комментарии Дима Пушкин на форуме

Драйверы роста Диасофт

Скоро стартует начало размещения компании Диасофт. С первым взглядом на компанию можно ознакомиться здесь. Теперь более детально рассмотрим рынок, на котором компания планирует расти.

Компания широко представлена на рынке программного обеспечения для финансового сектора. На нем она занимает крупнейшую долю в 24%. Стратегические сегменты для компании: сектор корпоративного ПО для всех отраслей экономики (ERP) и госсектора и системное ПО и средства производства программных продуктов.

По прогнозам Strategy Partners, который выпустил отраслевой  отчет российского рынка ПО, объем целевого рынка Диасофт, который включает 3 сегмента,  к 2028 году вырастет в 2 раза.

Решений на новых направлениях не так много, и это рынок продавца, потому что спрос кратно выше предложения. Процесс импортозамещения не проходит быстро, он находится в активной фазе. Запрет на использование иностранного ПО вступает в силу с 1 января 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: ажиотажный спрос на акции в момент IPO

Делимобиль привлек 4,2 млрд рублей от 45 тысяч розничных инвесторов, цена одной акции составила 265 рублей (верхняя граница диапазона).

Пресс-релиз на сайте эмитента:
https://invest.delimobil.ru/tpost/x2rxc2hah1-delimobil-privlek-42-mlrd-rublei-v-hode

Изначально компания планировала разместить акций на 3 млрд руб, но из-за ажиотажного спроса увеличили объем на 40% до 4,2 млрд рублей с учетом стабилизационного фонда. Все деньги от сделки пойдут в компанию и позволят сохранить лидерство в сегменте каршеринга России!

Несколько интересных деталей:

👉 В сделке участвовали, как розничные, так и институциональные инвесторы — доли были поделены 50 на 50.

👉 Торги начнутся 7 февраля 2024 года (завтра) под тикером DELI.

👉 По итогам IPO рыночная капитализация Делимобиля составит 46,6 млрд рублей

👉 В рамках предложения существует механизм стабилизации

👉 Акции включены во второй уровень листинга Московской биржи.

👉 Переподписка на IPO, по слухам была 4х на конец прошлой недели, 100% аллокации вероятно не будет — зато есть шанс на рост цены акций после момента начала торгов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт выходит на IPO!

Российский фондовый рынок пополнится еще одним IT-разработчиком и бенефициаром цифровой трансформации и импортозамещения. Компания Диасофт выходит на IPO, которое может состояться уже в этом месяце!

Что это за компания?

Это, в первую очередь, крупнейший разработчик программного обеспечения для финансового сектора. На этом рынке она работает уже 32 года. Доля рынка составляет 24%, что кратно выше всех остальных конкурентов, и последние годы она увеличилась (выручка компании росла быстрее, чем сектор).

8 из 10  крупнейших банков являются клиентами. Целевые клиенты Диасофта — это, в первую очередь, банки из топ-100, страховые и инвестиционные компании, в том числе, негосударственные пенсионные фонды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: стала известна оценка на IPO

Компания Делимобиль объявила ценовой диапазон IPO — 245-265 рублей за 1 акцию, торги начнутся уже совсем скоро, в начале февраля под тикером DELI

 

Что это означает?

Компания определила свою капитализацию на IPO в размере 39,2-42,4 млрд рублей, что соответствует примерно 4-4,5х EV/EBITDA24

 

Ранее различные инвестбанки прогнозировали оценку бизнеса в 50-70 млрд рублей (почти в полтора раза больше, чем будет размещение):

👉 Сбер — 46-58 млрд руб

👉 Тинькофф — 53 млрд руб

👉 БКС — 54-66 млрд руб

👉 АТОН — 53-66 млрд руб

👉 Синара 72 млрд руб

Какие выводы можно сделать?

1. Компания осознанно не задирает оценку, чтобы инвесторы в IPO получили акции по разумной цене — акции размещаются с дисконтом в 30-40% к оценкам инвест домов

1. Компания планирует размещение акций всего на 3 млрд рублей (вероятно, компания предполагает опции доп размещений в будущем по более высоким оценкам)

1. Все деньги от IPO пойдут в компанию, это классический cash-in — на деньги от IPO расширят автомобильный парк и выйдут в 3-5 новых городов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: стала известна оценка на IPO

Компания Делимобиль объявила ценовой диапазон IPO — 245-265 рублей за 1 акцию, торги начнутся уже совсем скоро, в начале февраля под тикером DELI

 

Что это означает?

Компания определила свою капитализацию на IPO в размере 39,2-42,4 млрд рублей, что соответствует примерно 4-4,5х EV/EBITDA24

 

Ранее различные инвестбанки прогнозировали оценку бизнеса в 50-70 млрд рублей (почти в полтора раза больше, чем будет размещение):

👉 Сбер — 46-58 млрд руб

👉 Тинькофф — 53 млрд руб

👉 БКС — 54-66 млрд руб

👉 АТОН — 53-66 млрд руб

👉 Синара 72 млрд руб

Какие выводы можно сделать?

1. Компания осознанно не задирает оценку, чтобы инвесторы в IPO получили акции по разумной цене — акции размещаются с дисконтом в 30-40% к оценкам инвест домов

1. Компания планирует размещение акций всего на 3 млрд рублей (вероятно, компания предполагает опции доп размещений в будущем по более высоким оценкам)

1. Все деньги от IPO пойдут в компанию, это классический cash-in — на деньги от IPO расширят автомобильный парк и выйдут в 3-5 новых городов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: лучший каршеринг в России выходит на IPO

Сегодня компания Делимобиль официально объявила о планах выхода на биржу в конце января-начале февраля 2024 года.

Планируемая эмиссия: до 10% от текущего акционерного капитала компании, все деньги от IPO пойдут в компанию — это будет классический cash-in с привлечением денег на развитие бизнеса.

Любое IPO на российском рынке — всегда позитив т.к. увеличивает выборку компаний для инвестора, а “новый сектор”, каким является каршеринг — интересен особенно.

Давайте разберемся с бизнесом Делимобиля и попытаемся понять — будет ли интересное IPO для участия в нем?

Делимобиль — крупнейший каршеринг в России по размеру автопарка, доля рынка около 40% (конкуренты Ситидрайв Сбера, ЯндексДрайв Яндекса, Belka и еще несколько мелких игроков)

Рынок мобильности в России оцениваются в 1 трлн рублей в 2023 году — 9% принадлежит совместной мобильности, куда входит в тч и каршеринг

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: лучший каршеринг в России выходит на IPO

Сегодня компания Делимобиль официально объявила о планах выхода на биржу в конце января-начале февраля 2024 года.

Планируемая эмиссия: до 10% от текущего акционерного капитала компании, все деньги от IPO пойдут в компанию — это будет классический cash-in с привлечением денег на развитие бизнеса.

Любое IPO на российском рынке — всегда позитив т.к. увеличивает выборку компаний для инвестора, а “новый сектор”, каким является каршеринг — интересен особенно.

Давайте разберемся с бизнесом Делимобиля и попытаемся понять — будет ли интересное IPO для участия в нем?

Делимобиль — крупнейший каршеринг в России по размеру автопарка, доля рынка около 40% (конкуренты Ситидрайв Сбера, ЯндексДрайв Яндекса, Belka и еще несколько мелких игроков)

Рынок мобильности в России оцениваются в 1 трлн рублей в 2023 году — 9% принадлежит совместной мобильности, куда входит в тч и каршеринг

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дима Пушкин, t.me/Alexandr6154

Alex_61, Все, теперь понятно)
А при оформлении Вы оставили логин t.me/Alexandr61
Отсюда и возникла путанница

Дима Пушкин, ничего не пришло, у меня стоял запрет добавление в группы не из списка контактов, напишите ещё раз пожалуйста, я убрал запрет

Alex_61, Я же Вас добавлял в чат, еще 23 ноября)
И в личку сейчас Вам написал) Пришлите ссылку на Ваш аккаунт в телеграмме пожалуйста

Дима Пушкин, Скиньте пожалуйста приглашение в чат, не могу найти у себя. Спасибо

Alex_61, Написал Вам в телеграме

Чекалев Павел, Почту проверил, приглашения в чат нет

Alex_61, Вы уже состоите чате, проверьте пожалуйста в списке своих каналов в телеграме
"💎премиум смартлаб"

⚡️Рекордный год Эталона
Эталон успешно отчитался о рекордных результатах за 2023 год и 4-ый квартал. В 4-ом квартале продажи выросли на +153% к прошлому году до 40,4 млрд рублей. За 2023 год рост составил +80% до 105,6 млрд руб, что также является лучшим результатом в истории группы.

Компания кратно нарастила продажи в регионах, что стало важным драйвером роста. В 4-ом квартале они выросли в 3 раза и уже идут с достаточным отрывом от продаж в Санкт-Петербурге.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды после редомициляции: от кого можно ждать сюрприза?

2023 год фактически подошел к концу и дал заработать десятки процентов на простых инвестиционных идеях типа Сбербанка, ЛУКОЙЛА и многих других “голубых фишек”.

В 2024 году аналогичную доходность от традиционных инструментов получить будет малореально. Но не нужно отчаиваться — инвестиционные идеи всегда существуют, главное их пытаться найти!

Я лично предполагаю, что основную прибыль в 2024 году можно получить от процесса редомициляции — когда российские компании с иностранной юрисдикцией будут возвращаться домой, а после возвращения — начнут платить дивиденды (в том числе за прошлые периоды).

Из ближайших объявленных редомициляций интересное 2 истории: Тинькофф и Эталон.

В Тинькофф больше 200 рублей накопленных дивидендов получить не удастся — банк пострадал в 2022 году и продолжает активно развиваться (дивидендная доходность неинтересна)

В Эталоне ситуация гораздо интереснее:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды после редомициляции: от кого можно ждать сюрприза?

2023 год фактически подошел к концу и дал заработать десятки процентов на простых инвестиционных идеях типа Сбербанка, ЛУКОЙЛА и многих других “голубых фишек”.

В 2024 году аналогичную доходность от традиционных инструментов получить будет малореально. Но не нужно отчаиваться — инвестиционные идеи всегда существуют, главное их пытаться найти!

Я лично предполагаю, что основную прибыль в 2024 году можно получить от процесса редомициляции — когда российские компании с иностранной юрисдикцией будут возвращаться домой, а после возвращения — начнут платить дивиденды (в том числе за прошлые периоды).

Из ближайших объявленных редомициляций интересное 2 истории: Тинькофф и Эталон.

В Тинькофф больше 200 рублей накопленных дивидендов получить не удастся — банк пострадал в 2022 году и продолжает активно развиваться (дивидендная доходность неинтересна)

В Эталоне ситуация гораздо интереснее:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон переедет в Россию, собрание акционеров проголосовало "За"

Сегодня решилсявопрос о редомициляции Эталона в Россию. Теперь компания будет называться МКПАО «Эталон Груп».

Эталон активно занимался решением проблем инфраструктуры и сейчас находится на последнем этапе решения этой проблемы. Месяц назад, Эталонобъявил о собрании акционеров по смене юрисдикции с Кипра в САР Октябрьский Калининградская область, и вот день собрания настал. Теперь осталось дождаться окончания переезда и старта торгов акциями.

Что это дает простым инвесторам?

Напомню, что компании, у которых торгуются ГДР не могут выплачивать дивиденды. После переезда этот путь будет открыт. Акционеры Эталона в дивидендах заинтересованы, поэтому в положительном решении можно не сомневаться. Это то что нужно миноритариям. С 2014 года компания выплачивала в среднем 3,6 млрд рублей в год, по текущим это около 13% доходности. Вдобавок, есть опция выплатить дивиденды за пропущенные годы, из-за чего может выйти дивидендная доходность, которая порадует акционеров даже при высоких уровнях ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон сообщил о рекордных продажах в ноябре
Эталон продолжает демонстрировать отличные результаты. За ноябрь компания продала недвижимости на 14,8 млрд рублей (73 тыс. кв. метров).

За 1 месяц немного меньше, чем за весь квартал год назад.

После повышения ключевой ставки кажется, что интерес к девелоперам снизился, так как есть опасения, что отрасль снизит обороты из-за высоких ставок. Но все ли так плохо у девелоперов?

Эталона отчитался о рекорде в месячных продажах, 14,8 млрд рублей – это абсолютный максимум за историю компании. Контрактование в метрах – 73 тыс. кв. м, выше чем в любом месяце очень удачного для застройщиков 2021 года.

Почему Эталон остается актуальным?

Высокая ставка поддерживает первичный рынок из-за перетока клиентов со вторички на первичку, где действуют льготные программы.

Компания расширила присутствие в регионах. Эталон представлен в 8 регионах, из них 5 – за пределами Москвы и Санкт-Петербурга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день всем!

Почти всех добавил в чат, он называется «премиум смартлаб», Вы можете найти его в списке своих телегарм-каналов.

Что сделать, если Вы не нашли в списке своих каналов и чатов наш «премиум смартлаб» :

• Если при оформлении и оплате Вы оставляли свой телеграм-логин через @, но не попали в чат — смотрите приглашение в личных сообщениях в телеграме от меня dima_pushkinx

• Если Вы не оставили свой "@ логин" или оставили номер телефона — мной было выслано приглашение Вам на почту, указанную при оформлении и оплате.
Проверяйте, пожалуйста, надеюсь письмо не ушло в спам.

Если есть вопросы или что-то непонятно, Вы можете написать мне в телеграм t.me/dima_pushkinx, я Вам помогу!

С уважением, Дмитрий 🫡

Совкомбанк отчитался о рекордной прибыли - ждем самое интересное IPO года?

Совкомбанк отчитался за 9 месяцев работы. С полным пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке.

Чистая прибыль составила 76 млрд рублей. Это больше, чем за весь 2021 год (предыдущий рекорд по прибыли). ROE остается на космическом уровне в 51%. Это значительно выше, чем у Сбера (26,2%) и даже у Тинькофф (34,7%).

 

Активы и кредитный портфель растут высокими темпами, даже несмотря на цикл повышения ставки, который начался как раз в 3-ем квартале. С начала года кредитный портфель вырос на 23%, а активы на 27%. Портфель растет как в рознице (+26%), так и в корпоративном сегменте (+22%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дима Пушкин, как пройдет платеж, вы увидите и я. Тогда понятно будет. Я завтра в банк заеду. Ещё уточню.

Александр Кадерметев, пишите, как будет ясность, сразу помогу Вам)

Тимофей Мартынов, т 8-987-912-9112, kadr6389@mail.ru

Александр Кадерметев, Добрый день. Вы эти данные указывали при покупке? Указанные телефон и почта не найдены среди купивших подписку