Стратегия роста: 

• Объем выдач займов новым клиентам вырос на 34% год к году до 1,3 млрд рублей, что создает базу для роста прибыли компании.
• Чистая прибыль компании составила 458 млн рублей. Снижение чистой прибыли вызвано ростом резервов и увеличившимися инвестициями в маркетинг для привлечения новых клиентов.
• Рентабельность капитала (ROE) за последние 12 месяцев составила 40%.

Дивиденды: 

• Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 100% чистой прибыли I квартала в виде дивидендов.
• В случае утверждения общим собранием акционеров, которое состоится 29 мая 2024 года, выплаты составят 458 млн рублей, или 4,58 рублей на одну акцию.
• Дата составления реестра для выплаты дивидендов – 9 июня 2024 года.

Ключевые моменты:

• Объем выдачи займов за первый квартал 2024 года увеличился на 7,2% год к году, достигнув 13 651 млн рублей. Выдача займов новым клиентам увеличилась на 33,8%, подчеркивая фокус компании на привлечение новых пользователей.

• Расходы на резервы под кредитные убытки в I квартале 2024 года выросли до 1 898 млн рублей, отражая переход компании к оптимальной кредитной политике, способствующей росту выдачи займов.

ОТЭКО снова ударило по тарифам на перевалку угля, предложив около $19 за тонну на второй квартал, вызывая новые переговоры с угольными компаниями. Однако, эксперты указывают на недостаточную рентабельность FOB поставок из Кузбасса через южные порты.

Тарифы ОТЭКО на перевалку в Тамани опустились ниже $19 за тонну, но это все еще вызывает вопросы о рентабельности. ОТЭКО ожидает реакции на свое предложение.

Угольные компании, побеспокоенные высокими издержками, прекратили отправку грузов через порт ОТЭКО в Тамани. По итогам первого квартала объемы погрузки на сети РЖД снизились, вызвав общие потери в погрузке.

ФАС нашла признаки необоснованных тарифов на перевалку угля, призывая ОТЭКО разработать коммерческую политику.

Угольные компании продолжают переговоры, но отмечают падение цен на уголь и экспортную пошлину, которые добавляются к уже высоким издержкам.

ОТЭКО, вероятно, использует тактику отправки неактуальных предложений, чтобы смягчить негативные реакции правительства, но оставаться в высоком ценовом диапазоне.

МФК «Займер» размещает акции на Московской бирже на 3 млрд руб., оценка компании после размещения может составить 23,5–27 млрд руб. По экспертам, справедливая оценка приближается к 40–45 млрд руб. Сделка будет в формате cash out, привлеченные средства уйдут акционеру. Генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров рассказал, что IPO поможет компании легче купить конкурентов и запустить программу мотивации менеджмента.

Основное из интервью:

– Зачем вам IPO? – Наш единственный акционер стремится к сделке, чтобы осуществить cash-out и продать примерно 10–15% капитала, при этом оставаясь контролирующим лицом. На данный момент компания не нуждается в привлечении инвестиций, но IPO предоставит нам возможность достижения двух основных целей. Первая цель – структурирование сделок M&A, которые станут более эффективными благодаря использованию акций. Вторая цель – улучшение программы мотивации менеджмента за счет распределения акций, которая находится в стадии разработки.

Литовская компания Viciunai Group, известная по производству крабовых палочек Vici, готовится к продаже своего завода в России. По данным издания “Ъ”, сделка согласована с российскими властями и может быть осуществлена в пользу крупного импортера рыбы и морепродуктов «Юнифрост». Крабовые палочки пользуются стабильным спросом в России и обеспечивают хорошую рентабельность, отмечают эксперты.

Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями утвердила сделку, предоставляющую право собственности на 100% ООО «Вичюнай-Русь», подразделение литовской Viciunai Group. Владельцы компании и учредители покупателя, УК «Группа Океан», не раскрываются. Предполагается, что смена владельца произойдет в ближайшее время.

В производстве крабовых палочек «Вичюнай-Русь» в Советске (Калининградская область) превышает 120 тыс. тонн в год. Выручка компании от продажи продукции в 2023 году составила 18,2 млрд руб., а чистая прибыль — 1,26 млрд руб. Ожидается, что сделка с «Группой Океан» позволит расширить вертикальную интеграцию и усилить каналы сбыта для дистрибьютора.

Микрофинансовая компания «Займер» готовится к первичному публичному предложению акций (IPO) на Московской бирже, собираясь разместить бумаги на сумму 3 млрд рублей. В случае успешного IPO, «Займер» станет первой компанией в России, специализирующейся на займах «до зарплаты», вышедшей на фондовый рынок. Компания обещает выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли, что привлекает инвесторов.

Рыночная оценка «Займера» составляет 35–40 млрд рублей с ожидаемым уровнем дисконта 10–15%. Эксперты указывают на высокие темпы роста и впечатляющую рентабельность капитала компании, делая ее привлекательной для инвесторов. На рынке таких IPO еще не было, что создает определенные риски, включая регуляторные и конкурентные факторы. Однако компания может представить собой перспективное вложение с потенциалом роста как для физических лиц, так и для институциональных инвесторов.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/01/1029024-mfk-zaimer-mozhet-viiti-na-ipo