Годовая инфляция в России 8,82%, а ставка Центробанка 8,5%. Причём процентная ставка Банка России держалась с декабря 2021 года рядом с годовой инфляцией, которая находилась в пределах 8,6%.

Вчера Евген рассказывал, что согласно данным PMI в производственном секторе, производство в России не расширялось, а росло за счёт роста новых заказов, то есть спрос оставался высоким, что предвещает продолжение роста показателей по инфляции.

Нет! Не нужно опираться на то, что ставка должна опережать инфляцию, просто это пример того, что меры Банка России не работают, так как сохраняются проблемы с цепочками поставок. Банк России не может повлиять на рост цепочек поставок, через ужесточение монетарной политики, хотя контролировать спрос, через поднятие ставки может. Но если бы проблемы были только в спросе, так как инфляция, согласно данным PMI росла ещё за счёт удорожания сырья. Казалось бы, что ужесточение политики Банка России должно приводить к росту рубля и в итоге снизить цены на сырьё, но рубль находится под давлением геополитических рисков, а значит, ужесточением тут вряд ли поможешь.

Рубль находится в данный момент в самой уязвимой позиции с апреля 2021 года, так как цена на российскую валюту подошла к 77 за доллар. Учитывая тот график, который ранее Евген опубликовал в канале, то выход из сужающегося диапазона говорит нам о том, что 100 рублей за доллар с точки зрения технического анализа вполне возможно. Поэтому давайте разбираться:

▪️ Инфляция. Дело в том, что последнее время Банк России полностью бесполезен в своих действиях, так как резко угодил в ловушку, которую ему «заготовили» Западные Центробанки и пандемия. В тот момент, когда инфляция росла во всём мире и в основном в России она была импортированная, то Банк России, как белка в колесе крутился с повышением ставок, ограничивая тем самым рост предложения в стране. Ставки росли вместе с ценами, так как инфляция под конец года, после семи повышений ставки подряд, выросла до уровня 8,4%, а инфляционные ожидания практически достигли 15%.

🤔 Наверное, нужно подвести итог большой пресс-конференции Путина. Я попробую 😵‍💫

Президент Путин высказался про рост экономики России, правда сделано это всё без учёта инфляции. Давайте так:

👉🏻 Совокупные расходы = Совокупный выпуск

Получается, что снижение инфляции к цели снизит рост экономики в пополам в следующем году. Учитывая, что президент России ожидает роста экономики в 2021 году в 4,5%, то в следующем году, если инфляция придёт в норму к 4%, то рост экономики будет примерно на уровне 2,4% (это прям очень топорный подсчёт).

Но с данными цифрами перейдём к главным проблемам, которые обозначил президент:

👉🏻 Сбережения народа, развитие инфраструктуры и рост производительности труда.

Сбережения! по этому пункту в России всё плохо, так как по последним подсчётам Superjob.ru у 43% россиян отсутствуют какие-либо сбережения. По данным Superjob, по сравнению с доковидным 2019 годом данный показатель увеличился на 3%. Хотя согласно статистическим показателям банковского сектора Российской Федерации на первое декабря 2021 средства населения на валютных счетах и депозитах в российских банках сократились на $2,55 млрд до $92,6 млрд и они не растут с первого декабря 2020 года, даже падают, так как на первое декабря 2020 года этот показатель был на уровне $96,5 млрд.

Инфляция в России в годовом выражении на 15 ноября ускорилась до 8,1% после 8,07% неделей ранее

По итогам первой декады ноября средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банках достигла 6,98%, сообщил Банк России.

Ставка Банка России находится на уровне 7.5% и её будут повышать, так как инфляция продолжает убегать от ЦБ. Дальнейшее ужесточение продолжит увеличивать доходность по ОФЗ и депозитам. Тут важно вовремя отследить замедление темпов роста инфляции.

🤷🏼‍♂️ Будет ли становиться рубль крепче от этого? Скорее рубль будет становиться крепче от роста цен на сырьё, но под конец ноября у цен на сырьё (энергоресурсов) могут быть проблемы в виде переговоров США с Ираном, где есть вероятность увидеть дополнительную иранскую нефть, а также выпуск нефти из резервов США.

👉🏻 Рост инфляции на Западе может легко превратить стимулирующую политику Запада в более жёсткую, в связи с чем начнётся переток капитала с развивающихся в развитые,

После моей вчерашней публикации про то, как инфляция в РФ выросла благодаря вертолётным деньгам у моих подписчиков встал большой и крепкий такой вопрос: Евген шо ты дуру гонишь? Какая инфляция в РФ от жалких 10 к пенсионерам и 15 к военным?

Справедливый вопрос! Учитывая, что вчера про инфляцию я писал в машине и не мог вам раскрыть детали своего суждения полностью, то пробую сейчас.

☝🏻 Да! В росте общей инфляции присутствуют компоненты импортированные (то есть инфляция растёт из-за общих мировых тенденций), но последний рост цен, в связи с чем в сентябре инфляция достигла 7.2% — это только неправильные и политиканские действия правительства. Объясняю:

В России выплаты пенсионерам начались в начале сентября, а если точнее, то с 6 по 12 сентября. Инфляция в России за период с 7 по 13 сентября 2021 года составила 0,04%, следует из данных Росстата и в годовом выражении 6,73%. Получается тут, что уже со следующей недели можно в полной мере оценить воздействие выплат на инфляцию и далее имеем следующее:

Индекс деловой активности России в производственном секторе PMI 46.5, при прошлом показателе 47.5

🤷🏼‍♂️ Что это означает? Производственный сектор России ушёл в замедление и оно становится всё глубже. По данным IHS Markit, ключевые проблемы в падение внутреннего и иностранного спроса, а также в большом количестве новых случаев заболеваний COVID19.

👎🏻 IHS Markit сообщают, что замедление производственного сектора привело к сокращению рабочих мест и плюсом идёт рост отпускных цен. – это неприятная ситуация! Получается, что инфляция продолжает расти на фоне сокращения рабочих мест и Правительству РФ нужно быть крайне внимательным.

👉🏻 Но есть и позитивные моменты! IHS сообщает, что инфляционное давление в производственном секторе снизилось! НЕТ! Затраты на производство остаются очень высокими, но рост цен замедляется и это позитивный момент (вероятно, пройден пик). Кроме того, на август пришёлся пик заболеваемости COVID, а сейчас вирус пошёл на спад, а значит пик заболеваемости в нынешней N-ой волне пройден, вероятно, за сентябрь производственный сектор слегка подрастёт. Правда, производственный сектор должен расти благодаря увеличению спроса, а это значит опять рост цен, что говорит о попадании в инфляционную спираль.

🎙С вами снова Евген и новый подкаст. Основные темы:
▪️Санкции против Российского Долга
▪️Рубль
▪️Что с Банками США?
▪️Крипта после Coinbase
▪️И другое....

Банк России увеличил процентную ставку на 25 базисных пункта, объясняя это действие возросшими проинфляционными рисками.

🤦🏼‍♂️Российский Центробанк, к сожалению, из тех Центробанков который имеет низкую независимость от правительства в связи с чем, часто принимает ПОПУЛЯРНЫЕ решения для удовлетворения политических амбиций правительства. Популярное решение повысить ставку на 25 базисных пунктов сейчас, не давая сигналов об этом Банковской системе — непонятное решение🤷🏼‍♂️. Банк России решил проявить жёсткость, даже не оглядываясь на такие факторы как экономика и безработица. Банк России как бы использует объектом денежно-кредитной политики спрос на деньги, но использует ДКП слишком… хотелось сказать консервативно, но больше кажется подходит слово упрямо.

👉🏻Безработица на данный момент в России 5.8% при допандемийного показателя в 4.6%, получается так, что безработица при повышении ставки увеличится или останется как минимум без изменений. К примеру, если посмотрим на инфляцию с 2014-2016 годов, то она была в районе 12-16% при безработице в районе 5.5-6%, так вот потребовалось 4 года для того, чтобы безработица снизилась ниже 4.5%. Только тогда ставка (после резкого взлёта) снижалась тоже в течение 4 лет с 16% до 7.5%

Дефицит бюджета РФ в январе-феврале 2021 составил 645,05 млрд рублей

Доходы бюджета составили 2,755 трлн рублей, расходы — 3,4 трлн рублей

🗣Путин в сентябре 2020:
Доля нефтегазовых доходов в общем объеме доходов федерального бюджета РФ в 2021 г. должна снизиться до 33%.

На данный момент мы видим, что нефтегазовых доходов за январь-февраль в бюджете 37.5%, а желание Минфина тех же цен на нефть и рубля для того, чтобы бюджет получил лишние 2.5 триллиона говорит нам о том, что планы Путина скорее всего выполнены не будут учитывая в 645 миллиардов.

☝🏻Первое правило Бойцовского клуба — обесценивай рубль когда нужно получит профицит в бюджете.

😇Не является рекомендацией. Ставь «ХОРОШО» автору и заходи в ТеЛеГу