РУСАЛ отчитался за 1-е полугодие: эмитент забытый и мутный, график акций показывает, что инвесторов в них ждало только разочарование (если вы не «торговали» им покупая дешево и продавая дорого)



Быстро пробежимся по основным метрикам в отчетности РУСАЛа

В производстве Бокситов небольшой рост (видимо наладили цепочки поставок на глиноземные заводы)

( Читать дальше )

Саратовский НПЗ выпустил отчет за 2-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций — обыкновенные акции нам неинтересны, почему читать тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1010164.php)



Гораздо лучше чем в первом квартале поработали. Маржа вернулась! (видимо с объемами переработки)

Выручка на том же уровне, что и год назад во втором квартале, а прибыль +10% г/г. При этом к прошлому кварталу прибыль выросла почти в 6 раз.



( Читать дальше )

ЕвроТранс — одна из самых загадочных акций на Мосбирже. IPO по 250 рублей (сейчас стоят 110 руб), обещание выкупить акции через 3 года по 350 руб (дальше обещания  в телеграм канале действий не видно) и так далее

Разбирал компанию тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043200.php

Посмотрим, что интересного есть в отчете за 2-й квартал 2024 года



С виду все неплохо:

👉 Выручка выросла на 81% год к году

👉 Операционная прибыль выросла на 64% год к году

👉 Финансовые расходы выросли на 74% год к году (в основном проценты по кредиту)

👉 Чистая прибыль выросла на 57% год к году



( Читать дальше )

Продолжаю выпускать новую рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016456.php

Бонусом сделал прогноз прибыли нефтяных компаний в отчетности по МСФО за 2-й квартал (правда Татнефть и Газпромнефт уже отчитались)

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает).

Начнем с цен на нефть — долларовая цена на российский Urals вполне укладывается в российский бюджет 2024 года (было 71$ за баррель). Сейчас в июле цена была 74$ за баррель, год назад была 64$ за баррель

Дисконт Urals сузился до минимальных значений (11$, близко к глобальным минимумам после СВО). Интересно, что у сибирской нефти через ВСТО дисконт наоборот вырос (Китай требует скидку?)

( Читать дальше )

Норникель отчитался за 1-е полугодие 2024 года, акции одни из немногих не выросли после начала СВО, а даже упали в 2 раза



Сегодня так же ее дочерние общества американцы ввели в SDN санкции

( Читать дальше )

Татнефть отчиталась за 1-е полугодие по МСФО: как себя чувствует Татарстанский нефтегаз в текущих условиях?


Ранее отчетность по РСБУ рассматривал тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043981.php

На первый взгляд кажется, что чистая прибыль стабилизировалась в районе 150 млрд рублей (как и год назад)



( Читать дальше )

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #44 Продолжаю докупать дешевые активы, даю убыткам течь и не режу прибыль


Было 19,1 млн рублей на 16.07.24




Стало 19,8 млн рублей на 20.08.24


( Читать дальше )

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России (перевозит в основном нефть, газ и нефтепродукты с газом) выпустила отчетность за 2-й квартал



Акции продолжают пикировать с начала 2024 года, с максимума в 149 рублей растеряли уже 33% (без учета дивиденда правда)



( Читать дальше )

Татнефть сегодня рекомендовала дивиденд 38,2 рубля на 1 акцию (6,2% ДД), дивиденды рекомендованы по результатам 1 полугодия 2024 года



Дивиденды составляют 75% от прибыли по РСБУ, предполагал 40 рублей дивидендов ранее в посте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043981.php



( Читать дальше )

АЛРОСА отчиталась за 1-е полугодие 2024 года — компания находится в непростой ситуации (низкие цены на алмазы + санкции ЕС и США), но продолжает оставаться прибыльной



На что сразу стоит обратить внимание?

👉 Выручка упала на 4,8% год к году

👉 Себестоимость продаж выросла на 14% год к году

👉 Прочие операционные расходы выросли в 2 раза (причем 10 млрд руб прочих расходов засекретили)

👉 Операционная прибыль упала в 2 раза год к году!

👉 Чистая прибыль упала 34% год к году


Оптимизма в акциях уже быть не должно, собственно его и нет. Акции торгуются на дне за последние 5 лет



( Читать дальше )