ответы на форуме

botlib, далее. Просрано… Кем? Деньги с ИПО пущены на инвестиции в заправочную сеть. Если уж Вы кидаетесь терминами «просрано» потрудитесь, п...

DNN, «Про зарубеж и свалить — ну подозревайте»
Интересна в этом плане сегодняшняя история с Гарант-Инвест, где в одноименном банке ЦБ обнаружил при плановой проверке огромную дырень. И все владельцы облиг сильно расстроились, т.к. светит им чуть больше чем ничего, а руководство говорит, что все хорошо и не расстраивайтесь.
Это я все к чему, дела у ЕТ все лучше и лучше по заверениям руководства, а акции все ниже и ниже. И есть у меня обоснованное право подозревать, при таких разросшихся долгах, что далеко не все гладко в этом королевстве. Честно, подумываю уже по текущим валить.
Кстати, кто хочет, может сходить туда и прикупить немного облиг под 400% годовых прибыли, хотя еще вчера все было норм

botlib, да почему не нагонять-то? На здоровье, прост пока Ваши аргументы «contra» не стали для меня новостью и откровением. И если дискуссия...

DNN, По факту перспективы можно будет обсуждать после отчета. Но мне очень не хочется его дожидаться находясь в активе. Тело долга там могло только вырасти (вопрос на сколько). И сколько составляет балансовая стоимость по сравнению с капитализацией. Все это в сравнении с прошлым. За год ставка сильно возросла и положение всех закредитованных шляп сильно ухудшилось. Но и сама шляпа уже сильно упала. Поэтому оценить шляпа перепадала, недопадала или примерно нашла баланс можно только примерно по отчету.

botlib, если под термином «капитализация» Вы принимаете суммарную стоимость акций, в пересчёте на их цену на МБ, то я _НЕ ВИЖУ_ фундаменталь...

DNN, Капитализация и дивы — единственное, что интересно инвестору. Когда и то и то растет, он в вопросы компании вообще не лезет. А вот когда падает, тогда начинает копать почему или избавляется. Я не владелец и не руководитель. Я инвестор-спекулянт, как и все мы тут. И вы мне говорите, что купив по 170 будете рады цене в 40. Для меня это странное заявление, т.к. стоимость ваших активов упадет. Я купил, как мне казалось, по норм цене 114. Но по факту пошли сильно ниже и стоимость моих активов упала. И тут я начал ковырять почему так и наковырял всякого говна. Перспектив я особых с текущими долгами не вижу. Как только меня выпустят (если), я отсюда сбегу и больше гадостей писать не буду. Оставлю всех здесь ждать 2027 и 350)))
И это не Лукойл и не Сургут даже близко. Это закредитованная контора, банкротства которой особо никто и не заметит, что меня и пугает как ее текущего акционера.

botlib, а Вы готовы поддерживать аналитическую беседу на базе фундаментала, без эмоций?
Тогда приступим.
ЧП 2023 — 5.15; балансовая стоимос...

DNN, Посмотрите балансовую стоимость по годам и поймете, что ее рисуют, какую надо. Это компания шулеров, можно посмотреть как капитализацию рисовали до IPO. Капитализация упала ниже, чем была до IPO даже в далеком 2020г.
А вот долги уже интереснее. На 2023г 40млрд. Неплохо при капитализации в 16млрд. Выросли с 2020 в два раза.
И да, вроде выросли активы. Но тут загвоздка, какова реальная цена этих активов. Как мы видим капитализация легко складывается в три раза, а они там выкупали доли в организациях. В том плане долг оценить легко, а вот активы можно только после реальной продажи.
И не повторяйте постулаты Реморы в ветке ВТБ. Он уже всем обещает давно по 500р, а акция все падает и падает. Смотрите на реальную ситуацию. А реальность такова, что актив с момента выхода в затяжном падении и сложился в 3 раза.
Но скоро новый отчет, там все и увидим. И если долги выросли еще больше, то тут только валить. 40млрд под 26,5% (процент по их облигам) это 10,5млрд только процентов, не говоря уже о теле долга. А перезанимать по текущей ставке придется еще долго, как мы видим тело долга только растет.

botlib, кстати, напомните, пожалуйста, со следующего — имеется ввиду, что от результатов 2025 год будет 40% от ЧП?
.
Я смотрю всё-таки в пер...

DNN, Что имеется ввиду под «Маржинальность высокая»?
Ответьте мне на вопрос, а то никто не смог. IPO было 50млн акций, 50млнх260=13млрд с него получено. Текущая капитализация 159млнх101=16млрд.
Куда дели 13млрд с IPO, что еще куча долга осталось, а капитализация сложилась практически в три раза?
Объясните мне, как у вас получается «Маржинальность высокая», если просто просрано 25млрд капитализации и конкретно 13 млрд с IPO?
Есть так же подозрение, что просто набирают долгов и выводят все зарубеж, чтобы потом свалить.
А уж как можно мечтать добрать по 40, если даже вы все взяли по 90, я понять не смогу. Размытие убытков и снижение выплат дивов. Это примерно как те кто брал по 260, раньше распихивали по 160, а теперь безудержно тарят по 100. Вы наблюдаете таких на рынке? Я вижу, что кого кинули, больше не заходят.

botlib, атставить хейт!
Вот в какахну́тости ЮГК или Полюса у меня особых сомнений нет. Здесь до сего дня честно.
А то, что спекули резвятся ...

DNN, Ну по дивполитике должно быть снижение выплат с 75% до 40% ЧП со следующего года. А с учетом возрошего сильно платежа по кредитам сколько останется от тех 20%? Ну можно еще провести SPO и уронить куда нибудь в 40р. Сливают какаху не зря и судьбу ее знает тот, кто льет.
Сам очень надеюсь успеть выскочить до окончательного слива.

Средь красного рынка стоит как скала!

DNN, Да вроде какаха как какаха. Тактика не менялась: подбросили — сливай.

Максим Викторов, ну ГПН там же вообще трэш и содомия была… Ну 930+ р, при ставке 15%, ЕМНИП, ну это вообще за гранью добра и зла…

DNN, то, что разгоняли её бешенно до дивов, это да… Просто вы дивгэп упомянули, в он мягко говоря у ГПН не очень закрылся))

Дмитрий-сан, да уж хотелось бы. ))
В январе 2024 думаю — вот Лукойл и ГПН лихо дивгэпы закрывают, ну чем Роснефть хуже? Возьму пониже 600!
Н...

DNN, а ГПН в январе 2024 лихо дивгэп закрывала?

Работяга, сиюминутная суета, не более.
Безотносительно к ставке, кстати.

DNN, к полднику понял когда увидел прямую трансляцию, ещё всё зелёное когда парад.

Invvestor, хммм… И в чем влияние на изменение котир?

DNN, у кого-то есть инсайт по встрече, вероятно.
Например, скажут завтра, что к 2030г нарастят добычу в 2 раза за счет новых месторождений.

Va Chen, не факт совершенно.
А как же привязка к ROE/ROA?
Молотком можно забивать гвозди за 500 р/час, а можно стукнуть по заклинившей шесте...

DNN, и по принципу Дандо (читали The Dhando Investor ?), и по принципу «обязательно должен быть запас прочности по цене» («маржа безопасности» по цене — Баффет) актив надо покупать так, чтобы «heads — I win a lot, tails — I don't lose much».

Дилетант, так всё-таки это затраты в амортизацию или в постройку новой инфраструктуры, которая будет работать примерно с той же рентабельнос...

DNN, объем прокачки плюс-минус стабилен, инвестиции идут в обновление трубопроводов. У Транснефти 16% сети старше 50 лет и требует обновления

Кто-нибудь знает куда направляется часть чистой прибыли, которая не идёт на дивиденды?

DNN, на финансирование инвестиционной программы

Миша, не дорабатываешь!
Надо ещё про Озон по 800 накинуть и про Самолет ниже 1К.

DNN, вот прошло время, и евротранс 94р и самолет 890, не поверил мне, да? )))

Работяга, RosAgro, если не по 1500+, в принципе, нельзя назвать неудачей?

DNN, посмотрим. У меня СоликамскийМагниевыйЗавод три штуки было, из портфеля забрали, перестало числиться, средь бела дня обворовали. Авось с буржуйскими расписками повезёт, переедут на Родину.

Дмитрий Мартынов, как-то довольно обидно для мажора получается…

DNN, во-первых, тут и выбора нет, платить всем — дорого, никому — еще дороже, акционеры разбегутся, на рынке дороже занимать. Да и репутация!
А во-вторых, они в накладе не останутся, они все равно стоимость акции до 350 доведут к 27 году.

Сергей Кузьмин, тогда очень странные и довольно истеричные «мысли вслух».
У ЕТранса долгов, в том числе и по высоким ставкам, овердохрена.
И...

DNN, Зачем все дивы тратить на погашение долгов? В свободном обращении около 20% акций, остальные у мажоров, которые дивы возвращают обратно в компанию. Таким образом, 80% див. потока может идти, а может и идет на погашение долгов. При этом и независимые акционеры довольны, репутация поддерживается. Все довольны

Хоха51, ну такой себе байбэк.
Байбэк — это с последующим гашением, здесь такого, насколько я понимаю, пока не планируется.
.
Кстати, Сережа ...

DNN, зато как IR банят в тг)

Сергей Кузьмин, он не знал про 21%.
Консенсус-прогноз на тот момент колебался между «символически поднимут» и «оставят как есть».
Но ни в ко...

DNN, Сургут это кошелек валюты на 5 трлн рублей… и не заплатить из за искусственной переоценки это смешно…