Суббота…

О формировании и управлении портфелем
В процессе управления кэшем и эквиваленты я разделяю капитал на 4 части:
1) Акции РФ;
2) Облигации;
3) Кэш в банке;
4) Прочее.
«Акции» это акции российских компаний. «Облигации» — облигации российских компаний и гос-структур. «Кэш в банке» — средства на депозитах. «Прочее» — валютные активы, ETF, и любое другое, что не попадает под первые три пункта.
Когда я пришел на Смарт-лаб, меня интересовал главным образом трейдинг акциями. Т.е. получение дохода от операций купли-продажи. Потому в отчете я выделил его отдельно, а пункты 2-4 я объединил в один пункт назвав его «Прочее». Но, спасибо Смарт-лабу, я лучше стал понимать, как получать доп. доходность от операций в секторах 2-4.
В каждом блоке есть свои приемы и методы получения доп. доходности. Так же стоит не забывать о манимененджменте. Какая доля находится в каком пункте портфеля — это существенно. Единственное, я не допускаю полного обнуления каждого из блоков. Надо держать себя в тонусе, наблюдать и постоянно задумываться, что можно сделать для повышения прибыли?

( Читать дальше )

Суббота… Я протрезвел. 
Надо решить какую-нибудь важную, практическую задачу. Типа я тоже не чужд местной публике с финансовой аналитикой. Например, многие жалуются, что яйца сильно подорожали. Посмотрим как это отразилось на благосостоянии производителей и граждан.

Средние цены на яйцо в России 2022-2024

По данным Росстата (и моим личным ощущениям) в 4 квартале 2023 года цены резко подскочили вверх. Что должно негативно сказаться на благосостоянии покупателей, но весьма положительно на производителях.
Для чистоты роста цены сравним первый квартал 2022 и 2024 года.
В 1 квартале 2022 года средняя цена одного продаваемого яйца 8,62 руб. В 1 квартале 2024 года 12,83 руб. Итого рост на 4,21 руб.

Крупнейшие производители яйца в России
Небольшой поиск в интернете и я нахожу сведения о крупнейших производителях яиц в России. Примерный охват 1/3 от всего рынка.


( Читать дальше )

Суббота, а значить нужно что-то написать в свой блог.

На этой неделе я присматривался к фонду денежных средств LQDT. Поделюсь некоторыми рассуждениями со Смарт-лабом. На вопрос: «Зачем изучать как заработать всего пару процентов в месяц?» ответит этот замечательный мем.


Что такое LQDT? Это простой бизнес у «ВИМ инвестиции» и других аналогичных ребят. Евробонды в Японию гоняют. Они покупают ru000A0ZP02 оптом на рынке, куда доступ простым инвесторам не доступен. И продают его в розницу всем желающим. На «навар с яиц» и проценты с клиентов эти «финансисты» и живут. 

Собственно размышления о LQDT это часть старой для меня проблемы. Что является самым лучшим безрисковым вложением для инвестора у нас в России? Возьмем 3 потенциальных кандидата:
1) Депозиты;
2) Облигации ОФЗ;
3) Фонды денежных средств (преимущественно LQDT).

Оценка показателей ликвидности
1) Понятно, что банк схавает любую сумму депозитов. Другое дело на крупных суммах есть дополнительные заморочки с заносом денег, налогами и страховкой. Но это скорее решаемые мелочи. Жду, когда вступит в силу закон о беспроцентном переводе 30 млн. руб. по своим счетам через СБП. Тогда начнется другая жизнь в работе с депозитами. Закрыть депозит и вывести деньги можно в любое время. Для топ-банков и государственных думаю проблема риска несущественна.

( Читать дальше )

Семья свалила на юга отдыхать. Мне скучно. Почему бы не поразвлекать себя финансовыми расчетами и не зачекинить старую мысль о недостижимости FIRE в своем блоге?

Как известно, есть два вида прибыли — быстрая и медленная. Что будет со счетом инвестора, если он только получает медленную прибыль? Составлю финмодель, в которой я решил жить по законам «FIRE» со всеми вытекающими.

Возьмем среднестатистического гражданина. Он решил выйти на раннюю пенсию. Для чего он становится инвестором и вкладывает часть от своих доходов в акции фондового рынка РФ. Будущий пенсионный портфель должен обеспечивать ему уровень жизни не ниже того, который был у него до прекращения работы.

1. Ежегодная величина сбережений
Если такая мысль гражданину пришла в голову, значит, он (скорее всего) отличается с точки зрения навыков и знаний в лучшую сторону от своего окружения. Средняя заработная плата по Москве сейчас 122,8 тыс. руб. в месяц. Значит у него заработная плата должна быть выше рыночной.
В расчет возьмем коэффициент дохода к среднемесячной заработной плате 2. С доходом в 122,8x2 = 245,6 тыс. руб. Откладывать по 100 тыс. руб. в месяц и жить на оставшиеся 100 тыс. руб. это вполне реалистично. Норма сбережений составит примерно 50%.

( Читать дальше )