В паре NZDUSD спекулятивный пузырь приближается к своей кульминации.
Дальнейшая динамика пары: снижение в район минимумов осени прошлого  года.
В августе — ноябре мы наблюдали разладку ценового временного ряда, затем долгий ползучий откат вверх.  В настоящее время «все готово» для новой волны снижения.


0.7400- только начальная цель, А там посмотрим...

Привожу динамику разладки и краха пузыря аналогичной структуры (из  относительно недавней истории), в какой фазе рынка мы сейчас находимся думаю понятно. Пузыри и просадки составляют отдельный класс событий на финансовом рынке.  Поэтому аналогия в данном случае допускается.

Только в эти дни появились признаки окончания тренда на фондовом рынке США (начавшегося после августовского падения).  Индекс Доу достиг своих максимумов с июля 2011, и ушел в боковик.  На мой взгляд вершина сформирована, и в предстоящие торговые сессии индекс начнет падать. Это будет не просто разворот тренда, а новая парадигма (на Доу формируется петля с положительной обратной связью). 
Высока вероятность того, что мы увидим снижение темпами августа 2011, а может даже и более быстрыми.   (Не забывайте, пузырь на Доу, надутый с 2009 никто не отменял.)

Рекомендуемая тактика: Если вы «бык», то закрывайте все лонги! На снижении не покупайте. В настоящее время лучше продавать на отскоках вверх, или просто переждите, купите потом ниже.

( Читать дальше )

ЦБ в начале февраля рассчитывает приступить к инвестированию резервов в австралийский доллар, заявил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе.

«Австралийский доллар — пока не начали операции с ним. Вот-вот начнем, практически все готово, счета уже открыты, заключены договоры. В феврале, возможно, в начале», — отметил Улюкаев.

Глава ЦБ Сергей Игнатьев заявил ранее, что в первом полугодии 2011 г. серьезных изменений в валютных резервах ЦБ не произошло: 47% резервов составляли инвестиции в доллар США, 41% — в евро, 9% — в фунт стерлингов, 2% — в японскую иену, 1% — в канадский доллар.

ЦБ не ожидает распада зоны единой европейской валюты, поэтому не намерен серьезно менять структуру международных резервов, отметил Улюкаев.

«Стресс-тесты, которые делаем мы, ориентируются на более реалистичные сценарии. Например, европейская рецессия или существенное снижение курса, но не рассчитывают на распад еврозоны и отказ от евро как вполне состоявшейся валюты», — пояснил зампред ЦБ.

( Читать дальше )

Сохранив базовую процентную ставку в целевом диапазоне 0%-0.25% в соответствии с консенсус-прогнозом, Федеральная комиссия по открытым рынкам ФРС США при этом прокомментировала свое решение и текущую ситуацию в стране:

ФРС отмечает умеренный рост национальной экономики за период между заседаниями комиссии, несмотря на определенное замедление развития глобальной экономики. В то время как индикаторы указывают на некоторое дальнейшее улучшение ситуации на американском рынке труда, уровень безработицы остается высоким.

ФРС констатирует, что уровень семейных расходов продолжает повышаться, рост инвестиционных вложений бизнес-структур замедлился, а жилищный сектор по-прежнему находится на депрессивном уровне.

ФРС оценивает долговременные инфляционные ожидания как стабильные, поскольку инфляция в последние месяцы оставалась сдержанной.

ФРС стремится в соответствии со своими полномочиями содействовать максимальной занятости и стабильности цен. ФРС продолжает ожидать умеренного восстановления экономики в ближайших кварталах и рассчитывает на соответствующее постепенное снижение уровня безработицы до приемлемых значений. Напряжение на мировых финансовых рынках продолжает служить причиной существенных рисков ухудшения экономической перспективы. ФРС рассчитывает, что инфляция в ближайшие кварталы будет находиться на тех уровнях, которые ФРС считает целесообразными в долговременном плане, или даже окажется ниже.

В целях способствования более энергичному восстановлению экономики и обеспечения долговременного приемлемого уровня инфляции ФРС намерена и дальше придерживаться гибкой политики монетарных мер. В частности, ФРС приняла решение сохранить диапазон 0%-0.25% по процентной ставке для федеральных фондов и продолжает рассчитывать, что экономические условия, включая невысокий уровень ставок использования финансовых ресурсов и слабое инфляционное давление в среднесрочной перспективе, позволят, вероятно, гарантировать исключительно низкую базовую процентную ставку, по крайней мере, до конца 2014 г.

ФРС также решила продолжить реализацию своей заявленной в сентябре программы по увеличению средних сроков погашения ценных бумаг в своем портфеле. Кроме того, ФРС сохранит свою текущую политику реинвестирования доходов от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги, а также будет повторно инвестировать на аукционах все доходы от погашения казначейских ценных бумаг из своего портфеля на приобретение их новых объемов. ФРС будет регулярно отслеживать размер и состав ценных бумаг в своем портфеле и готова их корректировать должным образом для активизации восстановления экономики в контексте стабильности цен.

Текущие основы монетарной политики были приняты большинством голосов (9 против 1).

По крайней мере, поводов для продолжение нисходящего тренда более, чем достаточно.  Понижение кредитных рейтингов естественно главная причина возможного падения. Но, если взглянуть на графики европейских индексов, то сразу обращаешь внимание: основные европейские индексы находятся   У ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЫ СРЕДНЕСРОЧНОГО ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА.
Что касается выходных в Штатах, то в данном случае это не важно. Понижение рейтингов касается именно Европы, поэтому вряд ли стоит ожидать сегодня спокойный день (из-за праздника в США).
Взгляните на графики европейских фондовых рынков!
Например, индекс DAX. В последнее время индекс демонстрировал умеренно восходящую динамику и в пятницу аккурат к выходу кредитных рейтингов стран он достиг 2-х месячного максимума. ПЕРЕКУПЛЕННОСТЬ НА ЛИЦО. В такой технической ситуации я не исключаю резкого сброса инвесторами европейских акций, а в случае пробоя линии поддержки на ~5900 под угрозой тестирования окажется ноябрьский минимум.


( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's понизило кредитные рейтинги девяти стран еврозоны: Франции, Италии, Испании, Португалии, Австрии, Кипра, Словакии, Словении и Мальты. Франция и Австрия лишились наивысшего кредитного рейтинга AAA. Причем если рейтинг Австрии снижен до АА+ со «стабильным прогнозом», то рейтинг Франции – второй крупнейшей экономики ЕС после Германии — понижен до АА+ с «негативным» прогнозом.

Германия, Финляндия, Люксембург и Нидерланды сохранили наивысший кредитный рейтинг «ААА». Однако только в отношении рейтинга Германии прогноз – «стабильный», прогноз в отношении рейтинга трех других стран – «негативный».
Рейтинги проблемных Португалии и Кипра агентство понизило до «мусорного» уровня «ВВ» с негативным прогнозом. Прогноз в отношении рейтинга Испании, сниженного до уровня «А», и рейтинга Италии, сниженного до «ВВВ+», — «негативный».

( Читать дальше )

Эту новость собщает агентство DowJones  несколько минут назад со ссылкой на CNBC

Нисходящий тренд с начала года возобновился с новой силой. В настоящее время и технические и фундаментлаьные факторы в пользу падения евро. 


С позиции теханализа мы видим классический нисходящий тренд, подтвержденной линией тренда, от которой цена отбивалась вниз несколько раз. Ближайшим серьезным уровнем поддержки является 1.19-1.20.

Торги в новом году по золоту начались с некоторого подъема. Темпы роста сигнализируют о том, что текущий рост — лишь коррекция в рамках среднесрочного нисходящего тренда. Поэтому более перспективными, на мой взгляд, являются продажи из зоны сопротивления, к которой золото в настоящее время и направляется (примерно у линии тренда).

Американский фондовый рынок продолжает консолидацию у зоны сопротивления — максимумы октября. Индекс Доу выглядит сильнее — линия сопротивления имеет наклон вверх, На SnP цена консолидируется на уровне максимума октября.

Что касается дальнейшей динамики, ситуация с позиции ТА равновероятная.
На фоне перекупленности индексов складывается впечатление, что в случае выхода цены вверх — рост будет непродолжительным. Скорее это будет похоже на шип, после чего начнется полномасштабная коррекция в середину широкого диапазона.  В любом случае для начала стоит дождаться выхода цены из этих границ консолидации. А вот в случае пробоя поддержек, индексы за несколько сессий могут потерять 5-8%.