комментарии Кирилл Сиплатов на форуме

Растем на позитивных новостях по выходу ДССК на полную мощность .
В 2021 году компания уже выпустила четыре новых инновационных продукта и стала производить основной компонент для «зелёных» марок автомобильных шин.

Источник: rt-online.ru/nizhnekamskneftehim-na-novom-vitke-razvitiya/

Продолжаем разгоняться на объединении с СИБУР. А СИБУР + ТАИФ станут компанией, которая войдет в топ-5 глобальных мировых лидеров по производству полиолефинов и каучуков.

Выручка 1кв.21: 18.2 млрд.р.(+27%)
OIBDA 1кв.21: 5 млрд.р.(+92%)
Чистый долг / LTM OIBDA = 3.1
Прибыль: 2.4 млрд.р.

Мощный квартальный рост OIBDA во многом связан с эффектом слабого 1 квартала 2020г. С начала года Сегежа продолжает сохранять высокие темпы роста и комфортную маржинальность.

Рост Газпрома на позитиве дивидендов тянет за собой Газпромнефть

Причина роста — Головная компания Тинькофф банка планирует выкупить до 700 тыс. своих бумаг на $45 млн. Программа выкупа будет действовать с 22 апреля по 31 августа. А также банк сегодня растет на фоне роста всего банковского сектора из-за повышения ставки ЦБ

Рост на публикации отчёта РСБУ за 2020г., чистая прибыль увеличилась в 6 раз. Совет директоров «Полюса» рекомендовал акционерам выплатить финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 387,15 рубля на акцию

Причина роста — Головная компания Тинькофф банка планирует выкупить до 700 тыс. своих бумаг на $45 млн. Программа выкупа будет действовать с 22 апреля по 31 августа

Снова растем, игроки решили воспользоваться снятием ограничений +10% и смело ставят +40%. Тем более, что общий новостной фон позитивен. У завода появилось очень много заказов

www.eprussia.ru/news/base/2020/2809749.htm

smart-lab.ru/r.php?u=https%3A%2F%2Fstorage.energybase.ru%2Fsource%2F42%2FJMBdbNG...&s=3561953011

Северсталь опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 кв 2021 год
Отчет показал восстановление металлургической отрасли
Выручка выросла на 28% до $2 219 млрд. Рост обусловлен увеличением объемов реализации, в том числе из складских запасов и средних цен на продукцию. Производство стали увеличилась на 4% г/г и составило 2.85 млн. т

Общая себестоимость продаж уменьшилась на 10,8%, составив $947,0 млн. Административные и коммерческие расходы выросли на 2,1% на фоне увеличения сбытовых расходов, в итоге операционная прибыль подскочила более чем в два раза до $1,0 млрд.

Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $278 млн.

Долговая нагрузка компании осталась на уровне $2,5 млрд. Долговое бремя практически полностью номинировано в валюте, что вкупе с ослаблением рубля в отчетном периоде привело к отрицательным курсовым разницам в размере $ 47 млн. (год назад – убыток $546,3 млн).
В итоге чистая прибыль составила $721 млн. (рост в 11 раз)

EBITDA = $1,16 млрд (рост в 2 раза)
Показатель рентабельности по EBITDA увеличился до 52,4%
Мультипликаторы: P/E = 11,9; P/B=2,8

Основной риск для компании сейчас – это квотирование экспорта и введение таможенных пошлин (экспортная доля у Северстали около 49%). Кстати, компания защищена от ослабление курса рубля, увеличение мировых цен на металл оказывают положительный эффект.

Еще плюсы в том, что у Северстали высокая степень интеграции сырьевой базы, поэтому у нее нет проблем с самообеспеченностью рудой. Она направляет весь денежный поток на выплаты дивидендов. СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 46,77 руб. на акцию. Квартальная ДД=2,8% по текущим котировкам.

Растем на ожиданиях сильной отчётности по МСФО металлургов, которые открывают период отчётности по МСФО за 1 квартал 2021

Растем, перспективы получения контракта на поиск рудного золота в Якутии на Рэдергинской площадке в 133,9 км квадратных и хороший отчёт по РСБУ за 1 квартал толкают цену акции вверх

Причина падения — ФАС может назначить Яндексу оборотный штраф от суммы выручки на рынке, если установит факт ограничений конкуренции

Рост Русала обусловлен позитивным фоном в НорНикеле. Вышли новости по скорому открытию затопленных рудников и обогатительной фабрики. Кроме того, дополнительной движущей силой импульсного роста НорНикеля, кроме новостного фона, стала механика рынка – схлопывание коротких позиций. Уровень 24500 был сильным, и за ним шортисты ставили свои стопы.

Убыток «Якутскэнерго» по МСФО за 2020 г. составил 2 млрд., увеличившись в 2,5 раза по сравнению с 2019 г.
Выручка сократилась на 2,9% до 20,3 млрд. против 20,9 млрд. годом ранее.
EBITDA 3,25 млрд.руб.
Операционные расходы 34,6 млрд.руб. (+3%)
CAPEX 3.1 млрд (-12%)
Чистый долг 21,2 млрд. (+18%)
Компанию поддерживают дотации государства (15 млрд.)…сравнительно большая обслуживаемая площадь в суровых климатических условиях нуждается в больших затратах, съедающих потенциальную прибыль.
Дивидендов опять не будет.

Сахалинэнерго в 2020 году заявило убыток по МСФО в размере 2,648 млрд.руб, против прибыли 1,159 млрд.руб в предыдущем году.
Возникновению убытка способствовало резкое сокращения прочих доходов — в 2,4 раза, до 425,28 млн рублей — при росте прочих расходов на треть, до 929,085 млн рублей

Выручка увеличилась на 5,9% до 9,819 млрд.руб. против 9,272 млрд.руб. годом ранее.
Сильно вырос чистый долг с 660 млн.руб в 2019 до 1,37 млрд.руб.

EBITDA 1,67 млрд.руб.
Рентабельность по EBITDA уменьшилась до 35,9%
Показатели говорят о финансовой неустойчивости компании:
Коэффициент автономии = 0,05 при норме 0,5 и более
Коэффициент текущей ликвидности = 0.2 при норме 1.5 и выше
Гос.субсидии на уровне 5 млрд.руб.

У компании есть особенность. Большая часть системных воздушных ЛЭП проходит вдоль побережья и они подвержены воздействию солевых отложений на конструкциях опор, существенно сокращающих срок службы и увеличивающих эксплуатационные затраты.

МСФО за 2020 г.

Чистая прибыль составила 3,113 млрд., что на 4,5% ниже по сравнению с 3,258 млрд. в предыдущем году.
Выручка сократилась на 5,3% до 8,336 млрд. против 8,798 млрд. годом ранее. Выручка сократилась из-за снижения объема вылова, который оказался меньше планируемого.

Сегмент свежей охлажденной рыбы (премиального продукта) является высоко маржинальным. У компании самая большая среди конкурентов рентабельность по EBITDA (40,5%).

CAPEX/Выручка = 22%
Чистый долг увеличился на 32% до 6,09 млрд.

Значительное событие — выплачены первые за 10 лет дивиденды – 5 руб. на акцию по итогам 1 пол. 2020 г.
Еще хочу отметить, что программа выкупа акций расширена до 600 млн руб.

В России Русская аквакультура является бенефициаром данного формата и занимает 14% рынка РФ красной рыбы. Это дает ей логистические преимущества перед иностранными конкурентами, которые находятся в Норвегии и Чили.

Кстати, насчет конкурентов. Вид деятельности компании является лицензионным и ограничивает появление новых конкурентов.

Примечательно, что компания использует льготное налогообложение и пользуется государственными субсидиями, а биологические активы полностью застрахованы.
Производственные мощности постоянно наращиваются. За 5 лет выручка выросла в 10 раз. К 2025 планируется довести долю российского рынка до 27%. Рынок данного качественного пищевого продукта является очень востребованным в мире и за 20 лет вырос уже в 3 раза.

Продолжаем падение, представленная Эталоном отчётность по МСФО свидетельствует, что в своем секторе он оказался слабым звеном, потому что ПИК и ЛСР представили более сильную отчетность

Сегодня лидерами роста металлурги второго эшелона. Драйвером роста стала речь главы Минпромторга Дениса Мантурова о дальнейшей политике в отношении данного сектора, которая, судя по реакции рынка, всем понравилась

Кирилл Сиплатов, можно ссылку?

Greeeeezly, www.pnp.ru/economics/minpromtorg-ne-planiruet-dopolnitelnykh-mer-po-cenam-na-metalloprodukciyu.html

Сегодня лидерами роста металлурги второго эшелона. Драйвером роста стала речь главы Минпромторга Дениса Мантурова о дальнейшей политике в отношении данного сектора, которая, судя по реакции рынка, всем понравилась

ОR Group отчитался по МСФО за 2020 г.
Этот показатель может в дальнейшем еще уменьшаться за счет списания запасов своевременно не реализованной продукции.

Кирилл Сиплатов, почему так думаешь?

Тимофей Мартынов, хотя обувь и не скоропортящийся товар, но 10 лет лежать тоже не будет: отходит краска, плесень, швы размокают и т.п. Поэтому вполне вероятно, что если не реализовать такие высокие запасы, придется делать их обесценку.