За прошедшую неделю российский валютный индекс РТС потерял чуть более 1%, при этом германский индекс DAX обновил свой исторический максимум и прибавил 0.75%, лондонский индекс FTSE-100 прибавил 0.7%, а основные индексы в США закрыли неделю на новом историческом максимуме и завершили неделю ростом, в пределах 1.3%.  Из всего азиатского региона вновь можно выделить только японский фондовый рынок, который показал рост 1.7%, при том, что остальные площадки азиатского региона находились почти всю неделю под небольшим давлением.

     Если взглянуть на российский рублёвый индекс ММВБ, то по итогам прошедшей недели он вновь показал боковую динамику и так и не сумел выбраться в плюс по итогам текущего года.  Открытие текущего года по индексу ММВБ было на отметке 1504 пункта,  поэтому индекс по-прежнему показывает отрицательную динамику, даже не смотря, на стабильные и  высокие цены нефть. На предстоящую неделю ключевое сопротивление 1500-1520 пунктов будет по-прежнему актуальным.


( Читать дальше )

     Мысли на завтра.    
     В четверг состоится самое важное событие последних дней и недель – заседания Европейского Центрального Банка. Судя по реакции на последние слабые данные по производственной активности и деловой активности в секторе услуг практически по всем странам Еврозоны, которые были обнародованы в последние два дня, можно сделать вывод, что инвесторы явно не хотят замечать негатив и живут верой в светлое будущее. Инфляция в Еврозоне также оказалась ниже прогнозов, что вновь привело к росту ожиданий на то, что ЕЦБ предпримет в четверг новые серьёзные шаги по стимулированию экономики.  То, что ЕЦБ объявит о незначительном понижении базовой процентной ставки с 0.25% до 0.10-0.15%, и возможно введёт отрицательную ставку по  депозитам банков в ЕЦБ, но все эти ожидания уже заложены в рынках и вряд ли они существенно смогут повлиять в короткие сроки на экономику зону евро. Решение о процентных ставках будет опубликовано в 15.45, а в 16.30 состоится пресс-конференция ЕЦБ, на которой глава регулятора М.Драги озвучит свой взгляд относительно дальнейших методов стимулирования экономики.


( Читать дальше )

     Два торговых дня осталось до самого важного события последних дней и недель – заседания Европейского Центрального Банка. Судя по реакции на вчерашние слабые данные по производственной активности, практически по всем странам Еврозоны, можно сделать вывод, что инвесторы явно не хотят замечать негатив и живут верой в светлое будущее.  Вышедшие слабые опережающие индикаторы PMI, а также более низкая инфляция по Германии, вновь привели к росту ожиданий на то, что ЕЦБ предпримет новые серьёзные шаги по стимулированию экономики и эта тема будет в умах инвесторов ещё два дня.  В Америке данные по производственной активности вышли ни чуть не лучше, чем в Европе, там тоже был отмечен существенный спад, но и это вчера проигнорировали инвесторы. Пока работает принцип – чем хуже, тем лучше. Чем хуже будут выходить экономические показатели, тем больше будут инвесторы требовать стимулов от центральных банков – это современная ловушка, в которую себя сами загнали регуляторы и козырей в рукавах у них практически не осталось, при этом дела в реальной экономике не улучшаются, а на фондовых рынках продолжает надуваться пузырь. Как минимум до четверга, мировые фондовые рынки останутся вблизи текущих значений, а вот по итогам заседания ЕЦБ в четверг и в пятницу, возможно, случится коррекция.


( Читать дальше )

     Очередную порцию оптимизма получил российский фондовый рынок в четверг. В  Астане был подписан исторический документ о создании Евразийского экономического союза между Россией, Казахстаном, Беларусией. В пятницу пройдут окончательные,  трехсторонние переговоры по поставкам газа на Украину и  ЕС предлагает оплатить Украине половину суммы, перед тем, как вести речь о дальней цене на газ. Акции Газпрома на этой новости в четверг сумели прибавить почти 2%, теперь ждём финального вердикта. Сильного потенциала роста в акциях Газпрома явно уже нет, но в случае позитива, прибавить около 3% они ещё могут. А вот отчётность сбербанка, которая была опубликована в четверг, инвесторов немного разочаровала, хотя общий позитив на рынке помог эмитенту закрыться в плюсе на 1%. Банковский сектор России находится сейчас явно не в лучшем положение и отчёты самих банков  это подтверждают, поэтому на любой коррекции они будут явно показывать опережающую негативную динамику. Если говорить про потенциал роста в акциях сбербанка, то явно не стоит закладываться на выход цены выше отметки 90 рублей и в диапазоне 86-89 мы рекомендуем закрывать длинные позиции, если таковые имеются


( Читать дальше )

     По итогам вчерашней сессии российский фондовый рынок показал первые намёки на слабость. При довольно позитивном внешнем фоне, когда наблюдался умеренный рост в Европе и в США, российский индекс ММВБ закрыл торговый день с потерями  в пределах 0.7%, причём продажи наблюдались с открытия и  на протяжении всего дня. Первые намёки на слабость это ещё не повод говорить о коррекции и об окончательном развороте, просто с технической точки зрения индекс ММВБ подошёл к важному сопротивлению, да ещё и с локальной перекупленностью, которую, как минимум, нужно снять.  Говорить об окончательном развороте можно будет только, если индекс ММВБ опустится ниже отметки 1370 пунктов, а пока на дневных графиках продолжается восходящий тренд.  Ещё вчера мы предупреждали, что покупать сейчас на российском рынке ничего не стоит, ибо индексы находятся в финальной стадии очередной волны роста. С текущих уровней мы можем увидеть или снятие перекупленности боковой проторговкой и ещё один виток роста в пределах 4-5%, или мы увидим на текущих уровнях формирование локального максимума и разворота в ближайшие 3-4 торговые сессии.


( Читать дальше )

    
     Доброго всем времени суток.  Время летит незаметно. На носу уже лето, пора отпусков и пониженной волатильности на рынках, и вместе с этим, почти подходит к концу первая половина 2014 года. На текущий момент российский индекс ММВБ показывает снижение с начала года 7%, валютный индекс РТС практически 13%.  Перед тем, как озвучить свой новый долгосрочный взгляд на вторую половину текущего года, хочется отмотать те самые полгода назад и сравнить те прогнозы и сценарии, которые я тогда расписывал, с текущей ситуацией.  Если кто-то до сих пор считает, что все прогнозы это чушь и вода, то я вас вынужден огорчить. Безусловно, будущего не знает никто, но оценить все факторы и составить модель движения цены с высокой вероятностью всё же можно. Всё зависит от параметров и критериев вашей модели.


( Читать дальше )

Случайно наткнулся на свои первые видео с 2011 года. ))) В принципе  спустя 3 года кое-что конечно в голове поменялось, но со многим я по-прежнему согласен. Постараюсь в ближайшие недели записать новое видео, чтоб сравнить его с прошлым. Тогда мой опыт работы на фондовом рынке был всего около 5 лет. Особенно советую посмотреть второе видео.





Ну а спустя год, я уже выступал на РБК )))





Ну и откпопал ещё одно замчательное видео с А.М.Герчиком, которое тоже считаю полезным для просмотра. yandex.ru/video/search?text=%D0%B2%D0%B0%D1%81%D0%B8%D0%BB%D0%B8%D0%B9%20%D0%BE%D0%BB%D0%B5%D0%B9%D0%BD%D0%B8%D0%BA&where=all&filmId=4V_Knn2S8gE

     Старт текущей недели на российском фондовом рынке прошёл практически в нейтральном ключе и по итогам первого торгового дня техническая картина сильно не изменилась. В первой половине дня была попытка продавить российские индексы вниз на фоне прошедших референдумов в Луганской и Донецкой областях, однако после объявления новых санкций со стороны Запада, которые вновь оказались просто смешными, российские инвесторы вздохнули с облегчением и вывели российский фондовый рынок в плюс. Будут ли введены для России более жёсткие экономические санкции пока сказать сложно, но учитывать этот фактор риска при открытии больших длинных позиций однозначно стоит. Не стоит забывать, что часто, все самые неприятные новости поступают после закрытия основной сессии или на выходных. Рынок по-прежнему остаётся в заложниках геополитики, поэтому остаётся только ждать, наблюдать и принимать решения по факту.


( Читать дальше )

     Начавшаяся вчера военная операция под Славянском на востоке Украины стала главным драйвером для снижения российского фондового рынка.  Мы уже неоднократно отмечали, что ситуация на Украине даже после подписания женевских соглашений ещё очень далека от завершения и даже наоборот, геополитические риски только растут. Не исключено, что мы и дальше будем видеть разного рода провокации и военные действия для того, чтобы втянуть в войну Россию и если это случится, то дно российский фондовый рынок будет искать ещё долго. Будем надеяться, что до масштабных военных действий дело всё же не дойдёт.
     Ещё один фактор риска, который сейчас становится вновь актуален и к которому нужно быть готовым в любой день —  это ввод новых санкций для России, а также понижение суверенного рейтинга РФ. Страховки от дефолта на Россию (

( Читать дальше )

     Про геополитические риски сегодня опять писать ничего не буду, ибо второй день даже не читаю новости. Вчера вечером дал два идеальных прогноза, один для инвесторов, а второй для спекулянтов.  Вчера на вечёрке чутьё меня не подвело с покупками по 113400-114500 с целью 115000. Вход онлайн  smart-lab.ru/blog/178019.php  , сегодня именно там был хай. А вот что касается среднесрочного сценария, который описывал также вчера smart-lab.ru/blog/177999.php  , то и он полностью подтвердился. Ещё вчера сделал акцент, что все индикаторы и вся техника говорит за коррекцию и как только будут пробиты ближайшие поддержки, так сразу увидим ускорение вниз. Сегодня собственно, о чём писал, то и произошло.
Индекс ММВБ пробил поддержку и мы увидели ускорение.
Тех картина которую выкладывал вчера



( Читать дальше )