СБЕР В 2024: ОТМЕТКА В ПОЛТОРА ТРИЛЛИОНА ПО ПРИБЫЛИ ПРЕВЫШЕНА, КАК И БЫЛО ОБЕЩАНО РАНЕЕ

Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц: (http://www.sberbank.ru/ru/sberpress/finansy/article?newsID=e69038cf-0452-4eeb-b345-ce0d863c4873&blockID=4c429410-545e-4fa2-abe6-adbf0693699a®ionID=77&lang=ru&type=NEWS)

• Сбер за декабрь заработал 117.6 млрд рублей, это 1.7% год-к-году

• За весь 2024 год чистая прибыль Сбера составила 1.562 трлн рублей – это на 4.6% выше в годовом сопоставлении. План выполнен!

• Кредитный портфель Сбера за 2024 год составил 17.5 трлн физлицам (12.4% гг) и юрлицам 27.8 трлн (19% гг).

• Средства физических лиц за 2024 практически достигли 27.6 трлн рублей. С начала года рост составил 22%

• Средства юридических лиц с начала года выросли на 21% до 13.2 трлн рублей.

• Сбер продолжает следовать своему прогнозу и сохранять высокую рентабельность капитала, за год она составила 23.4%

• Недавно Сбер вернул себе лидерство на российском финансовом рынке, став снова самой дорогой компанией по капитализации.

Сбер подводит итоги года.
В 2024 году компания зафиксировала прирост ключевых показателей: за 11 месяцев чистая прибыль банка составила 1,445 трлн рублей, что на 4,9% больше, чем годом ранее. Кредитный портфель превысил 45 трлн рублей, увеличившись за счет роста кредитования физлиц на 12,5% и юрлиц на 17%. Средства физических лиц достигли 27 трлн рублей, увеличившись на 18,8% за год, а средства юридических лиц выросли до 13,6 трлн рублей (+19,9%).
Как отметил во время Дня инвестора Герман Греф, компания собирается продолжить следовать своей стратегии выплаты 50% прибыли акционерам и удержания устойчивой маржинальности бизнеса.
Эти результаты подтверждают, что Сбер не только стабильно развивается, но и активно внедряет новые финансовые инструменты, соответствуя вызовам времени. @ejdailyru

В России 317 банков. Из них 256 банков показали прибыль; 60 — убыток (по итогам девяти месяцев). С января по сентябрь российские банки заработали 2,7 трлн рублей (на 5% больше, чем за тот же период в прошлом году). Первые десять банков забрали свыше 70% прибыли. Банки из первой сотни за исключением топ-10 получили 25%. Остальным 200 небольших банков достались 2%.

В этом году крупнейшие банки столкнулись с характерной проблемой — снижением рентабельность капитала. Сейчас рентабельность 20% — много. Но в прошлом году было 29%. Также у крупных банков снизилась чистая процентная маржа (из-за повышения ключевой ставки). Плюс в 2025 году департамент денежно-кредитной политики ЦБ прогнозирует структурый дефицит ликвидности.

К чему приведут перечисленные факторы? К тому, что крупнейшие банки займутся:
а) объединением друг с другом;
б) поглошением средних и мелких.

«СБЕР РАСШИРИЛ ЛИНЕЙКУ ХЕДЖИРУЮЩИХ ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ФИН. ИНСТИТУТОВ, НАЧАВ ТОРГОВЛЮ СЕКЬЮРИТИЗИРОВАННЫМИ ОПЦИОНАМИ.

Продукт оказался (https://www.gazeta.ru/business/news/2024/11/12/24367459.shtml) востребован среди частных клиентов Сбера и профессионалов. Поэтому банк начал встраивать такие опционы в инвестиционные продукты, чтобы дать возможность частным инвесторам использовать плечо, не теряя при этом защиту капитала.

Клиенты могут купить трехлетнюю инвестиционную облигацию Сбера RU000A109YH0 со 100% защитой капитала, которая позволяет участвовать в потенциальном росте котировок самой длинной на российском рынке облигации федерального займа (ОФЗ) 26238 с плечом 2,55. Она уже доступна на Московской бирже. Книга заявок открыта до 14 ноября включительно, размещение состоится 15 ноября. Облигация дает возможность диверсифицировать портфель инвестора, а также может позволить обеспечить потенциальный доход с коэффициентом 255% без потери капитала.»

СБЕР В ОКТЯБРЕ: ПРИБЫЛЬ ПРЕВЫСИЛА 1.3 ТРИЛЛИОНА РУБЛЕЙ

Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:

• Сбер за октябрь заработал 134.2 млрд рублей, это на 1% больше, чем за октябрь прошлого года
• За 10 месяцев чистая прибыль Сбера превысила 1.3 трлн рублей – это на 5.2% выше, чем годом ранее

• Кредитный портфель Сбера за 10 месяцев практически достиг 45 трлн рублей. Портфель кредитов физлиц с начала года вырос на 11.9%, портфель кредитов юрлицам – на 17.8%.

• Средства физических лиц за 10 месяцев превысили 26.5 трлн рублей. С начала года рост составил 17.3%

• Средства юридических лиц с начала года выросли на 14.7% до 12.5 трлн рублей.    

• Сбер продолжает следовать своему прогнозу и сохранять высокую рентабельность капитала выше 23%. За октябрь она составила 24.2%, а за 10 месяцев – 23.9%.

• Клиентская база Сбера продолжает расти. Уже 109.7 млн человек пользуются услугами Сбера. При этом количество участников программы СберСпасибо достигло 90 млн человек, с начала года рост составил 12.8 млн человек.

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС: СТАБИЛИЗАЦИЯ НА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМАХ

По данным Сбериндекса, который даёт свои оценки потребительских расходов (https://sberindex.ru/ru/dashboards/consumper-spending-index-sa) (они на графиках и в таблице выше), опираясь на статистику расходов по картам и корректируя эти данные с учетом цифр Росстата, оценил августовскую динамику в -0.1% mm sa после 0.1% в июле и 0.1% в июне (все цифры в реальном выражении с устранением сезонности).

По Сбериндексу получается, что рост в 3К24 складывается на уровне 0.2% qq sa (к предыдущему кварталу с устранением сезонности) после 0.8% qq sa во 2К24 и 2.9% qq sa в 1К24. Если нейтральная динамика сохранится до конца года, то по итогам года рост потребительских расходов составит около 5.5% после 7.4% в 2023г.

Это хорошие новости для ДКП, т.к. означают, что перегрев в части потребительского спроса, как минимум, не усиливается.MMI.