Чего ждать от евро и как начать стабильно зарабатывать на финансовом рынке?
За последний месяц в финансовом мире произошёл ряд важных событий. Об этом, а также о том, какой динамики следует ожидать от валютных пар, что будет дорожать, а что дешеветь, я решил поговорить с профессионалом. Выбирая собеседника, я предпочёл практикующего специалиста, доход которого зависит от успешности и точности торговли не только валютами, но и акциями и металлами. Именно поэтому мой выбор пал на трейдера, управляющего инвестиционным счётом в группе компаний FOREX CLUB.
– Добрый день. Как Вы прокомментируете события в мировой экономике, произошедшие в августе-сентябре этого года?
– Здравствуйте. Действительно, последний месяц лета и сентябрь оказались очень интересными и богатыми важными новостями. Европейский долговой кризис начался уже достаточно давно, однако в августе странам удалось, наконец, достичь соглашения. Согласно достигнутым договоренностям, Европейский Центральный Банк будет выкупать долговые обязательства наиболее проблемных стран-должников с целью сдерживания стоимости кредитов. Этот крайне важный шаг позволил значительно снизить уровень напряжённости, и курс евро по отношению к доллару начал расти. Учитывая это, я решил открыть позицию по евро, купив его по цене $ 1.2250 (9,90 грн.).


( Читать дальше )

Эскалация долгового кризиса в Европе заставила представителей власти задуматься о принятии более радикальных мер, направленных на предотвращение финансового катаклизма. Завтра в Брюсселе состоится саммит ЕС, где европейские лидеры обсудят последние предложения по реформам: централизация банковского надзора и установка ограничений в национальных расходах и кредитовании.

Более оптимальным и смелым, но пока невоспринимаемым решением для Германии было бы возвращение к использованию дойчмарки, что спровоцировало бы моментальное снижение курса евро. Подобное обесценивание единой валюты обеспечило бы финансовую гибкость для таких проблемных стран, как Греция, Италия и Испания, что помогло бы им стабилизировать своё положение.

И хотя многократные девальвации валюты не приведут к экономическому подъёму, ослабление евро будет способствовать улучшению конкурентоспособности всех членов монетарного союза, включая Францию и Нидерланды. Восстановление производственного сектора будет провоцировать сокращение числа безработных в Испании, Португалии и Греции и других странах зоны евро.

( Читать дальше )

Воинственная риторика лидеров европейских стран позволила евро остановить падение против американского доллара. Ненадолго.
Комментарии представителей ЕЦБ и заявления о необходимости создании банковского союза для спасения финансовой системы Европы привели к тому, что продажи единой европейской валюты приостановились. Однако, радоваться явно преждевременно. Участники рынка восприняли новую информацию как надежду: если удастся создать механизм поддержки существующей банковской системы в Европе, то есть возможность избежать последствий глобального кризиса в случае отказа Греции исполнять свои обязательства.
Однако, это только на первый взгляд. Для того, чтобы ЕЦБ оказался спасительным донором для европейских банков, и сгладил последствия потенциального дефолта Греции и Испании, ему придется пойти по пути США, задействовав «программу количественного ослабления евро», что неминуемо приведет к снижению стоимости единой валюты и, как следствие, к росту доллара США, но и этот метод не в состоянии в короткие сроки вернуть экономику региона к росту. Америке, к примеру, понадобилось 4 года для того чтобы добиться восстановления.
Таким образом, краткосрочная надежда скоро растает, а существующие проблемы продолжат оказывать давление на евро с новой силой, поэтому новую волну покупок доллара США можно ожидать уже на этой неделе.
С технической стороны, ожидание продолжения нисходящего движения с целью 1,2300. Предпочтение продавать от 1,2500.
Дмитрий Вобликов, аналитик FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

1. После того, как мир окончательно убедился в том, что экономика США восстанавливается, а ЕЦБ в 1-м квартале влил огромные объемы ликвидности в рынок, доллар резко снизился. Основными факторами, обусловившими данную динамику, стало восстановление позиций, ликвидированных в 4-м квартале, а также закрытие долларовых лонгов. Однако на данный момент эффект от совокупности этих факторов начал слабеть, и во 2-м квартале динамика USD будет более позитивной, чем в 1-м Исключением является доллар/иена, поскольку японская валюта может отыграть часть потерь, понесенных в первые 3 месяца этого года.

2. После роста евро в 1-м квартале показатель подразумеваемой волатильности зарегистрировал обвал к минимальному уровню с момента краха Lehman Brothers. Здесь следует отметить, что снижение волатильности обычно движется по спирали вслед за масштабными движениями на рынке спот. Если показатель упал на фоне роста евро, то в случае снижения валюты следует ожидать скачка волатильности — именно это и начало наблюдаться в последние сессии. Также, судя по ценам на опционы put и call, дисконт на евро-коллы в конце марта опустился к минимальному с 1-го квартала 2011 года уровню. Однако сейчас, когда игроки вновь начали скупать путы, ситуация начинает разворачиваться, что косвенно указывает на переход контроля над ней в руки евро-медведей.

( Читать дальше )