Рубль в конце декабря несколько укрепился к основным валютам благодаря прошедшему налоговому периоду, объявленным решениям Банка России о расширении списка экспортёров, по которым будет вестись контроль за продажей валюты, а также о дополнительных продажах иностранной валюты в первом полугодии 2024г. в рамках зеркалирования расходов средств ФНБ.


В январе ожидаются незначительные колебания курса рубля к юаню, евро и доллару. Валютный рынок находится в равновесии. Ослабление рубля будут сдерживать высокая ключевая ставка, значительные объёмы продаж валюты экспортёрами, повышенные анонсированные продажи валюты со стороны ЦБ РФ.

Мой телеграм-канал https://t.me/ProinvestDM

Мнения других экспертов по ссылке

До начала сентября, вероятно, курсы рубля к юаню, евро и доллару сохранятся на текущих уровнях. Сейчас валютный рынок пришёл к балансу. В пользу рубля играет налоговый период, высокая повышенная ключевая ставка, заявления на саммите БРИКС. Противодействуют же укреплению национальной валюты следующие факторы: уменьшение профицита счёта текущих операций, период отпусков, отток капитала.

Подробнее и мнения других экспертов на сайте Интерфакса ссылка

Раньше всего публикую инфу в своём телеграм-канале https://t.me/ProinvestDM

На снижение рубля к основным валютам последние недели (доллар, евро, юань) повлиял ряд факторов. Во-первых, это уменьшение профицита счёта текущих операций. Произошёл существенный рост импорта в стоимостном выражении на фоне более низких показателей экспорта из-за санкционных ограничений и падения цен на сырьевые товары на мировых рынках. Во-вторых, влияет общий рост геополитической напряжённости.

Также ослаблению рубля поспособствовали в меньшей степени следующие причины: покупка населением валюты перед отпусками, отмена обязательств для экспортёров по продаже валюты, вывод средств нерезидентами и резидентами в другие страны.

Текущие ослабление рубля благоприятно для бюджета. При этом рубль выглядит сейчас перепроданным к основным валютам. И мы можем увидеть в течение лета коррекционный рост рубля к доллару, евро и юаню порядка 5% в случае повышения ключевой ставки ЦБ РФ, роста объёмов экспорта и улучшения внешнеполитической обстановки.

Комментарии других экспертов по ссылке.

Текущее мнение: в течение года валюты продолжат плавный рост, резкой девальвации рубля не ожидаю. Можем увидеть на геополитических новостях в моменте доллар по 75-77 руб., юань по 11-12 руб. с последующими откатами.

На рост валют будет влиять рост импорта и сокращение экспорта. При этом появился и сильный фактор для сдерживания ослабления рубля. Теперь Минфин проводит продажу иностранной валюты (юаня, при этом через кросс-курсы будет влияние и на доллар с евро) в рамках нового бюджетного правила в случае, если прогнозируемые нефтегазовые доходы будут меньше базового месячного уровня (и наоборот). В связи с эмбарго на нефть и нефтепродукты, сокращением экспорта газа в Европу, в этом году ожидаю постоянных продаж Минфином валюты.  

Диверсифицировать сбережения по валютам рационально.

Инвестировать в доллары рекомендую через дивидендные акции США через брокеров, которые дают прямой доступ на американские биржи (необходим статус квалифицированного инвестора). Если нужно сформировать запас «на чёрный день», то рекомендую покупать наличный доллар.

Также интересным вариантом инвестиций считаю покупку облигаций российских компаний в юанях на Московской бирже, акций китайских компаний на Гонконгской фондовой бирже через брокеров, которые дают прямой доступ к этой бирже.

На текущее укрепление рубля к доллару и другим валютам, в первую очередь, повлияла информация от Минфина, что новое бюджетное правило начнёт действовать только с 2025г. Ранее планировалось, что данный механизм заработает с начала следующего года.

Также на курс рубля традиционно влияет налоговый период в конце месяца. Ещё воздействие оказали новости о референдумах и мобилизации. Участники рынка опасаются новых санкций со стороны западных стран. На мой взгляд, возможности введения новых санкций на Россию сейчас значительно ограничены. Т.к. почти все ограничения, которые могли быть введены, уже действуют или были анонсированы ранее.

Сейчас объём экспорта более, чем в два раза превышает объём импорта. Т.е., упрощённо, предложение валюты на рынке значительно выше спроса на неё. Вывод капитала (переводы валюты в другие страны) сильно ограничен сейчас законодательно и слабо влияет на баланс валютного рынка. Ранее бюджетное правило (направление сверхдоходов от продажи природных ресурсов на пополнение золото-валютных резервов страны) позволяло курсу доллара и евро держаться на отметках 70+ руб.

Теперь, вероятно, роста курса доллара к отметкам выше 70 руб. в этом году мы уже не увидим. При этом не ожидаю и дальнейшего сильного укрепления рубля. В 2023г. возможно достижение курсом доллара и евро отметок 70 руб.+, т.к. ожидается сокращение экспорта и рост импорта, возможны новые послабления и по выводу капитала.

Дал комментарий телеканалу «Санкт-Петербург» про факторы, влияющие на текущий курс доллара. Также сделал прогноз по курсу американской валюты до конца года. Тема начинается после первой минуты видео.