодию 2023 года)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: отчетность по РСБУ за 2-й квартал без сюрпризов

НМТП отчитался по РСБУ за 2-й квартал 2024 года, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России




Чистая прибыль выросла почти в 2 раза к прошлому году и составлиа рекордные цифры за последние 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАТЭК: отчетность за 1-е полугодие вносит оптимизм из-за валютных переоценок, но лучше ждать запуска Арктик СПГ-2
НОВАТЭК отчитался за 1-е полугодие по МСФО, блогеры сразу начали рассказывать о росте чистой прибыли в 2 раза



Так делать конечно же не нужно — важно понимать структуру этой прибыли, причины и следствия

Давайте разбираться вместе

Сначала немного операционных показателей

Добыча газа у компании не растет (в среднем добывают 20 млрд м3 природного газа в квартал), но в целом это не супер маржинальный сегмент для НОВАТЭКа (все идет на внутренний рынок)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев,
Русснефть у нас не на радарах, серию постов можно посмотреть тут smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=RNFT (сложный актив ...

Сейчас я вам набрехаю что, они не торгуются, но есть )

Русснефть отчет за 2 квартал 2024 года по РСБУ: нефтяной сектор чувствует себя нормально

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ За 2-й квартал 2-24 года, коротко посмотрим, что там внутри. Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)

Русснефть у нас не на радарах, серию постов можно посмотреть тут smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=RNFT (сложный актив и вопросительный бенефициар + есть привилегированные акции с огромными дивидендными выплатами)

Акции, кстати, +30% с начала года (а в мае доходило до +70-80%)






Во втором квартале Русснефть заработала 6,3 млрд руб чистой прибыли (-36% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть: отчетность по РСБУ за 2-й квартал дает мало информативности
Транснефть сегодня вместе с дивидендной отсечкой отчиталась по РСБУ за 2-й квартал



Беглым взглядом сразу кажется, что у компании все плохо, чистая прибыль упала в 2,5 раза и надо срочно продавать акции. Но они продолжают бодро закрывать див гэп!)

В чем причина?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз и дивидендный гэп: покупать нельзя продавать

Сегодня последний день с дивидендом у акций Сургутнефтегаз (обыкновенные и привилегированные акции)



Ведут они себя тоже по разному — преф падает, обычка растет

Авто-репост. Читать в блоге >>>