комментарии Михаил Чуклин на форуме

Разбор Ленэнерго - энергия через край. Часть 1

Источник: сайт компании. Логотип

Сегодня прожарим такую интересную компанию, как Ленэнерго. Это одна из немногочисленных дочек Россетей, которая по-настоящему привлекательная из-за своей динамики финансовых результатов и высокой рентабельностью. Но обо всём по порядку.

Чем занимается Ленэнерго

Компания появилась в 2005 году в результате реформы РАО ЕЭС. Она работает на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Основных видов деятельности два:

👉распределительная — передача электроэнергии к конечным потребителям
👉подключение потребителей к электрической сети

Так как Ленобласть и сам Санкт-Петербург являются одними из самых активно развивающихся регионов РФ, то по обеим статьям дохода постоянно наблюдается положительная динамика: к сетям присоединяется всё больше потребителей и им требуется всё больше энергии.

К тому же Ленэнерго развивается за счёт поглощения конкурентов. Так, сейчас в состав компании вписывается ЛОЭСК — вторая по величине распределительная сетевая компания на территории Ленинградской области, которая обеспечивает около 150 населенных пунктов региона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТОП-10 лучших инвестиционных идей этого лета (Часть 2)

6. Ленэнерго

Стабильно развивающаяся электроэнергетическая компания, которую я уважаю едва ли не единственную из всей отрасли. Бизнес Ленэнерго после оздоровления выглядит очень привлекательно, активно развивается, платит постоянно растущие дивиденды. Да и в кризис выглядит достаточно устойчиво, т.е. вроде как защитный актив.

Регулярно подкупаю Ленку в свой портфель именно как стабилизационный актив на случай армагеддона местного масштаба (наряду с Черкизово, например, и Новабев).

Плюс Ленэнерго “абсорбирует” инфляцию, т.к. тарифы на электроэнергию регулярно повышаются правительством (вот очередной скачок с 1 июля), но если большинство электроэнергетиков просто “доят” свои сети (и поэтому их выручка и прибыль не успевают за инфляцией), то Ленэнерго продолжает расширяться. И на данный момент она выглядит очень интересно.

Основная идея в компании — закрытие дивгэпа в течение 2-3 месяцев и дальнейший рост. Феноменальных хаёв тут не будет, но стабильность в портфеле тоже нужна. На мой взгляд, справедливая цена акции — около 220 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТОП-10 лучших инвестиционных идей этого лета (Часть 2)

6. Ленэнерго

Стабильно развивающаяся электроэнергетическая компания, которую я уважаю едва ли не единственную из всей отрасли. Бизнес Ленэнерго после оздоровления выглядит очень привлекательно, активно развивается, платит постоянно растущие дивиденды. Да и в кризис выглядит достаточно устойчиво, т.е. вроде как защитный актив.

Регулярно подкупаю Ленку в свой портфель именно как стабилизационный актив на случай армагеддона местного масштаба (наряду с Черкизово, например, и Новабев).

Плюс Ленэнерго “абсорбирует” инфляцию, т.к. тарифы на электроэнергию регулярно повышаются правительством (вот очередной скачок с 1 июля), но если большинство электроэнергетиков просто “доят” свои сети (и поэтому их выручка и прибыль не успевают за инфляцией), то Ленэнерго продолжает расширяться. И на данный момент она выглядит очень интересно.

Основная идея в компании — закрытие дивгэпа в течение 2-3 месяцев и дальнейший рост. Феноменальных хаёв тут не будет, но стабильность в портфеле тоже нужна. На мой взгляд, справедливая цена акции — около 220 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>